Zde je krutá pravda: Ne všechny investory uspět na vytvoření ziskové portfolio. Někdy je to kvůli nepředvídatelnosti na trhu nebo různým jiným faktorům, ale častěji noví investoři selhávají, protože jim chybí solidní investiční strategie. Zkrátka nevědí, jak se orientovat v nástrahách trhu. Pokračujte ve čtení, abyste se vyhnuli těmto běžným chybám při volání.

jedním z důvodů, proč doporučujeme obchodování s opcemi-konkrétněji prodej (psaní) krytých hovorů – je to, že snižuje riziko.

je možné profitovat, zda akcie jdou nahoru, dolů nebo do strany, a máte flexibilitu snížit ztráty, chránit svůj kapitál a ovládat své akcie bez obrovské peněžní investice.

ale noví investoři musí postupovat opatrně. Ve skutečnosti mohou i sebevědomí obchodníci špatně posoudit příležitost a přijít o peníze.

proto jsme sestavili seznam 5 nejčastějších chyb v obchodování s opcemi. Pokud se těmto chybám můžete vyhnout, máte mnohem větší šanci na úspěch.

Chyba #1: Prodej v Nesprávnou Cenou nebo Vypršení platnosti

Pokud jde o možnost obchodování, strategie je všechno. Jednou z největších chyb, nové investory, aby se rozhodl prodat hovory v nesprávnou cenou nebo vypršení platnosti, bez důkladného pochopení rizika a odměny se každý prodejní strategie.

realizační cena opce je cena, za kterou lze uplatnit opci na volání, a má obrovský vliv na to, jak výhodná bude vaše investice. Při výběru správné realizační ceny, chcete zvážit svou toleranci k riziku a požadovanou výplatu.

volání Out-of-the-Money (OTM) má například realizační cenu, která je vyšší než aktuální cena akcií.

například, pokud investor kupuje 100 akcií za $50 za akcii, a prodává call opce s realizační cenou $50, by mohli sbírat prémie z $2 na akcii ($200). Za předpokladu, že investor zaplatil $ 5,000 na nákup akcií, a oni obdrželi $ 200 napsat možnost volání, celkové náklady na akcii by $ 48 ($50- $ 2.)

Pokud by akcie klesly na $48 podíl, opce vyprší bezcenné a on nebo ona stále udržuje $200 premium. Pokud však akcie v době vypršení platnosti stoupnou nad realizační cenu 50 USD, mohla by být akcie“ odvolána “ od investora. Prodáváte své akcie za $ 50 a stále si ponecháte opční prémii $ 200 .

možnost In-The-Money (ITM) má realizační cenu nižší než aktuální tržní cena. Prodejem možnosti ITM získáte více prémií, ale také zvýšíte své šance na odvolání.

při obchodování s opcemi musíte také vybrat vypršení platnosti. V těchto dnech je běžné, že mnoho akcií má možnosti, které vyprší každý týden, měsíc, čtvrtletí a ročně.

zatímco prodejci volání získají vyšší prémii za delší datovanou opci, doba trvání smlouvy je také delší. Vzhledem k časovému úpadku získávají prodejci hovorů největší výhodu z krátkodobých možností.

Chyba #2: Prodej Nahý Místo Pokryté

Když přijde na prodej kryté volání, prémie maximální zisk, lze obdržet (v našem výše uvedeném příkladu, 200 dolarů byla prémie a nejvyšší možná výhra).

pokud podkladové aktivum výrazně zvýší cenu, může investor čelit velkým ztrátám, pokud akcie nevlastní. To je důvod, proč většina opcí spisovatelé mají pozici v podkladové aktivum, což znamená, že také vlastní akcie a nejsou jen psaní možnosti na akcie, které nevlastní.

vlastnictví akcií, na které píšete možnost, se nazývá psaní krytého hovoru. Pokud nevlastníte akcie nebo podkladový cenný papír, nazývá se psaní nahého hovoru.

strategie naked call je ze své podstaty riskantní, protože existuje omezený potenciál vzhůru a téměř neomezený potenciál nevýhody, pokud by obchod šel proti vám.

investoři mohou být dokonce nuceni nakupovat akcie na aktivu před vypršením platnosti, pokud jsou prahové hodnoty marže porušeny. V závislosti na nákladech na podkladové akcie by to mohlo znamenat obrovské ztráty zisku.

v důsledku rizika, noví investoři by se měli zaměřit na prodej krytých výzev na akcie, které buď již vlastní, nebo by jim nevadilo vlastnit (a mít kapitál na nákup).

Chyba #3: Zapomenout na Dividendy

Pokud jde o hodnocení možností, ceny, budete chtít ujistěte se, že si dividendy v úvahu před výběrem správné akcie.

Pokud jste zakoupili akcie 100, obdržíte výplatu dividend, pokud je datum ex mezi časem nákupu a vypršením platnosti, kromě jakékoli prémie, kterou můžete obdržet prodejem hovoru.

výplaty Dividend před vypršením platnosti ovlivní prémii za volání. Protože cena akcie se očekává pokles o výplatu dividend na datum ex-dividend, zavolejte pojistné bude nižší, a dal pojistné bude vyšší. Výplaty Dividend jsou také oblíbeným důvodem pro kupující volání, aby využili své možnosti brzy.

Podle Motley Fool reinvestované dividendy tvoří 42% velkých-cap akcie vrátí, 36% mid-cap se vrací, a 31% malé-cap se vrací. Akcie vyplácející dividendy mají také tendenci překonávat své neplatící protějšky rok od roku.

to je důvod, proč je důležité vzít dividendy akcií v úvahu při výběru podkladového cenného papíru pro váš opční obchod. Můžete také reinvestovat své dividendy později, pokud je zapotřebí více kapitálu.

Chyba #4: Nemají Plán, jak Zvládnout Ztrátu

Další častou chybou noví investoři dělají, je to, že se připravuje pro obchod se pohybovat proti vám.

i když nikdo nechce, aby se obchod pokazil, měli byste být stále připraveni na ztrátu a řídit riziko. To znamená, odlehlé, kolik peněz jste ochotni riskovat před umístěním obchodu, a jak budete kauci ven z obchodu, pokud to se změní kyselé, takže přesně víte, kdy snížit své ztráty.

chcete-li vytvořit plán pro to, co reálný zisk cíl by měl být založen na historických pohybu podkladového aktiva, s dostatek manévrovací prostor v případě, že na trhu se stává nestabilní a ceny akcií stoupat nebo klesat drasticky.

mějte na paměti, že neexistuje univerzální řešení pro snížení ztrát. Vaše strategie řízení rizik bude do značné míry záviset na vašem obchodním stylu, velikosti účtu a velikosti pozice.

dobrá zpráva je, že možnost obchodování vám dává větší flexibilitu, pokud ceny akcií havárii. Vždy máte možnost odkoupit hovor zpět a zrušit například povinnost dodat akcie.

jen si pamatujte, že pokud se obchod začne pohybovat proti vám, váš první instinkt by neměl být házet peníze na to, abyste je získali zpět. Chcete se co nejvíce držet své strategie (i když je to strategie odchodu) a v případě potřeby přijmout nějakou ztrátu. Řízení vašich emocí je kritickou součástí úspěšného investora. Chcete-li se dozvědět více, absolvujte náš bezplatný kurz.

ne každý obchod bude ziskový, ale můžete minimalizovat riziko tím, že budete mít solidní strategii, než začnete investovat.

Chyba #5: Očekává Okamžité Výnosy

Konečně, možnost, obchodníci by měli být připraveni investovat na dlouhou trať a nelze očekávat okamžité výnosy. Zatímco obchodování s opcemi může být ziskové, nic není zaručeno a v žádném případě netvoří ani netvoří strategii „rychle zbohatnout“.

bude ještě nějakou dobu trvat, než se zobrazí požadované výnosy. Realistickým cílem by bylo usilovat o přibližně 10-12% návratnost vašich investic ročně.

Opět, je důležité mít plán v případě, že tyto výnosy jsou nižší, než se očekávalo, ale pro nejvíce se rozdělit, vaše strategie by měla být konzistentní vrátí v průběhu několika let, ne měsíců.

Poslední Myšlenky

Prodej kryté volání může být skvělý způsob, jak generovat příjmy, pokud víte, jak se vyvarovat nejčastějších chyb ze strany nových investorů.

to zahrnuje:

• Výběr správné strike cena a vypršení platnosti
• ujistěte se, že vaše hovory jsou zahrnuty (které vlastníte podkladové cenné papíry, pokud je to možné)
• Výběr akcií, které také vyplácet dividendy
• Mají plán, měli byste utrpět ztráty
• Plánování pro dlouhodobé a neočekává rychlé výsledky

Pokud můžete vyhněte se tyto časté chyby, ty jsou mnohem pravděpodobnější, že vidět úspěch s vaší investice a vytvořit udržitelný příjem ze svého portfolia.