amikor a piaci volatilitás felgyorsul, különösen az emelkedő kamatkörnyezetben, sok befektető megvizsgálja a betéti igazolást (CD)—ez a látszólag hétköznapi fix jövedelmű támaszpont elérhető a helyi bankfiókban. CDs tud felajánl egy nyugodt haladékot a befektetők, akik szeretnék biztonságosan parkolni a pénzüket, lehetővé teszi, hogy létrehoz egy kis jövedelem, és elsétál, tudva, hogy a befektetett alapok általában védi a FDIC akár $250,000.

de tudta, hogy van alternatívája a bank CD-nek? A brokered CD szélesebb választékot, potenciálisan magasabb hozamot, valamint ugyanazt az FDIC védelmet kínál.

tehát mielőtt lemennél a bankba és befektetnél egy sima vanília CD-BE, érdemes megismerkedned a bank CDs és brokered CDs közötti különbségekkel. Ezek öt kategóriába sorolhatók: tranzakció, kiválasztás, költségek, potenciális előnyök és kockázat.

különbségek a tranzakcióban

hogyan és hol lehet vásárolni. Először is, a banki CD-ket gyakran közvetlenül egy banktól vásárolják meg, míg a brokered CD-ket általában egy brókercégen keresztül vásárolják meg.

másodlagos piac. Ellentétben bank Cd-t, ami csak zárt ki lejáratkor (nehogy azt kockáztatja, hogy felszámított kötbér a korai visszavonása), a közvetített Cd-ket el lehet adni, a másodlagos piac a lejárat előtt. Csak vegye figyelembe, hogy ez nettó veszteséget eredményezhet (általában ha a kamatlábak emelkednek) vagy nettó nyereséget (ha az árak csökkennek). Más szóval, ha lejárat előtt ad el, mint bármely fix kamatozású befektetés esetében, akkor a biztosíték piaci értéke alá tartozik, amely a kamatlábak emelkedésével és csökkenésével ingadozik.

kiválasztási különbségek

kibocsátó választása. Rendben van-e, hogy korlátozza a CD-k választását az egyetlen bank által kínált CD-kre, vagy inkább az ország több bankja által kínált CD-termékek szélesebb univerzuma közül választhat? Ez rajtad múlik,de ez az egyik oka annak, hogy egyes befektetők inkább a brokered CDs-t részesítik előnyben, mint az egyetlen bankon keresztül kínált.

a hozam és a feltételek megválasztása. Általánosságban elmondható, hogy minél szélesebb a CD-termékek köre,annál szélesebb a választék a különböző érettségi feltételek, hozamok, és természetesen a kockázatok. Ha gondosan vásárol, akkor lehet, hogy megtalálja a megfelelőbb—ha nem versenyképes—feltételek és hozamok miatt, amelynek szélesebb választéka választási.

Költségkülönbségek

tranzakciós költségek. A Brokered CDs megszerzése többe kerülhet, mint a banki CDs. A különbség az adott brókercégtől és az általa kínált szolgáltatásoktól függ. Egyes brókerek egyszerűen hozzáadhatják a jegydíjat a költségeihez, míg mások díjakat számíthatnak fel az eszközkezelésért, a pénzügyi tervezésért stb.

szolgáltatás. A magasabb tranzakciós költségek tükrözhetik a brokered CD lehetséges előnyeit. Ha egy bróker nem a legtöbb válogatás, valamint átvilágítási; hozzáférést biztosít több bank pedig Cd; üzletek körül a versenyképes árak; valamint segíti a felújításokra, ésszerű díja lehet, hogy érdemes.

A potenciális előnyök különbségei

hozam. Lehet, hogy magasabb hozamot talál a brokered CDs között, mint az egyéni bank által kibocsátott. Ez részben a szélesebb választéknak köszönhető, de az is lehet, hogy egy bróker képes nagyobb mennyiségű tőkét és betétet tranzakcióba bonyolítani, így nagyobb tárgyalási erőt (versenyképes árfolyamok esetén) biztosít számukra a bankokkal.

hosszabb kifejezések. A BANKPAPÍR lejárata jellemzően egy hónap és öt év között mozog. Valószínűbb, hogy hosszabb lejáratú (legfeljebb 20 éves) CDs-eket talál egy ügynökségen keresztül, ha érdekli, hogy ilyen hosszú ideig bezárja a pénzét.

korai visszavonási büntetés versus másodlagos piacon. A banki CDs-ekkel ellentétben a brokered CDs-ek általában nem rendelkeznek korai kifizetési díjakkal, mivel a másodlagos piacon értékesíthetők. Ha úgy dönt, hogy eladja, akkor pénzt veszít, ha a kamatlábak emelkednek, de lehet, hogy nyereséget is gyűjthet, ha a kamatlábak csökkennek. Egy figyelmeztetés: nem minden CDs-nek van magas likviditása. Néhány lehet nehezebb vásárolni vagy eladni, mint mások, ezért legyen óvatos, ha így a kiválasztás.

fizetési időszakok. A banki CDs-ek jellemzően lejáratkor fizetnek kamatot. Néhány brokered CDs az időszakos kifizetések rugalmasságát kínálja: havonta, negyedévente, évente vagy lejáratkor.

birtokvédelem. A Brokered CDs ingatlanvédelmet kínál, amely lehetővé teszi a kedvezményezett számára, hogy a befektetést névértéken megváltsa a tulajdonos halála után. Ezzel szemben egyes banki CDs-ek közös Tulajdonon keresztül kínálnak túlélési jogokat. De ez jön egy nagy kivétellel. Egyes bankok megengedhetik, hogy megtartsa az eredeti kamatlábat, de más bankok megkövetelhetik, hogy zárja be a számlát, és fektessen be újra folyó áron, ami hátrány lehet, ha a jelenlegi kamatlábak alacsonyabbak. Ha aggódik a birtok védelem egy adott CD, érdemes ellenőrizni a bank vásárlás előtt. Azt is szeretné, hogy konzultáljon egy adóügyvéd.

brokered CDs esetén a kedvezményezett teljes névértéken válthatja be őket, még akkor is, ha a jelenlegi piaci érték csökkent. Ha a CDs-ek a visszaváltási értéküknél magasabb áron, par-ban kereskednek, akkor a kedvezményezettnek lehetősége van a CDS másodlagos piacon történő eladására, hogy potenciális nyereséget keressen.

kockázati különbségek

FDIC védelem. A legtöbb bank CDs FDIC biztosított. Néhány brokered CD termékek lehetnek értékpapírok, amelyek nem, ezért legyen óvatos, amikor így a kiválasztás. Akárhogy is, ha befektetése meghaladja a $250,000 küszöböt—akár CD—n, csekken vagy megtakarítási számlán keresztül -, a betétek nem feltétlenül védettek.

vegye figyelembe, hogy az FDIC limitek jelentősen eltérhetnek a brókerszámlán, szemben a hagyományos bankszámlával, különösen akkor, ha sok pénzed van befektetni. Nagy mennyiségű pénzt helyezhet el különböző bankokban, de ugyanazon brókercégen keresztül. Ha minden betétet intézményenként 250 000 $FDIC limit alatt tart, diverzifikálva a CD-pozícióit több kibocsátón keresztül, a pénzeszközöket az FDIC teljes mértékben biztosítja.

Term risk. Ha elakad egy hosszú távú közvetített CD-ben, miközben a kamatlábak emelkednek, nem csak lehet, hogy kihagyja a jobb hozamot, de akkor is pénzt veszíthet a CD-n, ha eladja azt a másodlagos piacon (amikor a hozamok emelkednek, a CD-árak csökkennek, és fordítva). Mivel a banki CDs-ek általában rövid feltételekkel rendelkeznek, előfordulhat, hogy nem rendelkezik ugyanolyan újrabefektetési kockázattal, mint a brokered CDs.

Hívhatóság. Egyes CDs-ek, különösen azok, amelyek magas hozamot kínálnak, “hívási funkciók” alá tartoznak, ami azt jelenti, hogy a kibocsátó bank lejárat előtt megszüntetheti CD-jét. Persze addig a pontig visszafizetik a teljes tőkét plusz kamatokat, de a csökkenő kamatkörnyezetben az újrabefektetési lehetőségek a drágább és alacsonyabb hozamú CDs-ekre korlátozódhatnak. Fontos előre tudni, hogy a CD hívható-e vagy sem.

alapértelmezett kockázat. Mivel a CDs adósságinstrumentum, fennáll annak a veszélye, hogy a kibocsátó intézmény nem teljesít. Az FDIC biztosítás segíthet enyhíteni ezt a kockázatot, de csak a küszöbértékig. Plusz, egy alapértelmezett, bár a pénz védett, szövetségi törvény előírja, hogy az FDIC átutalni alapok “a lehető leghamarabb,” előfordulhat, hogy a késedelem.

Ha azt fontolgatja, hogy a CDS-be fektet be, mint az állandó jövedelem megszerzésének módját az idő múlásával, fontolóra veheti egy “CD létra” építését különböző lejáratú CD-k tartásával. Például megoszthatja pénzét CDs-re, lejárati dátumokkal, mondjuk, egy évtől 10 évig vagy tovább. A hosszabb lejáratú CD-lejáratok általában magasabb hozamot fizetnek, de a rövidebb lejáratú CDs lehetőséget kínál arra, hogy szükség esetén visszavonja a megtakarításokat.

A Brokered CDs két dolgot kínál, amire a legtöbben vágynak, amikor a cipőktől a befektetésekig bármit is vásárolnak: a választást és a rugalmasságot. De van néhány dolog, amit meg kell keresni egy brokered CD-n, mielőtt eldöntené, hogy megfelelő-e az Ön számára. Ha érdekli a tanulás többet a közvetített Cd-k, a TD Ameritrade közvetített CD oldalon hasznos információkat nyújt a különböző FDIC-biztosított CD termékek, minimális követelményeket, a kockázatot, termék támogatás.