sijoittajat tarkastelevat usein tuottoja ja tuottoja ottamatta huomioon inflaation vaikutusta. Joukkovelkakirjalainan ”reaalituotto” selittää inflaatiovauhdin ja kuvaa tarkemmin sijoituksesi voittoa tai tappiota ajan mittaan.

ilman inflaation vaikutuksia omaisuuserän tuotto on sen arvon prosentuaalinen nousu alkuperäiseen hankintamenoon verrattuna. Omaisuuserän tuotto on hieman erilainen, sillä se kuvaa omaisuuserästä palautettujen tulojen, kuten osinkojen, määrää suhteessa sen alkuperäiseen hankintamenoon. Huomaa, että tuottolaskelma ei sisällä myyntivoittoja, kun taas tuottolaskelma sisältää.

kuinka reaalituotto ja reaalituotto lasketaan

reaalituotto on yksinkertaisesti tuotto, jonka sijoittaja saa inflaatiovauhdin huomioon ottamisen jälkeen. Matematiikka on suoraviivaista: jos joukkovelkakirjalainan tuotto on 4% tiettynä vuonna ja nykyinen inflaatiovauhti on 2%, todellinen tuotto on 2%.

reaalituotto = nimellistuotto – inflaatio

samaa laskelmaa voidaan käyttää joukkolainarahastosta tai mistä tahansa muusta sijoitustyypistä.

vastaavasti reaalituotto on joukkolainan nimellistuotto vähennettynä inflaatiovauhdilla. Jos joukkolainan tuotto on 5 prosenttia ja inflaatio 2 prosenttia, reaalituotto on 3 prosenttia.

reaalituotto = nimellistuotto – inflaatio

reaalituottojen ja reaalituottojen tarkasteleminen

nämä laskelmat ovat olemassa, koska inflaatio heikentää jokaisen hallussasi olevan dollarin ostovoimaa. Jos säilytät rahojasi kassakaapissa, niiden nimellisarvo pysyy samana, mutta inflaatio laskee jokaisen dollarin todellista arvoa.

ajattele asiaa näin: oleta, että tänä vuonna perheesi ruokkimiseen viikon ajan menee 200 dollaria. Jos inflaatio pyörii 2 prosentissa, niin ensi vuonna tuo sama ruokaostoskärry maksaa 204 dollaria. Jos sijoitustesi tuotto on vain 1%, sinulla on vain 202 dollaria vuoden lopussa, koska ostovoimasi on vähentynyt 1%: n nimellisen tuottosi ja 2%: n inflaatioprosentin erotuksella. Tämä tarkoittaa, että todellinen tuotto on negatiivinen 1%. Jotta voit hallita sijoituksiasi oikein, on tärkeää kiinnittää huomiota todellisiin tuottoihin.

näiden käsitteiden soveltaminen sijoittamiseen

reaalituotot ja reaalituotot ovat tärkeitä näkökohtia sijoittamisessa, mutta ne eivät suinkaan ole ainoita. Joskus sijoittajat hyväksyvät inflaatiota alhaisemman tuoton vastineeksi turvallisuudesta. Tämä voi koskea erityisesti vanhempia sijoittajia, joiden turvallisiin sijoituksiin voi kuulua talletustodistuksia (CDs), rahamarkkinarahastoja, säästöobligaatioita ja Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia.

näiden sijoitusten hyve on, että maksukyvyttömyyden vaara on minimaalinen. Yhdysvallat. Esimerkiksi Valtiokonttori ei ole koskaan jättänyt maksamatta velkakirjan suunniteltua korkoa. Vastapainona on kuitenkin se, että näiden sijoitusten nimellistuotot eivät ole inflaatiovauhtia korkeammat tai, mikä vielä pahempaa, jopa alhaisemmat. Tilanne tunnetaan negatiivisena reaalituottona.

negatiiviset reaalituotot

negatiiviset reaalituotot on termi, jota käytetään kuvaamaan, kun sijoituksen nimellistuotto on sama tai pienempi kuin inflaatio. Osana strategiaansa taantuneen talouden elvyttämiseksi vuonna 2007 alkaneen vakavan talouslaman jälkeen, USA. Keskuspankki laski federal funds-koron lähelle nollaa.

näin Fed teki yrityksille halvemmaksi lainata rahaa investointeihin ja laajentumiseen—strategiaa kutsutaan määrälliseksi keventämiseksi. Yksi strategian monista eduista on se, että se pyrkii alentamaan reaalityöttömyysastetta, jonka talouspoliittinen instituutti arvioi nousseen vuonna 2009 yli 10 prosenttiin.

mutta tämän saman strategian seurauksena ne Turvalliset sijoitusvälineet, joita finanssisijoitusyhteisö usein suosittelee eläkkeelle jääville ja eläkeikää lähestyville, laskivat alle inflaatiovauhdin.

Tämä on epätavallinen tilanne; kautta historian Valtionkassat ovat tyypillisesti tarjonneet positiivisia reaalituottoja. Mutta suuren laman jälkeen sijoittajat jatkoivat Valtionkassojen ostamista, koska ne olivat ”turvasatamia”, vaikka näiden sijoitusten reaalituotot olivat negatiiviset.

pohjalla

sijoituksen reaalituotto ei ole ainoa vastike tai joskus jopa ensisijainen vastike. Sijoittajien on myös keskityttävä muihin näkökohtiin, kuten pitkän aikavälin tavoitteisiin, sijoitushorisontin kestoon ja riskinsietokykyyn.

kaikissa tapauksissa on tärkeää olla tietoinen inflaation vaikutuksesta sijoitustuottoihin. Kun arvioit sijoitusta, muista ottaa huomioon sen reaalituotto ja reaalituotto sen sijaan, että tarkastelisit vain sen nimellistä tuottoa tai nimellistä tuottoa, tämän pitäminen mielessä auttaa sinua hallitsemaan säästöjesi ostovoimaa.

div>

div>