投資家は、インフレの影響を考慮せずにリターンと利回りを見ることが多い。 債券の”本当のリターン”は、インフレ率を占め、より正確に時間をかけてあなたの投資の損益を説明します。

インフレの影響を含めずに、資産に対するリターンは、元のコストに対する価値のパーセントの増加です。 資産の利回りは、元のコストに対して資産に返された配当金などの収入の量を記述するため、わずかに異なります。 利回り計算にはキャピタルゲインは含まれていませんが、リターン計算にはキャピタルゲインは含まれていません。

実際のリターンと実際の利回りを計算する方法

実際のリターンは、単にインフレ率を考慮した後、投資家が受け取るリターンです。 数学は簡単です：債券が与えられた年に4％を返し、インフレ率の現在のレートが2％である場合、実際のリターンは2％です。

Real Return=Nominal Return-Inflation

同じ計算は、債券ファンドまたは他の投資タイプに使用することができます。

同様に、実質利回りは債券の名目利回りからインフレ率を引いたものです。 債券利回り5％とインフレ率が2％で実行されている場合、実際の利回りは3％です。

Real Yield=Nominal Yield-Inflation

実際のリターンと実際の利回りを見る

インフレは、あなたが保持している貯蓄の各ドルの購買力を減 あなたが安全にあなたのお金を維持する場合、その名目価値は同じままですが、各ドルの本当の価値はインフレ率によって減少します。このように考えてください：今年は、あなたの家族に1週間給餌するのに200ドルかかると仮定します。

このように考えてください。

インフレ率が2％で実行されている場合は、来年食品の同じショッピングカートは2 204の費用がかかります。 あなたの投資のリターンがちょうど1%なら、あなたの購買力があなたの1%のわずかなリターンと2%のインフレ率の相違によって減少したので年の終わりに2 202だけがある。 これは、あなたの本当のリターンが負の1％であることを意味します。 適切にあなたの投資を管理するためには、それは本当のリターンに注意を払うことが重要です。

これらの概念を投資に適用する

実際の利回りと実際のリターンは投資における重要な考慮事項ですが、決してそれらだけではありません。 時には、投資家は、安全性と引き換えにインフレ率以下の利回りを受け入れることになります。 これは、その安全な投資預金証書（CDs）、マネー-マーケット-ファンド、貯蓄債券、および米国債を含むことができる古い投資家のために特に当てはまります。

これらの投資の利点は、デフォルトの危険性が最小限であるということです。 米国 財務省は、例えば、債券に予定された利息を支払うことに失敗したことはありません。 しかし、相殺の問題は、これらの投資が名目利回りがインフレ率よりも高くないか、さらに悪いことに、さらに低いということです。 このような状況は、負の実質利回りとして知られています。

負の実質利回り

負の実質利回りは、投資の名目利回りがインフレ率と同じか低いときを記述するために使用される用語です。 2007年に始まった深刻な景気後退の後に落ちた経済を回復するための戦略の一環として、米国 連邦準備制度理事会は、連邦資金金利をほぼゼロに引き下げた。

そうすることで、Frbは企業が投資と拡大のためにお金を借りることをより安価にしました—量的緩和と呼ばれる戦略。 この戦略の多くの利点の1つは、経済政策研究所が2009年に10％以上に上昇したと推定している実質失業率を下げる傾向があることです。しかし、この同じ戦略の結果、金融投資コミュニティが退職者や退職に近づいている人にしばしば推奨する安全な投資手段は、インフレ率を下回りま

これは珍しい状況であり、歴史の中で国債は通常、正の実質利回りを提供してきました。 しかし、大不況の後、投資家は、これらの投資の実際の利回りがマイナスであった場合でも、”安全な避難所”としての地位のために国債を購入し続けました。

一番下の行

投資の実際の利回りは、唯一の考慮事項ではなく、時には主な考慮事項でもありません。 投資家はまた、彼らの長期的な目標、彼らの投資地平線の期間、および彼らのリスク許容度を含む他の考慮事項にも焦点を当てる必要があります。

すべてのケースで、インフレが投資収益に与える影響を認識することが重要です。 投資を評価するときは、その実際のリターンと実際の利回りを考慮するのではなく、単にその名目リターンまたは名目利回りを見て、これを念頭に置いて、/div>/div>