Reg s 144A

mikä on sääntö s ja sääntö 144A?

ISIN.com voi auttaa 144A tai Reg s tarjoaa monin tavoin. Asiakirjojen alkuperäisestä laatimisesta arvopaperien tunnistekoodeihin sijoittajakontakteihin ei liity mitään sellaista, mitä emme tuntisi.

asetuksessa s säädetään, että vuoden 1933 arvopaperilain (”Securities Act”), sellaisena kuin se on muutettuna, 5§: n rekisteröintivaatimuksista jätetään pois sekä yhdysvaltalaisten että ulkomaisten liikkeeseenlaskijoiden Yhdysvaltain ulkopuolella tekemät tarjoukset. Arvopaperilain nojalla ei tarvitse rekisteröidä liikkeeseenlaskijan Yhdysvaltojen ulkopuolella toteuttamaa yksityistä tai julkista arvopaperitarjousta, joka perustuu asetukseen. Asetuksen s turvasatamat eivät ole yksinomaisia, mikä tarkoittaa, että liikkeeseenlaskija, joka yrittää noudattaa asetusta s, voi myös väittää, että saatavilla on jokin muu sovellettava exemp

Reg S, jota voidaan käyttää sekä oman pääoman ehtoisten että velkapapereiden tarjoamiseen. Sääntö S koskee ainoastaan” arvopapereiden tarjoamista ja myyntiä Yhdysvaltojen ulkopuolella”, joka on tehty vilpittömässä mielessä, eikä arvopaperilain rekisteröintisäännösten kiertämistä. Liikkeeseenlaskijan (sääntö 903) ja turvasatamien jälleenmyynnin (sääntö 904) edellytyksenä on kaksi yleistä ehtoa:

• tarjous tai myynti on tehtävä offshore-liiketoimessa, ja

• liikkeeseenlaskija, jakelija, niiden tytäryhtiöt tai niiden puolesta toimivat henkilöt eivät saa toteuttaa ”suunnattuja myyntipyrkimyksiä”.

ennen maustamista s-säännön (RegS) mukaisesti myytäviä joukkovelkakirjalainoja saa tarjota Yhdysvalloissa vain päteville institutionaalisille ostajille (QIBs) säännön 144A mukaisesti.

mikä on sääntö 144A?

sääntö 144A on vuonna 1990 julkaistu SEC: n sääntö, jolla muutettiin yksityisesti sijoitettujen arvopapereiden kahden vuoden hallussapitoaikaa koskevaa vaatimusta sallimalla QIBs: n käydä kauppaa näillä positioilla keskenään.

RegS-ja 144A-joukkolainoille annetaan yleensä kaksi erillistä arvopaperitunnistekoodia. Yleensä valtion joukkolainoille annetaan yhteinen koodi ja kansainvälinen Arvopaperitunnus (ISIN), ja ne hyväksytään yleisesti Clearstream -, Luxembourg-ja Euroclear-järjestelmien kautta. 144-A-joukkovelkakirjat saavat CUSIP-numeron ja ”ISIN” – arvon, ja ne hyväksytään yleensä puhdistettaviksi DTC-järjestelmän kautta.

• 144A on yhdysvaltalaisille sijoittajille tarkoitettu yksityinen sijoitus Yhdysvalloissa
• Reg s On Eurobond-markkinoilla liikkeeseen laskettu joukkovelkakirja kansainvälisille sijoittajille

ISIN.com voi avustaa 144A: n tai Regulation S: n tarjouksessa

ota yhteyttä maksuttomaan konsultaatioon