Die Minderheitsbeteiligung, auch als Non-Controlling Interest (NCI) bezeichnet, ist der Anteil des Eigenkapitals am Eigenkapital einer Tochtergesellschaft, der sich nicht im Besitz der Muttergesellschaft befindet oder von dieser kontrolliert wird. Die Muttergesellschaft hält eine Mehrheitsbeteiligung von 50 bis unter 100 Prozent an der Tochtergesellschaft und berichtet die Finanzergebnisse der konsolidierten Tochtergesellschaft mit einem eigenen Jahresabschluss.

Minderheitsbeteiligung

Angenommen, Unternehmen A erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung von 75 Prozent an Unternehmen B. Letzteres behält die restlichen 25 Prozent des Unternehmens.

In seinem Jahresabschluss kann Unternehmen A nicht den gesamten Wert von Unternehmen B beanspruchen, ohne die 25% des prozent, das den Minderheitsaktionären von Unternehmen B gehört. Daher muss Unternehmen A die Auswirkungen der Minderheitsbeteiligung von Unternehmen B in seine Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung einbeziehen.

Buchhalterische Behandlung

Das Konzept der Minderheitsbeteiligung wird nur angewendet, wenn der Eigentumsanteil an einer Tochtergesellschaft 50% übersteigt, aber weniger als 100 % beträgt. Eine Muttergesellschaft kann aus einer Reihe von Gründen weniger als 100 Prozent besitzen wollen. Erstens bedeutet die Erlangung der Kontrolle über eine Tochtergesellschaft mit einer Kapitalbeteiligung von weniger als 100 Prozent ein geringeres Verlustrisiko für das Kapital. Da die Kontrolle erreicht wird, wenn der Besitzanteil über 50 Prozent steigt, garantiert eine Investition von 51 Prozent die Kontrolle und birgt im Vergleich zu einer Investition von 100 Prozent ein geringeres Risiko für das Kapital. Zweitens kann es schwierig sein, alle Anteile an einer Tochtergesellschaft zu erwerben, da einige der bestehenden Aktionäre möglicherweise nicht bereit sind, sich von ihren Aktien zu trennen.

Wenn eine beherrschende Beteiligung an einem Tochterunternehmen erreicht wird, wird die konsolidierte Bilanzierungsmethode für den Anteilserwerb angewendet. Diese Methode erfordert, dass viele Positionen im Abschluss des Mutterunternehmens die Finanzergebnisse des erworbenen Unternehmens einbeziehen, d. h. eine fiktive 100-prozentige Beteiligung des Tochterunternehmens widerspiegeln. Das Mutterunternehmen muss jedoch separate Konten in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung führen, die den Wert der Minderheitsbeteiligung an der Tochtergesellschaft sowie den Gewinn der Minderheitsinhaber nachbilden.Die anderen beiden Methoden sind die Kostenmethode, bei der die Muttergesellschaft 20 Prozent oder weniger der Stimmrechte der Tochtergesellschaft besitzt, und die Equity-Methode, bei der der Prozentsatz des Eigentums 21-49 Prozent beträgt. Keine der beiden Methoden verwendet Minderheitsbeteiligungen, um den Anteil einer Tochtergesellschaft an Vermögenswerten oder Erträgen irgendwo im Jahresabschluss der Muttergesellschaft zu melden.

Unter U.S. GAAP, die finanzbuchhalterische Behandlung von Minderheitsbeteiligungen erfordert, dass sie entweder als langfristige Verbindlichkeit oder als Teil des Eigenkapitalabschnitts in einer konsolidierten Bilanz der Muttergesellschaft ausgewiesen werden, um die Forderung nicht beherrschender Anteilseigner auf Vermögenswerte widerzuspiegeln. Nach IFRS kann es jedoch nur im Eigenkapitalbereich der Bilanz ausgewiesen werden. Es muss „im Eigenkapital, aber getrennt vom Eigenkapital der Muttergesellschaft“ erfasst werden.“ In einer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung wird die Minderheitsbeteiligung gemäß den FASB-Standards als Anteil am Gewinn der Minderheitsaktionäre ausgewiesen.

Wie man NCI misst

Es gibt ein paar grundlegende Schritte, um Minderheitsbeteiligungen zu messen. Der erste Schritt besteht immer darin, den Buchwert der Tochtergesellschaft so zu ermitteln, wie er in der Bilanz der Tochtergesellschaft erscheint. Der Buchwert oder der Nettoinventarwert eines Unternehmens ist sein Gesamtvermögen abzüglich der immateriellen Vermögenswerte (Patente, Goodwill) und Verbindlichkeiten. Sie multiplizieren dann den Buchwert mit dem Prozentsatz der Tochtergesellschaft, die sich im Besitz der Minderheitsaktionäre befindet. Wenn wir 25 Prozent aus dem obigen Beispiel für den Minderheitsbeteiligungsprozentsatz verwenden und davon ausgehen, dass der Nettoinventarwert der Tochtergesellschaft 2 Millionen US-Dollar beträgt, entspricht unsere Minderheitsbeteiligung 25% x 2 Millionen US-Dollar = 500.000 US-Dollar. Sobald der Dollarwert der Minderheitsbeteiligung berechnet ist, erfassen wir ihn in der Bilanz als Teil des Eigenkapitalbereichs.

Der zweite Schritt besteht darin, den Nettogewinn zu berechnen, der den Minderheitseigentümern der Tochtergesellschaft gehört. Es ist einfach das gesamte Nettoeinkommen der Tochtergesellschaft multipliziert mit dem Prozentsatz der Minderheitsbeteiligung. Unter Verwendung des Minderheitsbeteiligungsprozentsatzes von 25 Prozent und eines angenommenen Nettoeinkommens von 1 Million US-Dollar berechnen wir unser Minderheiteneinkommen erneut als 25% x 1 Million US-Dollar = 250.000 US-Dollar. Dieser Betrag wird dann in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der Muttergesellschaft als gesonderter nicht operativer Posten, wie z. B. „der Minderheitsbeteiligung zurechenbarer Jahresüberschuss“ ausgewiesen.

Schauen wir uns ein aktuelles Beispiel einer Akquisition an und wenden unsere Berechnung der Minderheitsbeteiligung darauf an. Im August 2015 wurde Berkshire Hathaway Inc. (BRK.EIN; BRK.B) eine Vereinbarung zur Übernahme von Precision Castparts Corp. (PCP) für 37 US-Dollar abgeschlossen.2 milliarden. Für die Zwecke dieser Ausübung gehen wir davon aus, dass die Vereinbarung eine Mehrheitsbeteiligung von 90 Prozent an PCP vorsieht. Nachfolgend finden Sie vereinfachte Finanzinformationen aus der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung von PCP für das am 29.März 2015 endende Geschäftsjahr.

Balance Sheet