Anleger betrachten Renditen und Renditen häufig, ohne die Auswirkungen der Inflation zu berücksichtigen. Die „reale Rendite“ einer Anleihe berücksichtigt die Inflationsrate und beschreibt genauer den Gewinn oder Verlust Ihrer Investition im Laufe der Zeit.

Ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der Inflation ist die Rendite eines Vermögenswerts seine prozentuale Wertsteigerung gegenüber den ursprünglichen Anschaffungskosten. Die Rendite eines Vermögenswerts unterscheidet sich geringfügig, da sie die Höhe der Erträge, z. B. Dividenden, beschreibt, die für einen Vermögenswert im Verhältnis zu seinen ursprünglichen Anschaffungskosten ausgeschüttet wurden. Beachten Sie, dass die Renditeberechnung keine Kapitalgewinne enthält, während die Renditeberechnung dies tut.

Berechnung der realen Rendite und der realen Rendite

Die reale Rendite ist einfach die Rendite, die ein Anleger erhält, nachdem die Inflationsrate berücksichtigt wurde. Die Mathematik ist einfach: Wenn eine Anleihe in einem bestimmten Jahr 4% zurückgibt und die aktuelle Inflationsrate 2% beträgt, beträgt die reale Rendite 2%.

Reale Rendite = Nominale Rendite – Inflation

Die gleiche Berechnung kann für einen Rentenfonds oder jede andere Anlageart verwendet werden.

In ähnlicher Weise ist die reale Rendite die nominale Rendite einer Anleihe abzüglich der Inflationsrate. Wenn eine Anleihe eine Rendite von 5% erzielt und die Inflation bei 2% liegt, beträgt die reale Rendite 3%.

Real Yield = Nominal Yield – Inflation

Mit Blick auf reale Renditen und reale Renditen

Diese Berechnungen existieren, weil die Inflation die Kaufkraft jedes Dollars an Ersparnissen reduziert, den Sie halten. Wenn Sie Ihr Geld in einem Safe aufbewahren, bleibt sein Nominalwert gleich, aber der reale Wert jedes Dollars wird durch die Inflationsrate verringert.

Stellen Sie es sich so vor: Nehmen Sie an, dass Sie in diesem Jahr 200 US-Dollar brauchen, um Ihre Familie eine Woche lang zu ernähren. Wenn die Inflation bei 2% liegt, kostet der gleiche Einkaufswagen mit Lebensmitteln im nächsten Jahr 204 US-Dollar. Wenn die Rendite Ihrer Investitionen nur 1% beträgt, haben Sie am Ende des Jahres nur 202 USD, da Ihre Kaufkraft durch die Differenz zwischen Ihrer nominalen Rendite von 1% und der Inflationsrate von 2% verringert wurde. Dies bedeutet, dass Ihre reale Rendite negative 1% beträgt. Um Ihre Investitionen richtig zu verwalten, ist es wichtig, auf reale Renditen zu achten.

Diese Konzepte auf Investitionen anwenden

Realrenditen und Realrenditen sind wichtige Überlegungen beim Investieren, aber keineswegs die einzigen. Manchmal akzeptieren Anleger eine Rendite unter der Inflationsrate als Gegenleistung für Sicherheit. Dies kann insbesondere für ältere Anleger gelten, deren sichere Anlagen Einlagenzertifikate (CDs), Geldmarktfonds, Sparbriefe und US-Schatzwechsel umfassen können.

Der Vorteil dieser Investitionen ist, dass die Ausfallgefahr minimal ist. USA. Treasury zum Beispiel hat es nie versäumt, die geplanten Zinsen für eine Anleihe zu zahlen. Das Ausgleichsproblem besteht jedoch darin, dass diese Anlagen nominale Renditen haben, die nicht höher als die Inflationsrate oder, schlimmer noch, sogar niedriger sind. Diese Situation wird als negative Realrendite bezeichnet.

Negative Realrenditen

Negative Realrenditen ist der Begriff, der verwendet wird, um zu beschreiben, wenn die nominale Rendite einer Anlage gleich oder niedriger als die Inflationsrate ist. Als Teil ihrer Strategie, eine gefallene Wirtschaft nach der schweren wirtschaftlichen Rezession, die 2007 begann, wiederzubeleben, hat die U.S. Die Federal Reserve senkte den Leitzins auf nahezu Null.Auf diese Weise hat die Fed es für Unternehmen kostengünstiger gemacht, Geld für Investitionen und Expansion zu leihen — eine Strategie namens quantitative Lockerung. Einer der vielen Vorteile dieser Strategie besteht darin, dass sie tendenziell die reale Arbeitslosenquote senkt, die nach Schätzungen des Economic Policy Institute 2009 auf mehr als 10% gestiegen ist.

Infolge derselben Strategie fielen die sicheren Anlageinstrumente, die die Finanzinvestmentgemeinschaft Rentnern und Rentnern häufig empfiehlt, unter die Inflationsrate.

Dies ist eine ungewöhnliche Situation; Im Laufe der Geschichte haben Treasuries in der Regel positive Realrenditen geboten. Aber nach der Großen Rezession kauften die Anleger aufgrund ihres Status als „sicherer Hafen“ weiterhin Staatsanleihen, selbst wenn die realen Renditen dieser Anlagen negativ waren.

Das Endergebnis

Die reale Rendite einer Investition ist nicht die einzige oder manchmal sogar die primäre Überlegung. Anleger müssen sich auch auf andere Überlegungen konzentrieren, einschließlich ihrer langfristigen Ziele, der Dauer ihres Anlagehorizonts und ihrer Risikotoleranz.

In allen Fällen ist es wichtig, sich der Auswirkungen der Inflation auf Ihre Anlagerenditen bewusst zu sein. Wenn Sie eine Investition bewerten, achten Sie darauf, ihre reale Rendite und reale Rendite zu berücksichtigen, anstatt einfach nur ihre nominale Rendite oder nominale Rendite zu betrachten, Wenn Sie dies berücksichtigen, können Sie die Kaufkraft Ihrer Ersparnisse verwalten.