La participation minoritaire, également appelée participation sans contrôle (NCI), est la part de la participation dans les capitaux propres d’une filiale qui n’est pas détenue ou contrôlée par la société mère. La société mère détient une participation majoritaire de 50 à moins de 100% dans la filiale et présente les résultats financiers de la filiale consolidés avec ses propres états financiers.

Participation minoritaire

Par exemple, supposons que la Société A acquiert une participation majoritaire de 75% dans la Société B. Cette dernière conserve les 25% restants de la société.

Sur ses états financiers, la Société A ne peut pas revendiquer la totalité de ses valeur de la Société B sans tenir compte des 25% appartenant aux actionnaires minoritaires de la Société B. Ainsi, la société A doit intégrer l’impact de la participation minoritaire de la société B sur son bilan et ses comptes de résultat.

Traitement comptable

La notion de participation minoritaire n’est appliquée que lorsque la part de propriété d’une filiale dépasse 50 mais est inférieure à 100 %. Une société mère peut vouloir posséder moins de 100% pour un certain nombre de raisons. Premièrement, le contrôle d’une filiale dont l’investissement en capital est inférieur à 100 % expose moins le capital à un risque de perte. Étant donné que le contrôle est obtenu lorsque le pourcentage de propriété dépasse 50%, investir 51% garantira le contrôle et présentera moins de risques pour le capital par rapport à un investissement de 100%. Deuxièmement, il peut être difficile d’acquérir toutes les actions d’une filiale, car certains des actionnaires existants peuvent ne pas être disposés à se séparer de leurs actions.

Lorsqu’une participation majoritaire dans une filiale est atteinte, la méthode consolidée de comptabilisation de l’achat d’actions est utilisée. Cette méthode exige que de nombreux postes dans les états financiers de la société mère intègrent les résultats financiers de l’entreprise acquise, c’est-à-dire reflètent une propriété fictive à 100% de la filiale. La société mère doit cependant tenir des comptes distincts au bilan et au compte de résultat qui suivent la valeur de la participation minoritaire dans la filiale, ainsi que son bénéfice appartenant aux propriétaires minoritaires.

Les deux autres méthodes sont la méthode du coût, où la société mère détient 20 % ou moins des actions avec droit de vote de la filiale, et la méthode de l’équité, où le pourcentage de propriété est de 21 à 49 %. Aucune des deux méthodes n’utilise la participation minoritaire pour déclarer la part des actifs ou des revenus d’une filiale dans les états financiers de la société mère.

Sous U.S. Selon les PCGR, le traitement comptable financier des intérêts minoritaires exige qu’ils soient comptabilisés soit comme un passif non courant, soit comme faisant partie de la section des capitaux propres d’un bilan consolidé de la société mère afin de refléter la créance des actionnaires n’ayant pas le contrôle sur les actifs. En vertu des IFRS, cependant, il ne peut être déclaré que dans la section des capitaux propres du bilan. Il doit être enregistré « dans les capitaux propres, mais séparément des capitaux propres de la société mère.” Sur un compte de résultat consolidé, les intérêts minoritaires sont comptabilisés en quote-part du bénéfice des actionnaires minoritaires, conformément aux normes FASB.

Comment mesurer NCI

Il y a quelques étapes de base pour mesurer l’intérêt minoritaire. La première étape consiste toujours à trouver la valeur comptable de la filiale telle qu’elle apparaît au bilan de la filiale. La valeur comptable, ou la valeur liquidative d’une société, est le total de ses actifs moins les actifs incorporels (brevets, goodwill) et les passifs. Vous multipliez ensuite la valeur comptable par le pourcentage de la filiale détenue par les actionnaires minoritaires. Si nous utilisons 25 % de l’exemple ci-dessus pour le pourcentage d’actions minoritaires et supposons que la valeur liquidative de la filiale est de 2 millions de dollars, alors notre participation minoritaire sera égale à 25% x 2 millions de dollars = 500 000 dollars. Une fois la valeur en dollars de la participation minoritaire calculée, nous l’enregistrons au bilan dans le cadre de la section actions.

La deuxième étape consiste à calculer le revenu net qui appartient aux détenteurs de participations minoritaires de la filiale. Il s’agit simplement du résultat net total de la filiale multiplié par le pourcentage de participation minoritaire. Encore une fois, en utilisant le pourcentage de participation minoritaire de 25% et un revenu net supposé de 1 million de dollars, nous calculons notre revenu minoritaire comme 25% x 1 million de dollars = 250 000 dollars. Ce montant est ensuite comptabilisé en tant que poste non opérationnel distinct, tel que  » résultat net attribuable à la participation minoritaire”, dans le compte de résultat consolidé de la société mère.

Regardons un exemple récent d’acquisition et appliquons notre calcul de la participation minoritaire à celle-ci. En août 2015, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) conclu un accord visant l’acquisition de Precision Castparts Corp. (PCP) pour 37 $.2 milliards. Aux fins de cet exercice, nous supposerons que l’accord porte sur une participation majoritaire de 90 % dans PCP. Vous trouverez ci-dessous des informations financières simplifiées tirées du bilan et du compte de résultat de PCP pour l’exercice se terminant le 29 mars 2015.

Balance Sheet