Eine Zentralbank spielt eine wichtige Rolle im Währungs- und Bankensystem eines Landes.

Es ist verantwortlich für die Aufrechterhaltung der finanziellen Souveränität und der wirtschaftlichen Stabilität eines Landes, insbesondere in unterentwickelten Ländern.

„Eine Zentralbank ist die Bank in jedem Land, dem die Pflicht zur Regulierung des Währungs- und Kreditvolumens in diesem Land übertragen wurde“- Bank für internationalen Zahlungsausgleich.

Es gibt Währung aus, reguliert die Geldmenge und kontrolliert verschiedene Zinssätze in einem Land. Abgesehen davon kontrolliert und reguliert die Zentralbank die Aktivitäten aller Geschäftsbanken in einem Land.

Einige Managementexperten haben die Zentralbank auf verschiedene Arten definiert, nämlich wie folgt:

Laut Samuelson „Hat jede Zentralbank eine Funktion. Es operiert, um Wirtschaft, Geldversorgung und Kredit zu kontrollieren.Laut Vera Smith „ist die primäre Definition der Zentralbank das Bankensystem, in dem eine einzelne Bank entweder ein vollständiges oder ein Restmonopol der Notenausgabe hat.“

Laut Kent „kann die Zentralbank als eine Institution definiert werden, die mit der Verantwortung beauftragt ist, die Expansion und Kontraktion des Geldvolumens im Interesse des Allgemeinwohls zu verwalten.“

Laut Bank of International Settlement „ist eine Zentralbank die Bank in jedem Land, der die Pflicht zur Regulierung des Währungs- und Kreditvolumens in diesem Land übertragen wurde.“Die Bank of England war die erste effektive Zentralbank der Welt, die 1694 gegründet wurde. Gemäß der Resolution der Brüsseler Finanzkonferenz von 1920 sollten alle Länder eine Zentralbank im Interesse der weltweiten Zusammenarbeit einrichten. So werden seit 1920 in fast jedem Land der Welt Zentralbanken gebildet. In Indien fungiert die RBI als Zentralbank.

Zentralbanken unterscheiden sich von den Geschäftsbanken auf verschiedene Weise, die in Tabelle 2 gezeigt sind:

Funktionen der Zentralbank:

Die Zentralbank befasst sich nicht mit der allgemeinen öffentlichkeit direkt. Es erfüllt seine Funktionen mit Hilfe von Geschäftsbanken. Die Zentralbank ist für den Schutz der Finanzstabilität und der wirtschaftlichen Entwicklung eines Landes verantwortlich.Abgesehen davon spielt die Zentralbank auch eine wichtige Rolle bei der Vermeidung zyklischer Schwankungen, indem sie die Geldmenge auf dem Markt kontrolliert. Nach Ansicht von Hawtrey sollte eine Zentralbank in erster Linie der „Kreditgeber der letzten Instanz“ sein.“

Andererseits glaubten Kisch und Elkins, dass „die Aufrechterhaltung der Stabilität des Geldstandards“ die wesentliche Funktion der Zentralbank sei. Die Funktionen der Zentralbank sind weitgehend in zwei Teile unterteilt, nämlich traditionelle Funktionen und Entwicklungsfunktionen.

Diese Funktionen sind in Abbildung 4 dargestellt:

Die verschiedenen Funktionen einer Zentralbank (wie in Abbildung 4 erläutert) werden wie folgt erläutert:

(a) Traditionelle Funktionen:

Bezieht sich auf Funktionen, die allen Zentralbanken der Welt gemeinsam sind.

Zu den traditionellen Funktionen der Zentralbank gehören:

(i) Emissionsbank:

Besitzt das ausschließliche Recht, in jedem Land der Welt Banknoten (Währungen) auszugeben. In den ersten Jahren des Bankwesens hatte jede Bank das Recht, Banknoten auszugeben. Dies führte jedoch zu einer Reihe von Problemen, z. B. wurden Banknoten überbewertet und das Währungssystem wurde unorganisiert. Daher autorisierten die Regierungen verschiedener Länder die Zentralbanken, Banknoten auszugeben. Die Ausgabe von Banknoten durch eine Bank hat zu einer Einheitlichkeit des Notenumlaufs und eines Gleichgewichts der Geldmenge geführt.

(ii) Banker, Agent und Berater der Regierung:

Impliziert, dass eine Zentralbank verschiedene Funktionen für die Regierung ausübt. Als Bankier erfüllt die Zentralbank Bankfunktionen für die Regierung, da Geschäftsbanken für die Öffentlichkeit tätig sind, indem sie die staatlichen Einlagen annehmen und der Regierung Kredite gewähren. Als Agent verwaltet die Zentralbank die öffentlichen Schulden, übernimmt die Zahlung von Zinsen für diese Schulden und erbringt alle anderen mit den Schulden verbundenen Dienstleistungen.

Als Berater berät die Zentralbank die Regierung in wirtschaftspolitischen Fragen, Geldmarkt, Kapitalmarkt und Staatskrediten. Abgesehen davon formuliert und implementiert die Zentralbank Fiskal- und Geldpolitik, um die Geldmenge auf dem Markt zu regulieren und die Inflation zu kontrollieren.

(iii) Verwahrer der Bargeldreserven von Geschäftsbanken:

Impliziert, dass sich die Zentralbank um die Bargeldreserven von Geschäftsbanken kümmert. Geschäftsbanken sind verpflichtet, bestimmte öffentliche Einlagen als Barreserve bei der Zentralbank zu halten, und ein anderer Teil wird bei den Geschäftsbanken selbst aufbewahrt.

Der Prozentsatz der Barreserven wird von der Zentralbank festgelegt! Ein bestimmter Teil dieser Reserven wird bei der Zentralbank aufbewahrt, um Geschäftsbanken Kredite zu gewähren, Daher wird die Zentralbank auch Bankiersbank genannt.

(iv) Verwahrer der internationalen Währung:

Impliziert, dass die Zentralbank eine Mindestreserve an internationaler Währung unterhält. Das Hauptziel dieser Reserve besteht darin, den Notfallbedarf an Devisen zu decken und die nachteiligen Anforderungen des Defizits in der Zahlungsbilanz zu überwinden.

(v) Bank von rediscount:

Bedienen Sie den Bargeldbedarf von Privatpersonen und Unternehmen, indem Sie die Wechsel über Geschäftsbanken neu diskontieren. Dies ist eine indirekte Art, Geschäftsbanken von der Zentralbank Geld zu leihen. Die Diskontierung eines Wechsels impliziert den Erwerb des Wechsels, indem er für den Betrag unter seinem Nennwert gekauft wird.

Rediscounting impliziert die Diskontierung eines zuvor diskontierten Wechsels. Wenn Besitzer von Wechseln Bargeld benötigen, wenden sie sich an die Geschäftsbank, um diese Rechnungen zu diskontieren. Wenn Geschäftsbanken selbst Bargeld benötigen, wenden sie sich an die Zentralbank, um die Rechnungen neu zu berechnen.

(vi) Kreditgeber der letzten Instanz:

Beziehen Sie sich auf die wichtigste Funktion der Zentralbank. Die Zentralbank verleiht auch Geld an Geschäftsbanken. Anstatt Wechsel neu zu diskontieren, gewährt die Zentralbank Kredite gegen Schatzwechsel, Staatspapiere und Wechsel.(vii) Bank of Central Clearance, Settlement, and transfer:Impliziert, dass die Zentralbank bei der Beilegung der gegenseitigen Verschuldung zwischen Geschäftsbanken hilft. Einleger von Banken geben Schecks und verlangen Wechsel von anderen Banken. In einem solchen Fall ist es den Banken nicht möglich, sich zur Freigabe, Abwicklung oder Übertragung von Einlagen aneinander zu wenden.

Die Zentralbank erleichtert diesen Prozess, indem sie eine Clearingstelle einrichtet. Die Clearingstelle fungiert als Institution, in der die gegenseitige Verschuldung zwischen Banken abgewickelt wird. Die Vertreter verschiedener Banken treffen sich in der Clearingstelle, um Interbankenzahlungen abzuwickeln. Dies hilft der Zentralbank, den Liquiditätszustand der Geschäftsbanken zu kennen.

(viii) Kontrolle des Kredits:

Impliziert, dass die Zentralbank befugt ist, die Kreditschöpfung durch Geschäftsbanken zu regulieren. Die Kreditschöpfung hängt von der Höhe der Einlagen, Barreserven und Zinssätze der Geschäftsbanken ab. All dies wird direkt oder indirekt von der Zentralbank kontrolliert. Zum Beispiel kann die Zentralbank die Einlagen von Geschäftsbanken beeinflussen, indem sie Offenmarktgeschäfte durchführt und Änderungen an der CRR vornimmt, um verschiedene wirtschaftliche Bedingungen zu kontrollieren.

(b) Entwicklungsfunktionen:

Beziehen Sie sich auf die Funktionen, die mit der Förderung des Bankensystems und der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes zusammenhängen. Dies sind keine obligatorischen Funktionen der Zentralbank.

Diese werden wie folgt diskutiert:

(i) Entwicklung spezialisierter Finanzinstitute:

Beziehen Sie sich auf die Hauptfunktionen der Zentralbank für die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes. Die Zentralbank richtet Institutionen ein, die den Kreditbedarf des Agrarsektors und anderer ländlicher Unternehmen decken.Zu diesen Finanzinstituten gehören die Industrial Development Bank of India (IDBI) und die Nationalbank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung (NABARD). Diese werden spezialisierte Institutionen genannt, da sie den spezifischen Sektoren der Wirtschaft dienen.

(ii) Beeinflussung von Geldmarkt und Kapitalmarkt:

Impliziert, dass die Zentralbank bei der Kontrolle der Finanzmärkte hilft Geldmarktgeschäfte bei kurzfristigen Krediten und Kapitalmarktgeschäfte bei langfristigen Krediten. Die Zentralbank hält das Wirtschaftswachstum des Landes aufrecht, indem sie die Aktivitäten dieser Märkte kontrolliert.

(iii) Sammeln statistischer Daten:

Sammelt und analysiert Daten in Bezug auf die Banken-, Währungs- und Devisenposition eines Landes. Die Daten sind sehr hilfreich für Forscher, politische Entscheidungsträger und Ökonomen. Zum Beispiel veröffentlicht die Reserve Bank of India eine Zeitschrift namens Reserve Bank of India Bulletin, deren Daten nützlich sind, um verschiedene Richtlinien zu formulieren und Entscheidungen auf Makroebene zu treffen.