La Diferencia entre la Inversión Pasiva y los Fondos Indexados
La inversión pasiva y la inversión indexada se discuten a menudo entre los inversores. El primero se refiere a un tipo de gestión de fondos, y el segundo a una estrategia de inversión. Invertir en índices es construir una cartera o fondo basado en índices, como el Dow Jones Industrial Average.
Las inversiones administradas pasivamente son fondos o carteras que no son administradas activamente por un inversor o un profesional financiero. Dado que los fondos indexados se construyen en torno a activos de rendimiento sólido, no requieren tanta atención como un fondo construido en torno a inversiones que no están en un índice.
Hay riesgo en la inversión pasiva y en el índice, por lo que es esencial saber más sobre cada uno de los conceptos y los riesgos involucrados.
¿Qué es un Fondo Índice?
Los índices bursátiles son listas de acciones seleccionadas por inversores experimentados por su rendimiento, fiabilidad de rendimiento y longevidad. Existen varios índices, pero los más populares son el Estándar de & poor’s (S&P) 500 y el Promedio Industrial Dow Jones.
Los precios de las acciones diarios, semanales, mensuales y anuales en estos índices se promedian y luego se rastrean: este es el número que puede ver en las noticias de acciones diarias si discuten el aumento o la caída de uno de los promedios.
Otro índice popular es el índice Russell 2000. Este índice es una lista de empresas de pequeña capitalización, empresas con una pequeña capacidad de mercado, que atraen a personas interesadas en invertir en empresas más pequeñas.
los fondos de Índice puede ser creado a partir de cualquier tipo de inversión. Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, los bonos municipales, los bonos corporativos e incluso sectores específicos del mercado, como los servicios públicos o la atención médica, se pueden utilizar para crear fondos indexados.
Un fondo es un conjunto de inversiones que un grupo de inversionistas lugares de capital; los gestores de fondos, a continuación, poner el dinero en los activos subyacentes. Un fondo indexado es un fondo en el que las inversiones subyacentes provienen del índice en el que se basa.
¿Qué es un Fondo de Índice Administrado Pasivamente?
Si los administradores de un fondo están cambiando continuamente las inversiones subyacentes y moviendo el capital, el fondo se administra activamente. Los fondos pasivos generalmente se construyen alrededor de uno de los índices bursátiles, que solo cambian ocasionalmente. Si una acción se retira de un índice y se reemplaza, los administradores de fondos harán lo mismo.
Un fondo indexado administrado pasivamente es un fondo que se basa en un índice que no persigue la última tendencia; los gerentes se aseguran de que las inversiones subyacentes siempre provengan del índice que rastrea.
Los fondos gestionados de forma pasiva no siempre son fondos indexados, pero los fondos indexados casi siempre se gestionan de forma pasiva.
Riesgo de Fondo de Índice administrado pasivamente
Durante períodos cortos, los precios de las acciones (medidos por los índices bursátiles) pueden tener oscilaciones volátiles hacia arriba o hacia abajo.
oscilaciones como esta cuenta de los riesgos que son inherentes a la inversión. Incluso los fondos indexados administrados pasivamente conllevan el riesgo de pérdidas financieras.
La posibilidad de que una inversión pierda valor es la premisa básica del riesgo. Cuando compra una acción, no sabe si ganará o perderá valor. Los fondos indexados administrados de forma pasiva están diseñados para reducir la cantidad de riesgo que asume un inversor al rastrear o invertir en las acciones recogidas y colocadas en un índice por inversores y profesionales de las finanzas con conocimientos.
La reducción del riesgo no significa que no exista riesgo. Los fondos indexados administrados pasivamente pueden y han perdido valor en las fluctuaciones del mercado.
Invertir en un Fondo Indexado Gestionado Pasivamente
Los inversores generalmente aceptan los fondos indexados como inversiones a largo plazo de bajo riesgo en función del rendimiento histórico de sus activos subyacentes. Algunos inversores creen que invertir a largo plazo es más arriesgado que a corto plazo, mientras que otros creen lo contrario. Algunos inversores creen en mezclar ambas estrategias.
Los fondos indexados administrados de forma pasiva generalmente están diseñados para inversiones a largo plazo.
Muchos asesores financieros o los inversores experimentados sugieren tomar más riesgos cuando son jóvenes, porque tienes más tiempo para recuperarse de las pérdidas. Cuando seas mayor, te aconsejan correr menos riesgos. Estas creencias llevan a cinco preocupaciones básicas sobre las estrategias de inversión:
- El largo plazo puede ser riesgoso
- El corto plazo puede ser riesgoso
- Mezclar estrategias a corto y largo plazo
- El alto riesgo es mejor cuando eres más joven
- El bajo riesgo es mejor cuando eres mayor
Para abordar estas preocupaciones con un fondo indexado administrado de forma pasiva, puedes crear una cartera de múltiples fondos indexados que aborden cada problema. Si es más joven, un ejemplo de cómo podría invertir pasivamente y asignar una cartera de acciones al 100%, llamada combinación de asignación de activos, en varios fondos indexados podría verse así:
- 30% S&Fondo de índice P 500—riesgo bajo
- 10% Fondo de índice de capitalización media-riesgo alto
- 10% fondo de índice Russell 2000 o de capitalización pequeña—riesgo más alto
- 20% fondo de índice internacional de capitalización grande-riesgo bajo
- 10% Fondo de índice de mercados emergentes—riesgo más alto
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- Fondo de índice internacional de pequeña capitalización al 10%-bajo riesgo
- Fondo de índice inmobiliario al 10%—alto riesgo
Los bonos, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos o los bonos corporativos, generalmente se aceptan como inversiones de bajo riesgo. También existen fondos de índice de bonos, por lo que a medida que envejece, puede reducir el porcentaje de fondos de índice de acciones y aumentar su asignación porcentual a los fondos de índice de bonos, reduciendo la cantidad de riesgo en su cartera y manteniendo su valor general.
¿Cuál Es Su Combinación Ideal De Asignación De Activos?
Cuando escucha que debe asumir más riesgos mientras es joven porque tiene más tiempo para recuperarse, se está discutiendo su combinación de asignación de activos. Uno de los métodos más simples para determinar cómo asignar los activos de su cartera es la técnica de 100 años menos. Restas tu edad de 100 y utilizas el resultado como el porcentaje de acciones que deberías tener en tu cartera.
Algunos han ajustado esta técnica a 110 o 120 años menos para aumentar el riesgo y los rendimientos mientras eres joven, e intentan aumentar los rendimientos cuando eres mayor y has cambiado tu cartera a más bonos que acciones.
Otra teoría que puede ayudarlo a asignar sus activos es la teoría moderna de la cartera, que utiliza el análisis de varianza media para minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos.
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