Voici une dure vérité: tous les investisseurs ne parviennent pas à créer un portefeuille rentable. Parfois, cela est dû à l’imprévisibilité du marché ou à divers autres facteurs, mais le plus souvent, les nouveaux investisseurs échouent parce qu’ils n’ont pas de stratégie d’investissement solide. En bref, ils ne savent pas comment naviguer dans les pièges du marché. Continuez à lire pour éviter ces erreurs d’appel couvertes courantes.

L’une des raisons pour lesquelles nous recommandons le trading d’options– plus précisément la vente (écriture) d’appels couverts, est qu’il réduit les risques.

Il est possible de profiter que les actions montent, descendent ou s’écartent, et vous avez la flexibilité de réduire les pertes, de protéger votre capital et de contrôler vos actions sans un énorme investissement en espèces.

Mais les nouveaux investisseurs doivent encore procéder avec prudence. En fait, même les traders confiants peuvent mal juger une opportunité et perdre de l’argent.

C’est pourquoi nous avons rassemblé une liste des 5 erreurs les plus courantes dans le trading d’options. Si vous pouvez éviter ces erreurs, vous avez de bien meilleures chances de succès.

Erreur # 1: Vendre au mauvais prix d’exercice ou à l’expiration

En matière de trading d’options, la stratégie est primordiale. L’une des plus grandes erreurs commises par les nouveaux investisseurs est de choisir de vendre des appels au mauvais prix d’exercice ou à l’expiration, sans une compréhension solide des risques et des récompenses associés à chaque stratégie de vente.

Le prix d’exercice d’une option est le prix auquel une option d’achat peut être exercée, et il a une incidence énorme sur la rentabilité de votre investissement. Lorsque vous choisissez le bon prix d’exercice, vous devez tenir compte de votre tolérance au risque ainsi que du gain souhaité.

Un appel hors de la monnaie (OTM), par exemple, a un prix d’exercice supérieur au cours actuel de l’action.

Par exemple, si un investisseur achète 100 actions pour 50 a l’action et vend une option d’achat avec un prix d’exercice de 50 $, il pourrait percevoir une prime de 2 per par action (200$). En supposant que l’investisseur ait payé 5 000 $ pour acheter l’action et qu’il ait reçu 200 $ pour souscrire l’option d’achat, le coût total par action serait de 48 $ (50$ – 2$.)

Si l’action est tombée à 48 a l’action, l’option expire sans valeur et il conserve toujours la prime de 200 $. Mais si l’action dépasse le prix d’exercice de 50 $ au moment de son expiration, l’action pourrait être « appelée” de l’investisseur. Vous vendez vos actions à 50 $ tout en conservant votre prime d’option de 200 $.

Une option In-the-Money (ITM) a un prix d’exercice inférieur au prix actuel du marché. En vendant une option ITM, vous collecterez plus de primes mais augmenterez également vos chances d’être rappelé.

Lorsque vous négociez des options, vous devez également choisir une expiration. De nos jours, il est courant que de nombreuses actions aient des options qui expirent chaque semaine, mois, trimestre et chaque année.

Alors que les vendeurs d’appels recevront une prime plus élevée pour une option à plus long terme, la durée du contrat est également plus longue. En raison de la décroissance du temps, les vendeurs d’appels bénéficient le plus des options à plus court terme.

Erreur #2: Vendre nu Au lieu de Couvert

Lorsqu’il s’agit de vendre des appels couverts, la prime est le profit maximum que vous pouvez recevoir (dans notre exemple ci-dessus, 200 was était la prime et le paiement potentiel le plus élevé).

Si le cours de l’actif sous-jacent augmente de manière significative, l’investisseur peut subir des pertes importantes s’il ne possède pas les actions. C’est pourquoi la plupart des rédacteurs d’options ont également une position dans l’actif sous-jacent, ce qui signifie qu’ils possèdent également l’action et ne se contentent pas d’écrire des options sur une action qu’ils ne possèdent pas.

Posséder le stock sur lequel vous écrivez une option s’appelle écrire un appel couvert. Si vous ne possédez pas le stock ou le titre sous-jacent, cela s’appelle écrire un appel nu.

Une stratégie d’appel nu est intrinsèquement risquée, car il y a un potentiel de hausse limité et un potentiel de baisse presque illimité si le trade va à l’encontre de vous.

Les investisseurs peuvent même être contraints d’acheter des actions sur l’actif avant l’expiration si les seuils de marge sont dépassés. Selon le coût de l’action sous-jacente, cela pourrait entraîner d’énormes pertes de bénéfices.

En raison du risque encouru, les nouveaux investisseurs devraient se concentrer sur la vente d’appels couverts sur des actions qu’ils possèdent déjà ou qu’ils ne voudraient pas posséder (et ont le capital à acheter).

Erreur #3: Oublier les dividendes

Lorsqu’il s’agit d’évaluer les prix des options, vous voulez vous assurer de prendre en compte les dividendes avant de sélectionner le bon stock.

Si vous avez acheté 100 actions, vous recevrez des dividendes si la date ex se situe entre le moment de l’achat et l’expiration, en plus de toute prime que vous pourriez recevoir en vendant un appel.

Les paiements de dividendes avant l’expiration auront une incidence sur la prime d’appel. Étant donné que le cours de l’action devrait baisser d’ici le paiement du dividende à la date ex-dividende, les primes d’achat seront plus faibles et les primes de vente seront plus élevées. Les paiements de dividendes sont également une raison populaire pour les acheteurs d’appels d’exercer leur option tôt.

Selon Le Motley Fool, les dividendes réinvestis représentent 42% des rendements des actions à grande capitalisation, 36% des rendements à moyenne capitalisation et 31% des rendements à petite capitalisation. Les actions payantes de dividendes ont également tendance à surperformer leurs homologues non payantes d’une année à l’autre.

C’est pourquoi il est important de prendre en compte les dividendes d’une action lors de la sélection d’un titre sous-jacent pour votre transaction d’options. Vous pouvez également réinvestir vos dividendes plus tard si vous avez besoin de plus de capital.

Erreur #4: Ne pas avoir de plan pour gérer les pertes

Une autre erreur courante que les nouveaux investisseurs font est de ne pas être préparés pour un échange pour se déplacer contre vous.

Bien que personne ne veuille qu’une transaction tourne mal, vous devez toujours être prêt à une perte et à gérer les risques. Cela signifie que vous êtes prêt à risquer combien d’argent vous êtes prêt à risquer avant de placer une transaction et comment vous renflouerez une transaction si elle tourne au vinaigre, afin que vous sachiez exactement quand réduire vos pertes.

Vous souhaitez créer un plan de ce qu’un objectif de profit réaliste devrait être basé sur le mouvement historique de l’actif sous-jacent, avec une marge de manœuvre suffisante au cas où le marché deviendrait instable et que les cours des actions augmenteraient ou chuteraient drastiquement.

Gardez à l’esprit qu’il n’existe pas de solution unique pour réduire vos pertes. Votre stratégie de gestion des risques dépendra en grande partie de votre style de trading, de la taille de votre compte et de la taille de votre position.

La bonne nouvelle est que le trading d’options vous donne une plus grande flexibilité si les cours des actions s’effondrent. Vous avez toujours la possibilité de racheter l’appel et de supprimer l’obligation de livrer le stock, par exemple.

Rappelez-vous simplement que si le commerce commence à bouger contre vous, votre premier instinct ne devrait pas être de lui jeter de l’argent pour le récupérer même. Vous voulez vous en tenir autant que possible à votre stratégie (même s’il s’agit d’une stratégie de sortie), en acceptant une perte si nécessaire. La gestion de vos émotions est un élément essentiel de la réussite d’un investisseur. Pour en savoir plus, suivez notre cours gratuit.

Toutes les transactions ne seront pas rentables, mais vous pouvez minimiser les risques en ayant une stratégie solide avant de commencer à investir.

Erreur #5: S’attendre à des rendements immédiats

Enfin, les traders d’options doivent être prêts à investir sur le long terme et ne pas s’attendre à des rendements immédiats. Bien que le trading d’options puisse être rentable, rien n’est garanti et il ne forme en aucun cas une stratégie de « s’enrichir rapidement”.

Il faudra encore un certain temps pour voir les retours que vous souhaitez. Un objectif réaliste serait de viser un rendement d’environ 10 à 12% de vos investissements par an.

Encore une fois, il est important d’avoir un plan au cas où ces rendements seraient inférieurs aux attentes, mais pour la plupart, votre stratégie devrait viser des rendements constants sur plusieurs années et non sur plusieurs mois.

Réflexions finales

Vendre des appels couverts peut être un excellent moyen de générer des revenus, si vous savez comment éviter les erreurs les plus courantes commises par les nouveaux investisseurs.

Ceci inclut:

• Choisir le bon prix d’exercice et l’échéance
• S’assurer que vos appels sont couverts (que vous possédez les titres sous-jacents si possible)
• Choisir des actions qui rapportent également des dividendes
• Avoir un plan si vous subissez une perte
• Planifier à long terme et ne pas attendre de résultats rapides

Si vous pouvez éviter ces erreurs courantes, vous avez beaucoup plus de chances de réussir vos investissements et de créer un revenu durable à partir de votre portefeuille.