investitorii se uită adesea la randamente și randamente fără a lua în considerare impactul inflației. „Rentabilitatea reală” a unei obligațiuni reprezintă rata inflației și descrie mai exact câștigul sau pierderea investiției dvs. în timp.

fără a include efectele inflației, randamentul unui activ este creșterea procentuală a valorii față de costul inițial. Randamentul unui activ este ușor diferit, deoarece descrie valoarea veniturilor, cum ar fi dividendele, care au fost returnate pe un activ în raport cu costul inițial. Rețineți că calculul randamentului nu include câștigurile de capital, în timp ce calculul randamentului nu.

cum se calculează randamentul Real și randamentul Real

randamentul real este pur și simplu randamentul pe care un investitor îl primește după ce rata inflației este luată în considerare. Matematica este simplă: dacă o obligațiune returnează 4% într-un anumit an și rata actuală a inflației este de 2%, atunci randamentul real este de 2%.

Real Return = Nominal Return – Inflation

același calcul poate fi utilizat pentru un fond de obligațiuni sau orice alt tip de investiție.

în mod similar, randamentul real este randamentul nominal al unei obligațiuni minus rata inflației. Dacă o obligațiune produce 5% și inflația este de 2%, randamentul real este de 3%.

randament Real = randament Nominal – inflație

privind randamentele reale și randamentele reale

aceste calcule există deoarece inflația reduce puterea de cumpărare a fiecărui dolar de economii pe care îl dețineți. Dacă vă păstrați banii într-un seif, valoarea nominală rămâne aceeași, dar valoarea reală a fiecărui dolar este diminuată de rata inflației.

gândiți-vă astfel: să presupunem că în acest an este nevoie de 200 de dolari pentru a vă hrăni familia timp de o săptămână. În cazul în care inflația se execută la 2%, apoi anul viitor că același coș de cumpărături de produse alimentare va costa $204. Dacă randamentul investițiilor dvs. este de doar 1%, atunci veți avea doar 202 USD la sfârșitul anului, deoarece puterea dvs. de cumpărare a fost diminuată de diferența dintre randamentul dvs. nominal de 1% și rata inflației de 2%. Aceasta înseamnă că randamentul dvs. real este de 1% negativ. Pentru a vă gestiona corect investițiile, este important să acordați atenție randamentelor reale.

aplicarea acestor concepte pentru a investi

randamentele reale și randamentele reale sunt considerente importante în investiții, dar în niciun caz nu sunt singurele. Uneori, investitorii vor accepta un randament sub rata inflației în schimbul siguranței. Acest lucru poate fi valabil mai ales pentru investitorii mai în vârstă, ale căror investiții sigure pot include certificate de depozit (CDs), fonduri de piață monetară, obligațiuni de economii și bonuri de trezorerie din SUA.

virtutea acestor investiții este că pericolul de neplată este minim. SUA. Trezoreria, de exemplu, nu a omis niciodată să plătească dobânda programată pentru o obligațiune. Problema compensării este însă că aceste investiții au randamente nominale nu mai mari decât rata inflației sau, mai rău, chiar mai mici. Această situație este cunoscută ca un randament real negativ.

randamente reale Negative

randamente reale Negative este termenul folosit pentru a descrie când randamentul nominal al unei investiții este același sau mai mic decât rata inflației. Ca parte a strategiei sale de revenire a unei economii căzute după recesiunea economică gravă care a început în 2007, SUA. Rezerva Federală a redus rata fondurilor federale la aproape zero.procedând astfel, Fed a făcut mai puțin costisitor pentru întreprinderi să împrumute bani pentru investiții și expansiune—o strategie numită relaxare cantitativă. Unul dintre numeroasele beneficii ale acestei strategii este că tinde să scadă ratele reale ale șomajului, despre care Institutul de Politici Economice estimează că au crescut în 2009 la peste 10%.dar, ca urmare a aceleiași strategii, vehiculele de investiții sigure pe care comunitatea de investiții financiare le recomandă adesea pensionarilor și celor care se apropie de pensionare au scăzut sub rata inflației.

aceasta este o situație neobișnuită; de-a lungul istoriei Trezoreriile au oferit de obicei randamente reale pozitive. Dar în urma Marii Recesiuni, investitorii au continuat să cumpere trezorerii datorită statutului lor de „refugiu sigur” chiar și atunci când randamentele reale ale acestor investiții au fost negative.

linia de Jos

randamentul real al unei investiții nu este singura considerație sau, uneori, chiar considerația primară. Investitorii trebuie, de asemenea, să se concentreze și pe alte considerente, inclusiv obiectivele lor pe termen lung, durata orizontului lor de investiții și toleranța lor la risc.

în toate cazurile, este important să fiți conștienți de impactul pe care inflația îl are asupra rentabilității investițiilor. Atunci când evaluați o investiție, asigurați-vă că luați în considerare randamentul său real și randamentul real, mai degrabă decât să vă uitați pur și simplu la randamentul său nominal sau randamentul nominal, ținând cont de acest lucru vă va ajuta să gestionați puterea de cumpărare a economiilor dvs.