Les investisseurs examinent souvent les rendements et les rendements sans tenir compte de l’impact de l’inflation. Le « rendement réel » d’une obligation tient compte du taux d’inflation et décrit plus précisément le gain ou la perte sur votre investissement au fil du temps.

Sans tenir compte des effets de l’inflation, le rendement d’un actif correspond à son augmentation de valeur en pourcentage par rapport au coût initial. Le rendement d’un actif est légèrement différent, car il décrit le montant des revenus, tels que les dividendes, qui ont été restitués sur un actif par rapport à son coût initial. Notez que le calcul du rendement n’inclut pas les gains en capital, tandis que le calcul du rendement le fait.

Comment calculer le Rendement réel et le Rendement réel

Le rendement réel est simplement le rendement qu’un investisseur reçoit après prise en compte du taux d’inflation. Le calcul est simple: si une obligation rapporte 4% au cours d’une année donnée et que le taux d’inflation actuel est de 2%, le rendement réel est de 2%.

Rendement réel= Rendement nominal – Inflation

Le même calcul peut être utilisé pour un fonds obligataire ou tout autre type d’investissement.

De même, le rendement réel est le rendement nominal d’une obligation moins le taux d’inflation. Si une obligation donne 5% et que l’inflation tourne à 2%, le rendement réel est de 3%.

Rendement Réel= Rendement nominal – Inflation

En regardant les Rendements réels et les Rendements réels

Ces calculs existent parce que l’inflation réduit le pouvoir d’achat de chaque dollar d’épargne que vous détenez. Si vous conservez votre argent dans un coffre-fort, sa valeur nominale reste la même, mais la valeur réelle de chaque dollar est diminuée par le taux d’inflation.

Pensez-y de cette façon: Supposons que cette année, il faut 200 $ pour nourrir votre famille pendant une semaine. Si l’inflation tourne à 2%, alors l’année prochaine, ce même panier de nourriture coûtera 204 $. Si le rendement de vos placements n’est que de 1%, vous n’aurez que 202 $ à la fin de l’année car votre pouvoir d’achat a été diminué par la différence entre votre rendement nominal de 1% et le taux d’inflation de 2%. Cela signifie que votre rendement réel est négatif de 1%. Afin de bien gérer vos investissements, il est important de faire attention aux rendements réels.

Appliquer ces concepts à l’investissement

Les rendements réels et les rendements réels sont des considérations importantes dans l’investissement, mais ils ne sont en aucun cas les seuls. Parfois, les investisseurs accepteront un rendement inférieur au taux d’inflation en échange de la sécurité. Cela peut être particulièrement vrai pour les investisseurs plus âgés, dont les placements sûrs peuvent inclure des certificats de dépôt (CDS), des fonds du marché monétaire, des obligations d’épargne et des bons du Trésor américains.

La vertu de ces investissements est que le risque de défaut est minime. américain. Le Trésor, par exemple, n’a jamais manqué de payer les intérêts prévus sur une obligation. Le problème de compensation, cependant, est que ces investissements ont des rendements nominaux qui ne sont pas supérieurs au taux d’inflation ou, pire, même inférieurs. Cette situation est connue comme un rendement réel négatif.

Rendements réels négatifs

Les rendements réels négatifs sont le terme utilisé pour décrire le rendement nominal d’un investissement qui est identique ou inférieur au taux d’inflation. Dans le cadre de sa stratégie visant à relancer une économie en chute libre après la grave récession économique qui a débuté en 2007, les États-Unis. La Réserve fédérale a réduit le taux des fonds fédéraux à près de zéro.

Ce faisant, la Fed a rendu moins coûteux pour les entreprises d’emprunter de l’argent pour des investissements et de l’expansion — une stratégie appelée assouplissement quantitatif. L’un des nombreux avantages de cette stratégie est qu’elle tend à faire baisser les taux de chômage réels, qui, selon l’Institut de politique économique, étaient passés en 2009 à plus de 10 %.

Mais à la suite de cette même stratégie, les véhicules de placement sûrs que la communauté de l’investissement financier recommande souvent aux retraités et à ceux qui approchent de la retraite sont tombés en dessous du taux d’inflation.

C’est une situation inhabituelle; tout au long de l’histoire, les bons du Trésor ont généralement offert des rendements réels positifs. Mais après la Grande Récession, les investisseurs ont continué à acheter des bons du Trésor en raison de leur statut de « valeur refuge”, même lorsque les rendements réels de ces placements étaient négatifs.

Le résultat net

Le rendement réel d’un investissement n’est pas la seule considération ou, parfois, même la principale considération. Les investisseurs doivent également se concentrer sur d’autres considérations, notamment leurs objectifs à long terme, la durée de leur horizon de placement et leur tolérance au risque.

Dans tous les cas, il est important d’être conscient de l’impact de l’inflation sur le rendement de vos placements. Lors de l’évaluation d’un investissement, assurez-vous de considérer son rendement réel et son rendement réel, plutôt que de simplement regarder son rendement nominal ou son rendement nominal, en gardant cela à l’esprit vous aidera à gérer le pouvoir d’achat de votre épargne.