Hier ist eine harte Wahrheit: Nicht allen Anlegern gelingt es, ein profitables Portfolio aufzubauen. Manchmal liegt dies an der Unvorhersehbarkeit des Marktes oder an verschiedenen anderen Faktoren, aber häufiger scheitern neue Anleger, weil ihnen eine solide Anlagestrategie fehlt. Kurz gesagt, sie wissen nicht, wie sie sich in den Fallstricken des Marktes zurechtfinden sollen. Lesen Sie weiter, um diese häufigen Covered Call-Fehler zu vermeiden.Einer der Gründe, warum wir Optionshandel empfehlen – genauer gesagt, Verkauf (Schreiben) Covered Calls – ist, weil es das Risiko reduziert.

Es ist möglich, davon zu profitieren, ob Aktien steigen, fallen oder seitwärts gehen, und Sie haben die Flexibilität, Verluste zu reduzieren, Ihr Kapital zu schützen und Ihre Aktien ohne große Geldinvestitionen zu kontrollieren.

Aber neue Investoren müssen immer noch mit Vorsicht vorgehen. Tatsächlich können selbst selbstbewusste Händler eine Gelegenheit falsch einschätzen und Geld verlieren.Aus diesem Grund haben wir eine Liste der 5 häufigsten Fehler im Optionshandel zusammengestellt. Wenn Sie diese Fehler vermeiden können, haben Sie viel bessere Erfolgschancen.

Fehler # 1: Verkauf zum falschen Ausübungspreis oder Ablaufdatum

Wenn es um Optionshandel geht, ist Strategie alles. Einer der größten Fehler, den neue Investoren machen, ist die Wahl, Anrufe zum falschen Ausübungspreis oder Ablauf zu verkaufen, ohne ein solides Verständnis der Risiken und Chancen, die mit jeder Verkaufsstrategie verbunden sind.Der Ausübungspreis einer Option ist der Preis, zu dem eine Call-Option ausgeübt werden kann, und er hat einen enormen Einfluss darauf, wie profitabel Ihre Investition sein wird. Bei der Auswahl des richtigen Ausübungspreises möchten Sie Ihre Risikotoleranz sowie Ihre gewünschte Auszahlung berücksichtigen.Ein Out-of-the-Money-Call (OTM) hat beispielsweise einen Ausübungspreis, der höher ist als der aktuelle Aktienkurs.Wenn ein Anleger beispielsweise 100 Aktien für 50 USD pro Aktie kauft und eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 USD verkauft, kann er eine Prämie von 2 USD pro Aktie (200 USD) erhalten. Angenommen, der Anleger hat $ 5.000 bezahlt, um die Aktie zu kaufen, und sie erhielten $ 200, um die Call-Option zu schreiben, wären die Gesamtkosten pro Aktie $ 48 ($ 50- $ 2.)

Wenn die Aktie auf 48 USD pro Aktie fiel, verfällt die Option wertlos und er oder sie behält immer noch die Prämie von 200 USD. Wenn die Aktie jedoch zum Zeitpunkt ihres Ablaufs über den Ausübungspreis von 50 USD steigt, könnte die Aktie vom Anleger „weggerufen“ werden. Sie verkaufen Ihre Aktien bei $ 50 und halten immer noch Ihre Optionsprämie von $ 200.Eine In-the-Money (ITM) -Option hat einen Ausübungspreis, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Durch den Verkauf einer ITM-Option sammeln Sie mehr Prämie, erhöhen aber auch Ihre Chancen, weggerufen zu werden.

Wenn Sie mit Optionen handeln, müssen Sie auch einen Ablauf auswählen. Heutzutage ist es üblich, dass viele Aktien Optionen haben, die jede Woche, jeden Monat, jedes Quartal und jedes Jahr ablaufen.Während Call-Verkäufer für eine länger datierte Option eine höhere Prämie erhalten, ist die Vertragslaufzeit ebenfalls länger. Aufgrund des Zeitverfalls erhalten Call-Verkäufer den größten Nutzen aus kurzfristigen Optionen.

Fehler # 2: Verkauf nackt statt abgedeckt

Wenn es darum geht, Covered Calls zu verkaufen, ist die Prämie der maximale Gewinn, den Sie erhalten können (in unserem obigen Beispiel waren 200 USD die Prämie und die höchste potenzielle Auszahlung).

Wenn der Basiswert deutlich im Preis steigt, kann der Anleger große Verluste erleiden, wenn er die Aktien nicht besitzt. Aus diesem Grund haben die meisten Optionsschreiber auch eine Position im Basiswert, was bedeutet, dass sie auch die Aktie besitzen und nicht nur Optionen auf eine Aktie schreiben, die sie nicht besitzen.Der Besitz der Aktie, auf die Sie eine Option schreiben, wird als Covered Call bezeichnet. Wenn Sie die Aktie oder das zugrunde liegende Wertpapier nicht besitzen, wird dies als Naked Call bezeichnet.Eine nackte Call-Strategie ist von Natur aus riskant, da es ein begrenztes Aufwärtspotenzial und ein nahezu unbegrenztes Abwärtspotenzial gibt, sollte der Handel gegen Sie gehen.

Anleger können sogar gezwungen sein, Aktien des Vermögenswerts vor Ablauf zu kaufen, wenn die Margin-Schwellenwerte überschritten werden. Abhängig von den Kosten der zugrunde liegenden Aktie könnte dies enorme Gewinnverluste bedeuten.Aufgrund des damit verbundenen Risikos sollten sich neue Anleger darauf konzentrieren, gedeckte Anrufe auf Aktien zu verkaufen, die sie entweder bereits besitzen oder die sie gerne besitzen würden (und über das Kapital zum Kauf verfügen).

Fehler # 3: Dividenden vergessen

Wenn es um die Bewertung von Optionspreisen geht, sollten Sie sicherstellen, dass Sie Dividenden berücksichtigen, bevor Sie die richtige Aktie auswählen.Wenn Sie 100 Aktien gekauft haben, würden Sie Dividendenzahlungen erhalten, wenn das Ex-Datum zwischen dem Zeitpunkt des Kaufs und dem Ablauf liegt, zusätzlich zu jeder Prämie, die Sie durch den Verkauf eines Anrufs erhalten könnten.

Dividendenzahlungen vor Ablauf wirken sich auf die Call-Prämie aus. Da der Aktienkurs voraussichtlich durch die Dividendenzahlung am Ex-Dividendentag fallen wird, werden die Call-Prämien niedriger und die Put-Prämien höher sein. Dividendenzahlungen sind auch ein beliebter Grund für Call-Käufer, ihre Option frühzeitig auszuüben.Laut The Motley Fool machen reinvestierte Dividenden 42% der Large-Cap-Aktienrenditen, 36% der Mid-Cap-Renditen und 31% der Small-Cap-Renditen aus. Dividendenaktien tendieren auch dazu, ihre nicht zahlenden Gegenstücke Jahr für Jahr zu übertreffen.Aus diesem Grund ist es wichtig, die Dividenden einer Aktie bei der Auswahl eines Basiswerts fur Ihren Optionshandel zu berucksichtigen. Sie können Ihre Dividenden auch später reinvestieren, wenn mehr Kapital benötigt wird.

Fehler # 4: Kein Plan zur Verwaltung von Verlusten

Ein weiterer häufiger Fehler, den neue Investoren machen, ist, nicht darauf vorbereitet zu sein, dass sich ein Trade gegen du.

Obwohl niemand möchte, dass ein Trade schlecht wird, sollten Sie dennoch auf einen Verlust vorbereitet sein und das Risiko managen. Dies bedeutet, dass Sie angeben müssen, wie viel Geld Sie bereit sind zu riskieren, bevor Sie einen Trade platzieren, und wie Sie aus einem Trade aussteigen, wenn er sauer wird, damit Sie genau wissen, wann Sie Ihre Verluste reduzieren müssen.Sie möchten einen Plan erstellen, wie ein realistisches Gewinnziel auf der Grundlage der historischen Bewegung des Basiswerts aussehen sollte, mit genügend Spielraum für den Fall, dass der Markt instabil wird und die Aktienkurse drastisch steigen oder fallen.

Denken Sie daran, dass es keine einheitliche Lösung gibt, um Ihre Verluste zu reduzieren. Ihre Risikomanagementstrategie hängt weitgehend von Ihrem Handelsstil, Ihrer Kontogröße und Ihrer Positionsgröße ab.Die gute Nachricht ist, dass Optionshandel Ihnen mehr Flexibilität gibt, wenn die Aktienkurse abstürzen. Sie haben immer die Möglichkeit, den Call zurückzukaufen und beispielsweise die Verpflichtung zur Lieferung der Aktie aufzuheben.Denken Sie daran, dass, wenn der Handel beginnt, sich gegen Sie zu bewegen, Ihr erster Instinkt nicht sein sollte, Geld darauf zu werfen, um es sogar zurückzubekommen. Sie möchten so viel wie möglich an Ihrer Strategie festhalten (auch wenn es sich um eine Exit-Strategie handelt) und bei Bedarf Verluste hinnehmen. Das Management Ihrer Emotionen ist ein entscheidender Bestandteil eines erfolgreichen Investors. Um mehr zu erfahren, nehmen Sie an unserem kostenlosen Kurs teil.Nicht jeder Trade wird profitabel sein, aber Sie können das Risiko minimieren, indem Sie eine solide Strategie haben, bevor Sie mit der Investition beginnen.

Fehler # 5: Sofortige Renditen erwarten

Schließlich sollten Optionshändler bereit sein, langfristig zu investieren und keine sofortigen Renditen zu erwarten. Während Optionshandel profitabel sein kann, ist nichts garantiert und es ist in keiner Weise eine „Get Rich Quick“ -Strategie.

Es wird noch einige Zeit dauern, bis die gewünschten Renditen angezeigt werden. Ein realistisches Ziel wäre es, eine Rendite von rund 10-12% pro Jahr anzustreben.Auch hier ist es wichtig, einen Plan zu haben, falls diese Renditen niedriger sind als erwartet, aber zum größten Teil sollte Ihre Strategie für konsistente Renditen über mehrere Jahre, nicht Monate sein.

Abschließende Gedanken

Der Verkauf von Covered Calls kann eine großartige Möglichkeit sein, Einkommen zu generieren, wenn Sie wissen, wie Sie die häufigsten Fehler neuer Investoren vermeiden können.

Dies beinhaltet:

• Auswahl des richtigen Ausübungspreises und Verfalls
• Sicherstellen, dass Ihre Calls gedeckt sind (wenn möglich, dass Sie die zugrunde liegenden Wertpapiere besitzen)
• Aktien auswählen, die auch Dividenden zahlen
• Einen Plan haben, sollten Sie Verluste erleiden
• Langfristig planen und keine schnellen Ergebnisse erwarten

Wenn Sie diese häufigen Fehler vermeiden können, sind Sie viel wahrscheinlicher, mit Ihren Investitionen Erfolg zu haben und nachhaltige Erträge aus Ihrem Portfolio zu erzielen.