Cum se calculează participația minoritară
participația minoritară, denumită și participație care nu controlează (NCI), este cota de proprietate asupra capitalului propriu al unei filiale care nu este deținută sau controlată de societatea-mamă. Compania-mamă are o participație de control de 50 până la mai puțin de 100 la sută în filială și raportează rezultatele financiare ale filialei consolidate cu propriile situații financiare.
key Takeaways
- o participație minoritară sau care nu controlează este participația în proprietate sau în capitaluri proprii care constă în mai puțin de 50% dintr-o întreprindere.
- societatea-mamă consolidează rezultatele financiare ale Filialei cu propriile sale și, prin urmare, o parte proporțională a veniturilor apare în contul de profit și pierdere al societății-mamă, atribuibil interesului minoritar.
- De asemenea, o cotă proporțională din capitalul propriu al filialei apare în bilanțul societății-mamă atribuibilă interesului minoritar.
- interesul minoritar poate fi găsit în secțiunea de răspundere necurentă sau în secțiunea de capitaluri proprii din bilanțul societății-mamă, în conformitate cu regulile principiilor contabile general acceptate (GAAP).
interes minoritar
de exemplu, să presupunem că societatea a dobândește o participație de control de 75% în societatea B. Aceasta din urmă păstrează restul de 25% din companie.
în situațiile sale financiare, compania A nu poate revendica întreaga valoarea companiei B fără a reprezenta procentul de 25 care aparține acționarilor minoritari ai companiei B. Astfel, compania a trebuie să includă impactul interesului minoritar al companiei B asupra bilanțului și a declarațiilor de venit.
tratament contabil
conceptul de interes minoritar se aplică numai atunci când cota de proprietate într-o filială depășește 50, dar este mai mică de 100%. O companie mamă poate dori să dețină mai puțin de 100% din mai multe motive. În primul rând, obținerea controlului asupra unei filiale cu o investiție de capital mai mică de 100% pune mai puțin capital în pericol de pierdere. Deoarece controlul este obținut atunci când procentul de proprietate depășește 50%, investiția de 51% va garanta controlul și va prezenta un risc mai mic pentru capital în comparație cu o investiție de 100%. În al doilea rând, poate fi dificil să achiziționați toate acțiunile unei filiale, deoarece este posibil ca unii dintre acționarii existenți să nu fie dispuși să se despartă de acțiunile lor.
atunci când se obține o participație de control într-o filială, se folosește metoda consolidată de contabilizare a achiziției de acțiuni. Această metodă necesită ca multe elemente rând din situațiile financiare ale societății-mamă să includă rezultatele financiare ale entității dobândite, adică să reflecte o proprietate fictivă de 100% a filialei. Cu toate acestea, societatea-mamă trebuie să mențină conturi separate în bilanț și în contul de profit și pierdere care să urmărească valoarea interesului minoritar în filială, precum și profitul său aparținând proprietarilor minoritari.
celelalte două metode sunt metoda costului, în care părintele deține 20% sau mai puțin în acțiunile de vot ale filialei, și metoda echității, în care procentul de proprietate este de 21-49%. Niciuna dintre metode nu folosește interesul minoritar pentru a raporta cota de active sau venituri a unei filiale oriunde în situațiile financiare ale societății-mamă.
sub S. U. A. GAAP, tratamentul financiar-contabil al interesului minoritar impune ca acesta să fie înregistrat fie ca datorie imobilizată, fie ca parte a secțiunii capitaluri proprii într-un bilanț consolidat al societății-mamă pentru a reflecta creanța acționarilor care nu controlează asupra activelor. Cu toate acestea, în conformitate cu IFRS, acesta poate fi raportat numai în secțiunea capitaluri proprii a bilanțului. Trebuie să fie înregistrată ” în capitaluri proprii, dar separată de capitalurile proprii ale părintelui.”Într-o declarație de venit consolidată, interesul minoritar este înregistrat ca o parte din profitul acționarilor minoritari, în conformitate cu standardele FASB.
cum se măsoară NCI
există câțiva pași de bază pentru măsurarea interesului minoritar. Primul pas este întotdeauna să găsiți valoarea contabilă a filialei așa cum apare în bilanțul filialei. Valoarea contabilă sau valoarea activului net al unei companii este activele sale totale minus imobilizările necorporale (brevete, fond comercial) și pasive. Apoi continuați să înmulțiți valoarea contabilă cu procentul filialei deținute de acționarii minoritari. Dacă folosim 25% din exemplul de mai sus pentru procentul de acțiuni minoritare și presupunem că valoarea activului net al filialei este de 2 milioane USD, atunci interesul nostru minoritar va fi egal cu 25% x 2 milioane USD = 500.000 USD. Odată calculată valoarea în dolari a dobânzii minoritare, o înregistrăm în bilanț ca parte a secțiunii de capitaluri proprii.al doilea pas este de a calcula venitul net care aparține proprietarilor de interese minoritare ale filialei. Este pur și simplu venitul net total al filialei înmulțit cu procentul de interes minoritar. Din nou, folosind procentul de interes minoritar de 25% și un venit net presupus de 1 milion de dolari, calculăm venitul nostru minoritar ca 25% x 1 milion de dolari = 250.000 de dolari. Această sumă este apoi înregistrată ca un element rând separat care nu funcționează, cum ar fi „venitul net atribuibil interesului minoritar”, în contul de profit și pierdere consolidat al societății-mamă.
Să analizăm un exemplu recent de achiziție și să aplicăm calculul interesului minoritar pentru aceasta. În August 2015, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) a încheiat un acord pentru achiziționarea Precision Castparts corp. (PCP) pentru 37 USD.2 miliarde. În scopul acestui exercițiu, vom presupune că acordul este pentru un interes de control de 90 la sută în PCP. Mai jos sunt informații financiare simplificate din bilanțul PCP și contul de profit și pierdere pentru anul fiscal care se încheie la 29 martie 2015.
Balance Sheet
| (in millions) | Fiscal Year End March 29, 2015 |
| Assets | |
| Current Assets | 5,972 |
| Property, Plant and Equipment, net | 2,474 |
| Goodwill | 6,661 |
| Acquired Intangible Assets, net | 3,744 |
| Other | 577 |
| Total Assets | 19,428 |
| Liabilities | 8,471 |
| Equity | 10,957 |
Income Statement
| (in millions) | Fiscal Year Ending March 29, 2015 |
| Net Sales | 10,005 |
| Operating Costs and Expenses | 7,466 |
| Other Expenses/Loss | 1,006 |
| Net Income | 1,533 |
Source: Precision Castparts Corp. raport anual pentru anul fiscal încheiat la 29 martie 2015
determinăm mai întâi valoarea activului net al PCP ca active totale minus imobilizările și pasivele necorporale sau $19,428 – ($6,661+$3,744) – $8,471 = $552. Apoi înmulțim această valoare contabilă cu 100 – – 90% = 10%, care este procentul PCP deținut de acționarii minoritari, pentru a ajunge la valoarea dobânzii minoritare de 55,2 milioane USD care va fi raportată în bilanțul consolidat al BRK.
vom proceda apoi pentru a calcula venitul net care aparține proprietarilor de interese minoritare PCP lui. Facem acest lucru prin înmulțirea venitului net al PCP de 1.533 USD cu cota minoritară rămasă de 10% sau pentru a ajunge la 153,3 milioane USD. Din nou, această cifră este raportată în contul de profit și pierdere consolidat al BRK ca „venit net atribuibil interesului minoritar”, un element rând separat care nu funcționează.
interesul minoritar este important în analiza investițiilor prospective. Este cel mai adesea utilizat în calcularea valorii întreprinderii unei companii și este tratat la fel ca datoria companiei și adăugat la capitalizarea de piață pentru a ajunge la valoarea întreprinderii companiei:
valoarea întreprinderii (EV) = valoarea de piață a acțiunilor comune + valoarea de piață a capitalurilor proprii preferate+ valoarea de piață a datoriei + interes minoritar – exces de numerar& investiții
prin urmare, utilizarea principală a interesului minoritar este în raporturi de evaluare, cum ar fi valoarea întreprinderii-Vânzare (EV/vânzări), multiplu al întreprinderii (EV / EBITDA) etc. După cum știm deja, metoda de consolidare a contabilității unei investiții într-o filială necesită ca 100% din vânzările filialei sau EBITDA să fie incluse în contul de profit și pierdere al societății-mamă, chiar și în cazurile în care societatea-mamă deține mai puțin de 100% din filială. Din acest motiv, și pentru a asigura coerența, avem nevoie pentru a adăuga interes minoritar, astfel încât societatea-mamă nu deține înapoi la valoarea întreprinderii. Acest lucru asigură că atât numărătorul, cât și numitorul raporturilor de mai sus reflectă 100% din finanțele filialei, chiar dacă societatea-mamă deține mai puțin de 100% din aceasta.
linia de Jos
interesul minoritar intră în joc atunci când se aplică contabilitatea de consolidare pentru a raporta 51 la mai puțin de 100% investiții într-o filială. Calculul interesului minoritar este relativ simplu și necesită utilizarea procentului de proprietate al acționarilor minoritari asupra unei filiale. Această măsurare este apoi raportată în bilanțul consolidat al societății-mamă și în contul de profit și pierdere, în conformitate cu IFRS sau cu regulile GAAP din SUA.
Leave a Reply