¿Qué es la Bomba y descarga?

Pump-and-dump es un esquema que intenta aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Los autores de este esquema ya tienen una posición establecida en las acciones de la compañía y venden sus posiciones después de que el bombo haya llevado a un precio de acción más alto. Esta práctica es ilegal en base a la ley de valores y puede dar lugar a fuertes multas.

los Fundamentos de La Bomba-and-Dump

la Bomba y volcado de los esquemas tradicionalmente se realiza a través de llamadas en frío. Pero con el advenimiento de Internet, esta práctica ilegal se ha vuelto aún más frecuente. Los estafadores publican mensajes en línea que incitan a los inversores a comprar una acción rápidamente, con afirmaciones de tener información privilegiada de que un desarrollo conducirá a un alza en el precio de la acción. Una vez que los compradores entran, los perpetradores venden sus acciones, lo que hace que el precio baje drásticamente. Los nuevos inversores pierden su dinero.

Estos esquemas generalmente se dirigen a las acciones de micro y pequeña capitalización, ya que son las más fáciles de manipular. Debido al pequeño flotador de este tipo de acciones, no se necesitan muchos compradores nuevos para elevar una acción.

Pump-and-Dump 2.0

El mismo esquema puede ser perpetrado por cualquier persona con acceso a una cuenta de operaciones en línea y la capacidad de convencer a otros inversores para comprar una acción supuestamente lista para despegar. El conspirador puede poner en marcha la acción comprando en gran medida en una acción que se negocia en un volumen bajo, lo que generalmente aumenta el precio.

La acción del precio induce a otros inversores a comprar en gran medida, elevando el precio de las acciones aún más alto. En cualquier momento en que el perpetrador sienta que la presión de compra está lista para caerse, puede deshacerse de sus acciones para obtener grandes ganancias.

Pump-and-Dump en la cultura Pop

El esquema de pump-and-dump formó el tema central de dos películas populares, «Boiler Room» y «The Wolf of Wall Street», ambas con un almacén lleno de corredores de bolsa de telemercadeo que lanzaban acciones a centavos. En cada caso, la empresa de corretaje era un creador de mercado y poseía un gran volumen de acciones en empresas con perspectivas muy cuestionables. Los líderes de las firmas incentivaron a sus corredores con altas comisiones y bonificaciones por colocar las acciones en tantas cuentas de clientes como fuera posible. Al hacerlo, los corredores subían el precio a través de ventas de gran volumen.

Una vez que el volumen de ventas alcanzó la masa crítica sin más compradores, la empresa abandonó sus acciones para obtener una gran ganancia. Esto redujo el precio de las acciones, a menudo por debajo del precio de venta original, lo que provocó grandes pérdidas para los clientes porque no pudieron vender sus acciones a tiempo.

Evitar esquemas de bombeo y descarga

Los inversores deben tener cuidado con los avisos de que una acción está a punto de despegar, especialmente cuando no son solicitados, sin importar lo tentador que pueda ser. Considere la fuente y verifique si hay señales de alerta. Muchos avisos provienen de promotores pagados o personas con información privilegiada, en quienes no se debe confiar. Si un correo electrónico o boletín de noticias solo habla sobre el bombo y no menciona ninguno de los riesgos, probablemente sea una estafa. Siempre haga su propia investigación en una acción antes de hacer una inversión.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene algunos consejos para ayudar a evitar convertirse en una víctima.

Ejemplo de la vida real de bombeo y descarga

Un estudio realizado en 2018 examinó la prevalencia de esquemas de bombeo y descarga en el mercado de criptomonedas, un área predominantemente no regulada. Los investigadores identificaron más de 3,700 mensajes y señales de bomba diferentes anunciados en dos tableros de mensajes de criptomonedas populares entre enero y julio de 2018, instando a los inversores a comprar monedas específicas.