Kuinka lasketaan vähemmistöosuus
vähemmistöosuus, josta käytetään myös nimitystä määräysvallattomien omistajien osuus, on osuus tytäryrityksen omasta pääomasta, joka ei ole emoyhtiön omistuksessa tai määräysvallassa. Emoyhtiöllä on tytäryhtiössä 50-100 prosentin määräysvalta ja se raportoi tytäryhtiön taloudellisen tuloksen konsernitilinpäätöksessään.
Key Takeaways
- vähemmistö eli määräysvallattomien omistajien osuus on omistusosuus tai oma pääoma, jonka osuus yrityksestä on alle 50 prosenttia.
- emoyhtiö konsolidoi tytäryhtiön taloudellisen tuloksen omakseen, minkä seurauksena vähemmistöosuudesta johtuva suhteellinen osuus tuloista näkyy emoyhtiön tuloslaskelmassa.
- vastaavasti emoyhtiön taseessa on vähemmistöosuudesta johtuva suhteellinen osuus tytäryhtiön omasta pääomasta.
- vähemmistöosuus löytyy emoyhtiön taseen lyhytaikainen velka-tai oma pääoma-jaksosta yleishyödyllisten tilinpäätösnormistojen (generally accepted accounting principles, GAAP) sääntöjen mukaisesti.
vähemmistöosuus
esimerkiksi Oletetaan, että yhtiö A hankkii 75 prosentin määräysvallan yhtiössä B. jälkimmäinen säilyttää loput 25 prosenttia yhtiöstä.
tilinpäätöksessään yhtiö A ei voi vaatia koko arvoa yhtiö B ilman, että yhtiö B: n vähemmistöosakkaille kuuluu 25 prosenttia.näin ollen yhtiön a on sisällytettävä yhtiö B: n vähemmistöosuuden vaikutus taseeseensa ja tuloslaskelmiinsa.
kirjanpidollinen käsittely
vähemmistöosuuden käsitettä sovelletaan vain silloin, kun omistusosuus tytäryhtiöstä on yli 50 mutta alle 100 prosenttia. Emoyhtiö voi haluta omistaa alle 100 prosenttia monestakin syystä. Ensinnäkin määräysvallan saavuttaminen tytäryhtiössä, jonka pääomasijoitus on alle 100 prosenttia, aiheuttaa vähemmän tappioriskiä. Koska määräysvalta saadaan, kun omistusosuus ylittää 50 prosenttia, 51 prosentin sijoittaminen takaa määräysvallan ja aiheuttaa vähemmän riskejä pääomalle kuin 100 prosentin sijoitus. Toiseksi tytäryhtiön kaikkien osakkeiden hankkiminen voi olla vaikeaa, koska osa nykyisistä osakkeenomistajista ei välttämättä halua luopua osakkeistaan.
kun saavutetaan määräysvalta tytäryrityksessä, käytetään konsolidoitua menetelmää osakkeiden oston kirjanpitokäsittelyssä. Tämä menetelmä edellyttää, että monet emoyrityksen tilinpäätöksen erät sisältävät hankinnan kohteen taloudellisen tuloksen eli kuvaavat kuvitteellista 100 prosentin omistusosuutta tytäryrityksestä. Emoyrityksen on kuitenkin pidettävä taseessa ja tuloslaskelmassa erillistä kirjanpitoa, joka seuraa tytäryrityksessä olevan vähemmistöosuuden arvoa ja sen vähemmistöomistajille kuuluvaa voittoa.
kaksi muuta menetelmää ovat hankintamenomenetelmä, jossa emoyhtiö omistaa 20 prosenttia tai vähemmän tytäryhtiön äänivallasta, ja pääomaosuusmenetelmä, jossa omistusosuus on 21-49 prosenttia. Kummassakaan menetelmässä ei käytetä vähemmistöosuutta tytäryrityksen osuuden tai tuoton ilmoittamiseen missään emoyrityksen tilinpäätöksessä.
U. S. Tilinpäätösnormiston mukaan vähemmistöosuuden käsittely kirjanpidossa edellyttää, että se kirjataan joko pitkäaikaisena velkana tai osana emoyhtiön konsolidoidun taseen omaa pääomaa koskevaa jaksoa, jotta siinä otetaan huomioon määräysvallattomien osakkeenomistajien saamiset omaisuuseristä. IFRS: n mukaan se voidaan kuitenkin ilmoittaa vain taseen oma pääoma-osiossa. Se on kirjattava ” omaan pääomaan, mutta erillään emoyrityksen omasta pääomasta.”Konsernin tuloslaskelmassa vähemmistöosuus kirjataan osuutena vähemmistöosakkaiden voitosta FASB: n standardien mukaisesti.
NCI: n mittaaminen
vähemmistöosuuden mittaamisessa on muutamia perusvaiheita. Ensimmäinen askel on aina löytää tytäryhtiön kirjanpitoarvo sellaisena kuin se ilmenee tytäryhtiön taseessa. Yrityksen kirjanpitoarvo eli nettovarallisuus on sen kokonaisvarallisuus vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä (patentit, liikearvo) ja veloilla. Tämän jälkeen kerrotaan kirjanpitoarvo vähemmistöosakkaiden omistaman tytäryhtiön prosenttiosuudella. Jos käytämme 25 prosenttia edellä mainitusta esimerkistä vähemmistöosakeprosenttiin ja oletamme tytäryhtiön nettoarvon olevan 2 miljoonaa dollaria, vähemmistöosuutemme on 25% x 2 miljoonaa dollaria = 500 000 dollaria. Kun vähemmistöosuuden dollariarvo on laskettu, kirjaamme sen taseeseen osana omaa pääomaa koskevaa osiota.
toisessa vaiheessa lasketaan tytäryhtiön vähemmistöosuuksien omistajille kuuluva nettotulo. Kyse on yksinkertaisesti tytäryhtiön kokonaisnettotulosta kerrottuna vähemmistökorkoprosentilla. Jälleen, käyttäen 25 prosentin vähemmistökorkoprosenttia ja oletettua 1 miljoonan dollarin nettotuloa, laskemme vähemmistötulomme 25% x 1 miljoona dollaria = 250 000 dollaria. Tämä määrä kirjataan sitten erillisenä ei-operatiivisena eränä, kuten ”vähemmistöosuudesta johtuva nettotulos”, emoyhtiön tuloslaskelmaan.
katsotaan tuore esimerkki yrityskaupasta ja sovelletaan siihen laskelmaamme vähemmistöosuudesta. Elokuussa 2015 Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) teki sopimuksen hankkia Precision Castparts Corp. (PCP) $37.2 miljardia. Tätä varten oletamme, että sopimus koskee 90 prosentin määräysvaltaa PCP: ssä. Alla on yksinkertaistetut taloudelliset tiedot PCP: n taseesta ja tuloslaskelmasta 29.maaliskuuta 2015 päättyvältä tilikaudelta.
Balance Sheet
| (in millions) | Fiscal Year End March 29, 2015 |
| Assets | |
| Current Assets | 5,972 |
| Property, Plant and Equipment, net | 2,474 |
| Goodwill | 6,661 |
| Acquired Intangible Assets, net | 3,744 |
| Other | 577 |
| Total Assets | 19,428 |
| Liabilities | 8,471 |
| Equity | 10,957 |
Income Statement
| (in millions) | Fiscal Year Ending March 29, 2015 |
| Net Sales | 10,005 |
| Operating Costs and Expenses | 7,466 |
| Other Expenses/Loss | 1,006 |
| Net Income | 1,533 |
Source: Precision Castparts Corp. vuosikertomus 29. maaliskuuta 2015 päättyvältä tilikaudelta
ensin määritämme PCP: n nettoarvon kokonaisvaroina, joista on vähennetty aineettomat hyödykkeet ja velat, tai $19,428 – ($6,661+$3,744) – $8,471 = $552. Sitten kerromme tämän kirjanpitoarvon 100% – 90% = 10%, joka on vähemmistöosakkaiden PCP: n prosenttiosuus, jotta saadaan BRK: n konsolidoituun taseeseen ilmoitettu 55,2 miljoonan dollarin vähemmistöosuuden arvo.
sen jälkeen lähdetään laskemaan nettotuloja, jotka kuuluvat PCP: n vähemmistöomistajille. Teemme tämän kertomalla PCP: n nettotulot $1,533 sen jäljellä olevan vähemmistöosuuden 10%, tai saapua $153.3 miljoonaa euroa. Jälleen tämä luku raportoidaan BRK: n konsernituloslaskelmassa erillisenä ei-operatiivisena eränä ”vähemmistöosuudesta johtuva nettotulos”.
vähemmistöosuudella on tärkeä merkitys sijoituskohteiden analysoinnissa. Sitä käytetään useimmiten yrityksen yritysarvon laskennassa, ja sitä käsitellään paljon yrityksen velan tavoin ja lisätään markkina-arvoon yrityksen yritysarvon saavuttamiseksi.:
Enterprise Value (ev) = yhteisen osakkeen markkina – arvo + etuoikeutetun oman pääoman markkina-arvo+ velan markkina-arvo + vähemmistöosuus-ylimääräinen käteinen & sijoitukset
näin ollen vähemmistöosuutta käytetään pääasiassa arvostussuhteissa, kuten yrityksen arvo-To-Sales (EV/Sales), yrityksen kerroin (EV / EBITDA) jne. Kuten jo tiedämme, tytäryhtiösijoituksen konsolidointimenetelmä edellyttää, että 100 prosenttia tytäryhtiön myynnistä tai käyttökatteesta sisällytetään emoyhtiön tuloslaskelmaan myös silloin, kun emoyhtiö omistaa tytäryhtiöstä alle 100 prosenttia. Tästä syystä ja johdonmukaisuuden varmistamiseksi meidän on lisättävä vähemmistöosuus, jotta emoyritys ei omista takaisin yrityksen arvoa. Näin varmistetaan, että sekä Osoittaja että edellä mainittujen suhdelukujen nimittäjä kuvaavat 100 prosenttia tytäryhtiön taloudesta, vaikka emoyritys omistaisi siitä alle 100 prosenttia.
alin rivi
vähemmistöosuus tulee voimaan, kun konsolidointilaskentaa sovelletaan raportoitaessa 51: stä tytäryritykseen tehdystä alle 100 prosentin sijoituksesta. Vähemmistöosuuden laskeminen on suhteellisen yksinkertaista ja edellyttää vähemmistöosakkaiden prosenttiosuuden käyttöä tytäryhtiössä. Tämän jälkeen tämä arvostus ilmoitetaan emoyrityksen konsolidoidussa taseessa ja tuloslaskelmassa IFRS: n tai Yhdysvaltain tilinpäätösnormiston sääntöjen mukaisesti.
Leave a Reply