Reg s 144A

ce este Regulamentul S și regula 144A?

ISIN.com poate ajuta cu 144A sau Reg s oferind în mai multe moduri. De la redactarea inițială a documentelor la codurile de identificare a valorilor mobiliare la contactele investitorilor, nu există un aspect al procesului cu care nu suntem familiarizați.

Regulamentul S prevede o excludere de la Secțiunea 5 cerințele de înregistrare din Legea Valorilor Mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată („Legea Valorilor Mobiliare”), pentru ofertele făcute în afara Statelor Unite atât de emitenții americani, cât și de cei străini. O ofertă de valori mobiliare, privată sau publică, făcută de un emitent din afara Statelor Unite, bazându-se pe Reg S, nu trebuie înregistrată în temeiul Legii Valorilor Mobiliare. Porturile sigure ale Regulamentului sunt neexclusive, ceea ce înseamnă că un emitent care încearcă să se conformeze Regulamentului S poate solicita, de asemenea, disponibilitatea unui alt exemplu aplicabil

Reg S este disponibil atât pentru oferte de titluri de capital, cât și de titluri de creanță. Regulamentul S este disponibil numai pentru” oferte și vânzări de valori mobiliare în afara Statelor Unite ” făcute cu bună credință și nu ca mijloc de eludare a prevederilor de înregistrare ale Legii Valorilor Mobiliare. Disponibilitatea emitentului (articolul 903) și revânzarea (articolul 904) safe harbors sunt condiționate de două condiții generale:

• oferta sau vânzarea trebuie făcută într-o tranzacție offshore; și

• nu pot fi făcute „eforturi de vânzare direcționate” de către emitent, un distribuitor, oricare dintre afiliații lor respectivi sau orice persoană care acționează în numele lor.

înainte de condimentare, obligațiunile vândute în conformitate cu Regulamentul S (RegS), pot fi oferite numai în SUA cumpărătorilor instituționali calificați (qib), bazându-se pe regula 144A.

ce este regula 144A?

regula 144A este o regulă SEC emisă în 1990 care a modificat o cerință de doi ani pentru perioada de deținere a titlurilor de valoare plasate privat, permițând qib-urilor să tranzacționeze aceste poziții între ele.

obligațiunilor Reg și 144A li se atribuie în general două seturi separate de coduri de identificare a valorilor mobiliare. De obicei, obligațiunile Reg s primesc un cod comun și un număr internațional de identificare a Valorilor Mobiliare („ISIN”) și sunt în general acceptate pentru vămuire prin sistemele Clearstream, Luxemburg și Euroclear. Obligațiunile 144-A obțin un număr CUSIP și un „ISIN” și sunt în general acceptate pentru degajare prin sistemul DTC.

• 144A este un plasament privat în SUA pentru investitorii americani
• Reg S este o obligațiune emisă pe piața euroobligațiunilor pentru investitorii internaționali

ISIN.com poate ajuta cu 144A sau Regulamentul S oferind

Contactati-ne pentru o consultatie gratuita