Když se volatilita trhu zvýší, zejména v rostoucích úrokových sazeb prostředí, mnozí investoři se podívat na vkladový certifikát (CD)—to zdánlivě všední pevným výnosem oporou k dispozici v místní pobočce banky. Cd vám může nabídnout klidný odpočinek pro investory, kteří chtějí bezpečně zaparkovat své peníze, aby to generovat trochu příjmů, a odejít s vědomím, že investované prostředky jsou obecně chráněny podle FDIC až do $250,000.

ale věděli jste, že existuje alternativa k bankovnímu CD? Zprostředkované CD může nabídnout širší výběr, potenciálně vyšší výnosy a stejnou ochranu FDIC.

než budete plahočit do banky a investovat do plain-vanilla CD, budete chtít naučit rozdíly mezi bankovní Cd a zprostředkovala Cd. Lze je rozdělit do pěti kategorií: transakce, výběr, náklady, potenciální přínosy a riziko.

rozdíly v transakci

Jak a kde koupit. Za prvé, bankovní CD jsou často nakupovány přímo od banky, zatímco zprostředkovaná CD jsou obvykle zakoupena prostřednictvím zprostředkování.

sekundární trh. Na rozdíl od bankovních Cd, které může být uzavřena pouze v den splatnosti (jinak riskujete sankce za předčasný výběr), zprostředkovala Cd může být prodáno na sekundárním trhu před splatností. Jen si uvědomte, že to může mít za následek čistou ztrátu (obvykle pokud úrokové sazby rostou) nebo čistý zisk(pokud sazby klesají). Jinými slovy, pokud se vám prodat před splatností, stejně jako u jakéhokoli pevným výnosem investice, jsi předmětem tržní hodnoty cenného papíru, který se pohybuje jako úrokové sazby stoupat a klesat.

rozdíly ve výběru

výběr emitenta. Jsi v pořádku s omezením vaše volba Cd pro ty, které nabízí jednotlivé banky, nebo byste raději vybrat ze širšího vesmíru CD nabízených produktů více bank po celé zemi? Je to na vás, ale to je jeden z důvodů, proč někteří investoři dávají přednost zprostředkovaným CD před těmi, které nabízejí prostřednictvím jedné banky.

volba výnosu a podmínek. Obecně platí, že čím širší je nabídka produktů CD, tím širší je výběr různých termínů splatnosti, výnosů a samozřejmě rizik. Pokud nakupujete pečlivě, možná budete moci najít vhodnější—ne-li konkurenceschopné-podmínky a výnosy díky širšímu výběru možností.

rozdíly v nákladech

transakční náklady. Zprostředkovaná CD mohou stát více než bankovní CD. Rozdíl závisí na konkrétním zprostředkování a službách, které nabízí. Některé makléřské společnosti mohou jednoduše přidat poplatek za vstupenku k vašim nákladům, zatímco jiní mohou účtovat poplatky za správu aktiv, finanční plánování, a více.

služba. Vyšší transakční náklady mohou odrážet potenciální výhody zprostředkovaného CD. Pokud zprostředkování dělá většinu třídění a prověřování; poskytuje přístup do více bank a Cd; obchody pro konkurenční sazby; a pomáhá vám s obnovení, přiměřený poplatek by mohly být užitečné.

rozdíly v potenciálních přínosech

výnos. U zprostředkovaných CD můžete najít vyšší výnosy než u jednotlivých bank. Je to částečně kvůli jejich širšímu výběru, ale může to také souviset se schopností makléře obchodovat s vyššími objemy kapitálu a vkladů, což jim dává větší míru vyjednávací síly (pro konkurenční sazby) s bankami.

delší termíny. Data splatnosti bankovních CD se obvykle pohybují mezi jedním měsícem a pěti lety. Je pravděpodobnější, že najdete dlouhodobější CD (až 20 let) prostřednictvím zprostředkování, pokud máte zájem o zamykání peněz tak dlouho.

trest předčasného výběru versus sekundární trh. Na rozdíl od bankovních CD zprostředkovaná CD obvykle nemají poplatky za předčasný výběr, protože je lze prodat na sekundárním trhu. Pokud se rozhodnete prodat, můžete přijít o peníze, pokud úrokové sazby vzrostou, ale můžete také získat zisk, pokud úrokové sazby klesnou. Jedna námitka: ne všechny cd mají vysokou likviditu. Některé mohou být těžší koupit nebo prodat než jiné, takže buďte opatrní při výběru.

platební lhůty. Bankovní CD obvykle platí úroky po splatnosti. Některé zprostředkované CDs nabízejí flexibilitu pravidelných plateb: měsíční, čtvrtletní, roční nebo při splatnosti.

ochrana majetku. Zprostředkovaná CDs nabízejí ochranu majetku, což umožňuje příjemci odkoupit investici v nominální hodnotě po smrti držitele. Naproti tomu některé bankovní CD nabízejí pozůstalostní práva prostřednictvím společného vlastnictví. Ale to přichází s velkým upozorněním. Některé banky vám mohou umožnit zachovat původní sazbu, ale jiné banky mohou vyžadovat uzavření účtu a reinvestování za současné sazby, což může být nevýhodou, pokud jsou současné sazby nižší. Pokud máte obavy o ochranu majetku v konkrétním CD, měli byste zvážit kontrolu u SVÉ banky před nákupem. Můžete také chtít poradit daňový právník.

u zprostředkovaných CD je příjemce může vyplatit v plné jmenovité hodnotě, i když současná tržní hodnota klesla. A pokud CDs se obchodují za vyšší cenu, než je jejich hodnota při splacení za nominální hodnotu, má příjemce možnost prodávat Cd na sekundárním trhu usilovat o potenciální zisk.

rozdíly v riziku

ochrana FDIC. Většina bankovních CD je pojištěna FDIC. Některé zprostředkované CD produkty mohou obsahovat cenné papíry, které nejsou, takže buďte opatrní při výběru. Ať tak či onak, pokud vaše investice překročí hranici $ 250,000 – ať už prostřednictvím CD, kontroly nebo spořicího účtu-vaše vklady nemusí být plně chráněny.

Všimněte si, že limity FDIC se mohou výrazně lišit v rámci makléřského účtu oproti tradičnímu bankovnímu účtu, zejména pokud máte spoustu peněz na investice. Můžete vložit velké množství peněz v různých bankách, ale prostřednictvím stejné makléřské firmy. A pokud budete mít každý vklad pod limitem $ 250,000 FDIC na instituci, diverzifikovat své pozice CD mezi více emitenty, vaše prostředky jsou plně pojištěny FDIC.

termínové riziko. Pokud jste uvízl v dlouhodobé zprostředkovala CD, když úrokové sazby rostou, nejen, že můžete přijít na lepší výnos, ale mohou dokonce přijít o peníze na vaše CD, pokud budete prodávat na sekundárním trhu (když výnosy jdou nahoru, CD ceny jdou dolů a naopak). Protože bankovní CD mají tendenci mít krátké podmínky, nemusíte mít stejný druh reinvestičního rizika jako zprostředkovaná CD.

volatilita. Některá CD, zejména ta, která nabízejí vysoké výnosy, podléhají „funkcím volání“, což znamená, že vydávající banka může vaše CD ukončit před splatností. Jistě, až do tohoto okamžiku vám bude splacena celá vaše jistina plus úroky, ale v prostředí s klesající úrokovou sazbou mohou být vaše možnosti reinvestice omezeny na dražší a méně výnosné CD. Je důležité vědět dopředu, zda je vaše CD volající nebo ne.

výchozí riziko. Vzhledem k tomu, že CDs jsou dluhové nástroje, existuje riziko, že emitující instituce selže. Pojištění FDIC může pomoci zmírnit toto riziko, ale pouze do prahu. Plus, ve výchozím nastavení, i když jsou vaše peníze chráněny a federální zákon vyžaduje, aby FDIC převedl finanční prostředky „co nejdříve“, “ můžete zaznamenat zpoždění.

Pokud uvažujete o investování do CD jako způsob, jak vydělat stálý příjem v průběhu času, můžete zvážit vybudování „žebříku CD“ držením CD s různou splatností. Můžete například rozdělit své peníze na CD s datem splatnosti v rozmezí od, říci, jeden rok do 10 let nebo déle. Delší splatnost CD obvykle zaplatí vyšší výnosy, ale krátkodobější CD vám v případě potřeby nabídnou možnost vybrat úspory.

Zprostředkovala Cd nabízejí dvě věci, které většina lidí touha, když nakupování na cokoliv od bot, aby investice: výběr a flexibilitu. Než se však rozhodnete, zda je pro vás to pravé, je třeba na zprostředkovaném CD hledat několik věcí. Pokud máte zájem dozvědět se více o zprostředkovala Cd, TD Ameritrade zprostředkovala CD stránka poskytuje užitečné informace o různých FDIC-pojištěné CD produkty, minimální požadavky, rizika a podpory produktu.