Une banque centrale joue un rôle important dans le système monétaire et bancaire d’un pays.

Il est responsable du maintien de la souveraineté financière et de la stabilité économique d’un pays, en particulier dans les pays sous-développés.

« Une Banque centrale est la banque de tout pays à laquelle a été confiée la tâche de réguler le volume de monnaie et de crédit dans ce pays” – Banque de Règlement international.

Elle émet des devises, régule la masse monétaire et contrôle différents taux d’intérêt dans un pays. En dehors de cela, la banque centrale contrôle et réglemente les activités de toutes les banques commerciales d’un pays.

Certains experts en gestion ont défini la banque centrale de différentes manières, qui sont les suivantes:

Selon Samuelson, « Chaque Banque centrale a une fonction. Il opère pour contrôler l’économie, l’offre de monnaie et de crédit. »

Selon Vera Smith, « La définition principale de Banque centrale est le système bancaire dans lequel une seule banque a un monopole complet ou résiduel d’émission de billets. »

Selon Kent, « La banque centrale peut être définie comme une institution chargée de gérer l’expansion et la contraction du volume d’argent dans l’intérêt du bien-être du grand public. »

Selon Bank of International Settlement, « Une Banque centrale est la banque de tout pays à laquelle a été confiée la tâche de réguler le volume de monnaie et de crédit dans ce pays. »

La Banque d’Angleterre a été la première banque centrale efficace au monde créée en 1694. Selon la résolution adoptée à la Conférence financière de Bruxelles en 1920, tous les pays devraient établir une banque centrale pour l’intérêt de la coopération mondiale. Ainsi, depuis 1920, des banques centrales sont formées dans presque tous les pays du monde. En Inde, la RBI fonctionne comme une banque centrale.

Les banques centrales diffèrent des banques commerciales de diverses manières, qui sont indiquées dans le tableau 2 :

Fonctions de la Banque centrale :

La banque centrale ne traiter directement avec le grand public. Il remplit ses fonctions avec l’aide de banques commerciales. La banque centrale est responsable de la protection de la stabilité financière et du développement économique d’un pays.

En dehors de cela, la banque centrale joue également un rôle important pour éviter les fluctuations cycliques en contrôlant la masse monétaire sur le marché. Selon Hawtrey, une banque centrale devrait avant tout être le  » prêteur en dernier ressort ». »

D’autre part, Kisch et Elkins ont estimé que ”le maintien de la stabilité de l’étalon monétaire » était la fonction essentielle de la banque centrale. Les fonctions de la banque centrale sont généralement divisées en deux parties, à savoir les fonctions traditionnelles et les fonctions de développement.

Ces fonctions sont représentées à la Figure 4:

Les différentes fonctions d’une banque centrale (comme discuté à la Figure 4) sont expliquées comme suit:

(a) Fonctions traditionnelles:

Désignent les fonctions communes à toutes les banques centrales du monde.

Les fonctions traditionnelles de la banque centrale sont les suivantes:

(i)Banque d’émission:

Possède un droit exclusif d’émettre des billets (monnaie) dans tous les pays du monde. Dans les premières années de la banque, chaque banque jouissait du droit d’émettre des billets. Cependant, cela a entraîné un certain nombre de problèmes, tels que la surémission des billets et la désorganisation du système monétaire. Par conséquent, les gouvernements de différents pays ont autorisé les banques centrales à émettre des billets. L’émission de billets par une banque a conduit à l’uniformité de la circulation des billets et à l’équilibre de la masse monétaire.

(ii)Banquier, agent et conseiller du gouvernement:

Implique qu’une banque centrale remplit différentes fonctions pour le gouvernement. En tant que banquier, la banque centrale remplit des fonctions bancaires pour le gouvernement comme les banques commerciales le font pour le public en acceptant les dépôts du gouvernement et en accordant des prêts au gouvernement. En tant qu’agent, la banque centrale gère la dette publique, s’engage au paiement des intérêts sur cette dette et fournit tous les autres services liés à la dette.

En tant que conseiller, la banque centrale conseille le gouvernement en matière de politique économique, de marché monétaire, de marché des capitaux et de prêts gouvernementaux. En dehors de cela, la banque centrale formule et met en œuvre des politiques budgétaires et monétaires pour réguler l’offre de monnaie sur le marché et contrôler l’inflation.

(iii)Dépositaire des réserves de trésorerie des banques commerciales :

Implique que la banque centrale s’occupe des réserves de trésorerie des banques commerciales. Les banques commerciales sont tenues de conserver une certaine quantité de dépôts publics comme réserve de trésorerie, auprès de la banque centrale, et une autre partie est conservée auprès des banques commerciales elles-mêmes.

Le pourcentage des réserves de trésorerie est déduit par la banque centrale! Une certaine partie de ces réserves est conservée auprès de la banque centrale dans le but d’accorder des prêts aux banques commerciales. Par conséquent, la banque centrale est également appelée banque du banquier.

(iv)Dépositaire de la monnaie internationale:

Implique que la banque centrale maintient une réserve minimale de monnaie internationale. L’objectif principal de cette réserve est de répondre aux besoins urgents en devises et de surmonter les besoins défavorables de déficit de la balance des paiements.

(v)Banque de redécoupage:

Servir les besoins de trésorerie des particuliers et des entreprises en redécoupant les lettres de change par l’intermédiaire des banques commerciales. C’est un moyen indirect de prêter de l’argent aux banques commerciales par la banque centrale. L’actualisation d’une lettre de change implique l’acquisition de la lettre en l’achetant pour une somme inférieure à sa valeur nominale.

La redécoupage implique l’actualisation d’une lettre de change qui a été précédemment actualisée. Lorsque les propriétaires de lettres de change ont besoin d’espèces, ils s’adressent à la banque commerciale pour escompter ces factures. Si les banques commerciales ont elles-mêmes besoin de liquidités, elles s’adressent à la banque centrale pour recompter les factures.

(vi)Prêteur en dernier ressort :

Désigne la fonction la plus cruciale de la banque centrale. La banque centrale prête également de l’argent aux banques commerciales. Au lieu de redécouper les bons, la banque centrale accorde des prêts contre des bons du trésor, des titres d’État et des lettres de change.

(vii)Banque centrale de dédouanement, de règlement et de transfert:

Implique que la banque centrale aide au règlement de l’endettement mutuel entre les banques commerciales. Les déposants des banques donnent des chèques et exigent des traites tirées sur d’autres banques. Dans un tel cas, il n’est pas possible pour les banques de se rapprocher les unes des autres pour l’apurement, le règlement ou le transfert de dépôts.

La banque centrale facilite ce processus en y installant une chambre de compensation. La chambre de compensation agit comme une institution où l’endettement mutuel entre les banques est réglé. Les représentants des différentes banques se réunissent à la chambre de compensation pour régler les paiements interbancaires. Cela aide la banque centrale à connaître l’état de liquidité des banques commerciales.

(viii) Contrôleur du crédit:

Implique que la banque centrale a le pouvoir de réglementer la création de crédit par les banques commerciales. La création de crédit dépend du montant des dépôts, des réserves de trésorerie et du taux d’intérêt des banques commerciales. Tous ces éléments sont contrôlés directement ou indirectement par la banque centrale. Par exemple, la banque centrale peut influencer les dépôts des banques commerciales en effectuant des opérations d’open market et en modifiant le CRR pour contrôler diverses conditions économiques.

(b)Fonctions de développement:

Se réfèrent aux fonctions liées à la promotion du système bancaire et au développement économique du pays. Ce ne sont pas des fonctions obligatoires de la banque centrale.

Ceux-ci sont discutés comme suit:

(i)Développement d’institutions financières spécialisées:

Se réfèrent aux fonctions principales de la banque centrale pour le développement économique d’un pays. La banque centrale établit des institutions qui répondent aux besoins de crédit du secteur agricole et d’autres entreprises rurales.

Certaines de ces institutions financières comprennent la Banque de Développement Industriel de l’Inde (IDBI) et la Banque Nationale pour l’Agriculture et le Développement Rural (NABARD). Ces institutions sont appelées institutions spécialisées car elles desservent des secteurs spécifiques de l’économie.

(ii)Influencer le marché monétaire et le marché des capitaux:

Implique que la banque centrale aide à contrôler les marchés financiers Les transactions sur le marché monétaire dans le crédit à court terme et les transactions sur le marché des capitaux dans le crédit à long terme. La banque centrale maintient la croissance économique du pays en contrôlant les activités de ces marchés.

(iii) Collecte de données statistiques:

Collecte et analyse des données relatives à la position bancaire, monétaire et de change d’un pays. Les données sont très utiles pour les chercheurs, les décideurs et les économistes. Par exemple, la Reserve Bank of India publie un magazine appelé Reserve Bank of India Bulletin, dont les données sont utiles pour formuler différentes politiques et prendre des décisions au niveau macroéconomique.