Investissements à court terme en un mot

Les investissements à court terme peuvent facilement être convertis en liquidités, généralement en 5 ans. De nombreux investissements à court terme sont vendus ou convertis en espèces après une période de seulement 3 à 12 mois.

Les investissements à court terme peuvent également faire référence spécifiquement aux actifs financiers appartenant à une entreprise. Enregistrés dans un compte séparé et répertoriés dans la section actifs courants du bilan de l’entreprise, il s’agit d’investissements réalisés par une société qui devraient être convertis en liquidités à court terme.

Pourquoi choisir des placements à court terme ?

L’objectif d’un investissement à court terme – tant pour les entreprises que pour les investisseurs individuels/institutionnels — est de protéger le capital tout en générant un rendement.

Les entreprises qui ont un compte de placements à court terme à leur bilan peuvent se permettre d’investir des liquidités excédentaires en actions, obligations ou équivalents de trésorerie pour gagner des intérêts plus élevés que ce qu’elles gagneraient sur un compte d’épargne normal.

Il existe deux exigences de base pour qu’une entreprise classe un investissement comme à court terme :

1. il doit être liquide;
2. la direction doit vendre le titre dans un délai relativement court, par exemple 12 mois.

Exemples d’investissements à court terme

Les investissements et stratégies à court terme les plus couramment utilisés par les entreprises et les investisseurs individuels comprennent:

• Certificats de dépôt (CD).
• Comptes du marché monétaire.
• Bons du Trésor.
• Fonds monétaires.
• Prêt Peer-to-peer (P2P).

Investissements à court terme : cas réels

Dans son communiqué trimestriel du 31 mars 2018, Microsoft Corp. a déclaré détenir 135 milliards de dollars d’investissements à court terme dans son bilan. La composante la plus importante était les titres du gouvernement et des agences des États-Unis, totalisant 108 milliards de dollars. Viennent ensuite les billets/obligations de sociétés d’une valeur de 6,1 milliards de dollars, les obligations d’États étrangers d’une valeur de 4,7 milliards de dollars, les titres hypothécaires/adossés à des actifs d’une valeur de 3,8 milliards de dollars, les certificats de dépôt (CDS) d’une valeur de 2 milliards de dollars et les titres municipaux d’une valeur de 269 millions de dollars.

Apple Inc. détenait également des placements à court terme, cotés en titres négociables, de 254 milliards de dollars au 31 mars 2018. Les deux principaux investissements étaient des titres de sociétés, qui représentaient 138 milliards de dollars, et des titres du Trésor/des agences américaines, qui représentaient 62,3 milliards de dollars. L’investissement de la société dans le papier commercial s’élevait à 17,4 milliards de dollars et les fonds communs de placement à 800 millions de dollars. Apple détenait également des titres d’État non américains de 8,2 milliards de dollars et des certificats / dépôts à terme de 7,3 milliards de dollars. Les titres hypothécaires /adossés à des actifs se chiffraient à 20 milliards de dollars et les titres municipaux à 973 millions de dollars.