Le ratio risque/ rendement, parfois appelé ratio R/ R, est une mesure qui compare le profit potentiel d’une transaction à sa perte potentielle. Il est calculé en divisant la différence entre le point d’entrée d’une transaction et l’ordre stop-loss (le risque) par la différence entre l’objectif de profit et le point d’entrée (la récompense).

Quel est le Rapport Risque/Récompense ?

Le ratio risque/récompense est utilisé pour évaluer le potentiel de profit (récompense) d’une transaction par rapport à sa perte potentielle (risque). Le risque et la récompense d’une transaction sont basés sur des limites que le trader fixe.

Le risque est déterminé à l’aide d’un ordre stop-loss, où le risque est la différence de prix entre le point d’entrée de la transaction et l’ordre stop-loss. Un objectif de profit est utilisé pour établir un point de sortie si le commerce évolue favorablement. Le bénéfice potentiel pour la transaction est la différence de prix entre l’objectif de bénéfice et le prix d’entrée.

La relation entre ces deux nombres peut vous dire si la récompense potentielle l’emporte sur le risque potentiel ou vice versa. Cela peut vous aider à déterminer si un commerce est une bonne idée ou non.

Comment Calculez-Vous le Ratio Risque/Récompense ?

Pour calculer le ratio risque/récompense, commencez par établir le risque et la récompense séparément. Ces deux niveaux sont définis par le commerçant.

Le risque est la perte potentielle totale, établie par un ordre stop-loss. Le risque est le montant total qui pourrait être perdu, ou la différence entre le point d’entrée de la transaction et l’ordre stop-loss.

La récompense est le profit potentiel total, établi par un objectif de profit. C’est le moment où un titre est vendu. La récompense est le montant total que vous pourriez gagner de la transaction ou la différence entre l’objectif de profit et le point d’entrée.

Le rapport risque/récompense est la relation entre ces deux nombres: le risque divisé par la récompense.

Si le ratio est supérieur à 1,0, le risque potentiel est supérieur à la récompense potentielle sur le trade. Si le ratio est inférieur à 1,0, le bénéfice potentiel est supérieur à la perte potentielle.

Par exemple, si un trader achète un stock à un point d’entrée de 25,60 $, il place un stop loss à 25,50 $ et un objectif de profit à 25,85 $, le rapport risque/ récompense est le suivant:

Comment fonctionne le rapport Risque / Récompense

Isolément, il est préférable de prendre des transactions qui ont des ratios risque / récompense plus faibles, car cela signifie que le potentiel de profit l’emporte sur le risque. Cependant, le ratio risque / récompense n’a pas besoin d’être très bas pour être efficace.

Les transactions dont les ratios sont inférieurs à 1,0 sont susceptibles de produire de meilleurs résultats que celles dont le ratio risque/récompense est supérieur à 1,0. Pour la plupart des day traders, les ratios risque / récompense se situent généralement entre 1,0 et 0,25, bien qu’il existe des exceptions.

Lors de l’établissement du risque / récompense pour une transaction, placez le stop loss à un endroit logique, puis placez un objectif de profit logique en fonction de votre stratégie et de votre analyse. Ces niveaux ne doivent pas être choisis au hasard.

Lorsque les emplacements cibles de stop loss et de profit sont établis, ce n’est qu’alors que vous pouvez évaluer le risque / récompense de la transaction et décider si la transaction vaut la peine d’être prise.

Limites du ratio Risque / récompense

Un faible ratio risque / récompense ne vous dit pas tout ce que vous devez savoir sur un trade. Vous devez également connaître la probabilité d’atteindre ces objectifs.

Une erreur courante pour les day traders est d’avoir un certain rapport risque / récompense à l’esprit avant d’analyser un trade. Cela peut amener les traders à établir leurs objectifs de stop-loss et de profit en fonction du point d’entrée, plutôt que de la valeur du titre, sans tenir compte des conditions du marché entourant cette transaction.

Choisir les meilleurs ratios risque / récompense est un exercice d’équilibre entre la prise de transactions qui offrent plus de profit que de risque tout en s’assurant que la transaction a toujours une chance raisonnable d’atteindre la cible avant le stop loss.

Pour utiliser efficacement le ratio risque/récompense, vous avez besoin d’un plan de trading qui établit:

• Conditions de marché acceptables
• Quand et où conclure une transaction
• Où placer vos objectifs de stop-loss et de profit dans ces conditions de marché

Le ratio risque / récompense ne doit pas être la seule mesure que vous utilisez pour établir si une transaction est un bon risque ou non. Il est souvent utilisé en combinaison avec d’autres ratios de gestion des risques, tels que:

• Le rapport gain/ perte, qui compare le nombre de transactions gagnantes et perdantes
• Le pourcentage de seuil de rentabilité, qui donne le nombre de transactions gagnantes nécessaires pour atteindre le seuil de rentabilité