investoři se často dívají na výnosy a výnosy, aniž by zohlednili dopad inflace. „Reálná návratnost“ dluhopisu odpovídá míře inflace a přesněji popisuje zisk nebo ztrátu vaší investice v průběhu času.

bez zahrnutí účinků inflace je návratnost aktiva jeho procentní nárůst hodnoty oproti původním nákladům. Výnos z aktiva se mírně liší, protože popisuje výši příjmu, jako jsou dividendy, které byly vráceny na aktivum vzhledem k jeho původním nákladům. Všimněte si, že výpočet výnosu nezahrnuje kapitálové zisky, zatímco výpočet návratnosti Ano.

Jak vypočítat reálný výnos a skutečný výnos

skutečný výnos je jednoduše výnos, který investor obdrží po zohlednění míry inflace. Matematika je jednoduchá: pokud dluhopis v daném roce vrátí 4% a současná míra inflace je 2%, pak skutečný výnos je 2%.

Reálný Výnos = Nominální Výnos – Inflace

stejný výpočet lze použít pro dluhopisový fond nebo jakýkoli jiný typ investice.

stejně tak skutečný výnos je nominální výnos dluhopisu mínus míra inflace. Pokud dluhopis získá 5% a inflace běží na 2%, skutečný výnos je 3%.

Reálný Výnos = Nominální Výnos – Inflace

při Pohledu na Reálné Výnosy a Skutečné Výnosy

Tyto výpočty existují, protože inflace snižuje kupní sílu každého dolaru úspor budete držet. Pokud budete mít své peníze v bezpečí, jeho nominální hodnota zůstává stejná, ale skutečná hodnota každého dolaru snížila míra inflace.

Přemýšlejte o tom takto: Předpokládejme, že tento rok trvá 200 dolarů na krmení vaší rodiny na týden. Pokud inflace běží na 2%, pak příští rok bude stejný nákupní košík potravin stát 204 USD. Pokud je návratnost vaší investice je jen 1%, pak budete mít pouze 202 dolarů na konci roku, protože kupní síla byla snížena o rozdíl mezi 1% nominálním výnosu a 2% inflace. To znamená, že váš skutečný výnos je záporný 1%. Abyste mohli správně spravovat své investice, je důležité věnovat pozornost skutečným výnosům.

použití těchto konceptů na investování

skutečné výnosy a skutečné výnosy jsou důležitými aspekty investování, ale v žádném případě nejsou jedinými. Někdy investoři přijmou výnos pod mírou inflace výměnou za bezpečnost. To může být pravda, zvláště pro starší investory, jejichž bezpečné investice mohou zahrnovat Vkladové Certifikáty (Cd), fondy peněžního trhu, dluhopisy a AMERICKÉ Pokladniční poukázky.

předností těchto investic je, že nebezpečí selhání je minimální. USA. Ministerstvo financí například nikdy nezaplatilo plánovaný úrok z dluhopisu. Problém započtení však spočívá v tom, že tyto investice nemají nominální výnosy vyšší než míra inflace nebo, co je horší, dokonce nižší. Tato situace je známá jako negativní reálný výnos.

Záporné Reálné Výnosy

Negativní Reálné Výnosy je termín používaný k popisu, když investice je nominální výnos je stejný nebo nižší než míra inflace. V rámci své strategie oživení propadlé ekonomiky po vážné hospodářské recesi, která začala v roce 2007, USA Federální rezervní systém snížil sazbu federálních fondů téměř na nulu.

tím Fed zlevnil podnikům půjčování peněz na investice a expanzi-strategie zvaná kvantitativní uvolňování. Jednou z mnoha výhod této strategie je, že má tendenci snižovat skutečnou míru nezaměstnanosti, která podle odhadů Institutu hospodářské politiky vzrostla v roce 2009 na více než 10%.

ale v důsledku stejné strategie klesly bezpečné investiční nástroje, které finanční investiční komunita často doporučuje důchodcům a těm, kteří se blíží k odchodu do důchodu, pod míru inflace.

Jedná se o neobvyklou situaci; v průběhu historie pokladny obvykle nabízely pozitivní reálné výnosy. Po velké recesi však investoři pokračovali v nákupu státních dluhopisů kvůli jejich statusu „bezpečného útočiště“, i když skutečné výnosy z těchto investic byly záporné.

Sečteno a podtrženo

reálný výnos investice není jedinou úvahou nebo někdy dokonce primární úvahou. Investoři se také musí zaměřit na další úvahy, včetně jejich dlouhodobých cílů, trvání investičního horizontu a tolerance rizika.

ve všech případech je důležité si uvědomit, jaký vliv má inflace na návratnost vašich investic. Při hodnocení investice nezapomeňte zvážit její skutečnou návratnost a skutečný výnos, spíše než jednoduše se dívat na její nominální výnos nebo nominální výnos, mějte na paměti, že vám pomůže spravovat kupní sílu vašich úspor.