Hogyan kell kiszámítani a kisebbségi kamatot
A kisebbségi kamatot, más néven nem ellenőrző kamatot (NCI), a sajáttulajdon részesedése egy leányvállalat saját tőkéjében, amely nem az anyavállalat tulajdonában vagy ellenőrzése alatt áll. Az anyavállalat 50-100 százalékos részesedéssel rendelkezik a leányvállalatban, és a saját pénzügyi kimutatásaival konszolidált leányvállalat pénzügyi eredményeit közli.
Key Takeaways
- a kisebbség, vagy nem ellenőrző kamat tulajdonosi vagy sajáttőke-kamat, amely egy vállalkozás kevesebb, mint 50% – át teszi ki.
- az anyavállalat saját maga konszolidálja a leányvállalat pénzügyi eredményeit, ennek eredményeként az anyavállalat kisebbségi részesedésnek tulajdonítható jövedelemkimutatásában arányos jövedelemrész jelenik meg.
- Hasonlóképpen, a leányvállalatban a saját tőke arányos része megjelenik az anyavállalat mérlegében, amely a kisebbségi érdekeltségnek tulajdonítható.
- a kisebbségi érdek az anyavállalat mérlegének nem folyó fizetési mérlegében vagy sajáttőke-részében található az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) szabályai szerint.
kisebbségi részesedés
például tegyük fel, hogy az a Társaság 75% – os ellenőrző részesedést szerez a B. társaságban.
A pénzügyi kimutatásokat, A Vállalat nem követelheti a teljes érték a ” B ” Vállalat nem számol a 25 százalék tartozik, hogy a kisebbségi részvényesek a Társaság B. Így A vállalat kell beépíteni a hatása a ” B ” vállalat kisebbségi részesedés a mérleg, illetve eredménykimutatás.
számviteli kezelés
a kisebbségi kamat fogalmát csak akkor alkalmazzák, ha egy leányvállalatban a tulajdonosi részesedés meghaladja az 50-et, de kevesebb, mint 100 százalék. Az anyavállalat több okból is kevesebb, mint 100 százalékot szeretne birtokolni. Először is, a 100% – nál kisebb tőkebefektetéssel rendelkező leányvállalat ellenőrzése kevesebb tőkét jelent a veszteség kockázatának. Mivel az ellenőrzés akkor érhető el, ha a tulajdoni arány meghaladja az 50 százalékot, az 51 százalékos befektetés garantálja az ellenőrzést, és kevesebb kockázatot jelent a tőkére, mint egy 100 százalékos befektetés. Másodszor, nehéz lehet megszerezni a leányvállalatban lévő összes részvényt, mivel a meglévő részvényesek egy része nem hajlandó részt venni részvényeivel.
amikor egy leányvállalatban ellenőrző részesedést érnek el, a részvényvásárlás elszámolásának konszolidált módszerét alkalmazzák. Ez a módszer megköveteli, hogy az anyavállalat pénzügyi kimutatásaiban szereplő számos tétel tartalmazza a felvásárolt pénzügyi eredményeit, azaz a leányvállalat fiktív 100 százalékos tulajdonjogát tükrözze. Az anyavállalatnak azonban külön számlákat kell vezetnie a mérlegben és az eredménykimutatásban, amelyek nyomon követik a leányvállalat kisebbségi érdekeltségének értékét, valamint a kisebbségi tulajdonosokhoz tartozó nyereségét.
a másik két módszer a költség módszer, ahol a szülő 20% – kal vagy annál kevesebbel rendelkezik a leányvállalat szavazati állományában, valamint a sajáttőke-módszer, ahol a tulajdon aránya 21-49 százalék. Egyik módszer sem használja a kisebbségi kamatot, hogy a leányvállalat eszközeinek vagy jövedelmének arányát bárhol jelentse a szülő pénzügyi kimutatásaiban.
az USA alatt. GAAP, a kisebbségi kamat pénzügyi számviteli kezelése megköveteli, hogy azt az anyavállalat konszolidált mérlegében a sajáttőke-szakasz részeként vagy folyó kötelezettségként, a nem ellenőrző részvényesek eszközigényének tükrözése céljából jegyezzék fel. Az IFRS szerint azonban csak a mérleg sajáttőke-részében lehet beszámolni. Ezt “saját tőkén belül, de a szülő saját tőkéjétől elkülönítve kell rögzíteni.”A konszolidált eredménykimutatásban a kisebbségi részesedést a kisebbségi részvényesek nyereségének arányában rögzítik, az FASB szabványoknak megfelelően.
Hogyan mérjük az NCI
néhány alapvető lépés a kisebbségi érdeklődés mérésére. Az első lépés mindig a leányvállalat könyv szerinti értékének megtalálása, amint az a leányvállalat mérlegében megjelenik. A könyv szerinti érték, vagy egy vállalat nettó eszközértéke az összes eszköze, amely kisebb az immateriális javak (szabadalmak, goodwill) és kötelezettségek értékénél. Ezután folytassa a könyvérték szorzását a kisebbségi részvényesek tulajdonában lévő leányvállalat százalékával. Ha a fenti példából 25% – ot használunk a kisebbségi részvény százalékára, és feltételezzük, hogy a leányvállalat nettó eszközértéke 2 millió dollár, akkor a kisebbségi kamatunk 25% x $2 millió = $500,000 lesz. Miután kiszámítottuk a kisebbségi kamat dollár értékét, a saját tőke rész részeként rögzítjük a mérlegben.
a második lépés a leányvállalat kisebbségi tulajdonosaihoz tartozó nettó jövedelem kiszámítása. Ez egyszerűen a leányvállalat teljes nettó jövedelme, szorozva a kisebbségi kamat százalékával. Ismét, a 25 százalékos kisebbségi kamat százalékos, és a feltételezett nettó jövedelem $1 millió, kiszámítjuk a kisebbségi jövedelem 25% x $1 millió = $250,000. Ezt az összeget ezután az anyavállalat konszolidált eredménykimutatásában külön nem működési tételként, például “a kisebbségi részesedésnek tulajdonítható nettó jövedelemként” rögzítik.
nézzük meg a felvásárlás legújabb példáját, és alkalmazzuk rá a kisebbségi részesedések kiszámítását. 2015 Augusztusában A Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) megállapodást kötött a Precision Castparts Corp. (PCP) megszerzésére 37 dollárért.2 milliárd. E gyakorlat céljából feltételezzük, hogy a megállapodás a PCP-ben 90% – os ellenőrző részesedésre vonatkozik. Az alábbiakban a PCP 2015.március 29-én záruló pénzügyi évre vonatkozó mérlegéből és eredménykimutatásából származó egyszerűsített pénzügyi információk találhatók.
Balance Sheet
| (in millions) | Fiscal Year End March 29, 2015 |
| Assets | |
| Current Assets | 5,972 |
| Property, Plant and Equipment, net | 2,474 |
| Goodwill | 6,661 |
| Acquired Intangible Assets, net | 3,744 |
| Other | 577 |
| Total Assets | 19,428 |
| Liabilities | 8,471 |
| Equity | 10,957 |
Income Statement
| (in millions) | Fiscal Year Ending March 29, 2015 |
| Net Sales | 10,005 |
| Operating Costs and Expenses | 7,466 |
| Other Expenses/Loss | 1,006 |
| Net Income | 1,533 |
Source: Precision Castparts Corp. a 2015. március 29-ével záró pénzügyi évre vonatkozó éves jelentés
először a PCP nettó eszközértékét határozzuk meg teljes eszközként, levonva az immateriális javakat és kötelezettségeket, vagy $19,428 – ($6,661+$3,744) – $8,471 = $552. Ezután megszorozzuk ezt a könyvértéket 100% – kal-90% = 10% – kal, ami a kisebbségi részvényesek tulajdonában lévő PCP százalékos aránya, hogy elérjük az 55.2 millió dolláros kisebbségi kamatértéket, amelyet a BRK konszolidált mérlegében kell jelenteni.
ezután folytatjuk a PCP kisebbségi tulajdonosainak nettó jövedelmének kiszámítását. Ezt úgy tesszük, hogy megszorozzuk a PCP 1,533 dolláros nettó jövedelmét a fennmaradó kisebbségi részesedésével 10% – kal, vagy 153.3 millió dollárra. Ezt a számot ismét a BRK konszolidált eredménykimutatásáról jelentik, mint” a kisebbségi kamatnak tulajdonítható nettó jövedelem”, külön nem működő tétel.
a kisebbségi érdek fontos a leendő befektetések elemzésében. Ez a leggyakrabban használt kiszámításakor a vállalati érték a cég kezelik, mint a cég adóssága, majd hozzáadjuk a piaci kapitalizáció, hogy megérkezik a vállalat vállalati értéke:
Vállalati Érték (EV) = Piaci Értéke Részvény + Piaci Értéke Kívánt Tőke+ Piaci Értéke Adósság + Kisebbségi Kamatot Meghaladó Készpénz & Beruházások
Ezért a fő felhasználási területe a kisebbségi kamat értékelési arányok, mint az Enterprise-Érték-Hogy-Értékesítés (EV/Eladási), Enterprise Több (EV/EBITDA), stb. Mint már tudjuk, a konszolidációs számviteli módszer egy a leányvállalatokban megköveteli, hogy a 100 százalékos leányvállalata, eladási vagy EBITDA tartalmazza az anyavállalat eredménykimutatásban, még azokban az esetekben, amikor a szülő tulajdona kevesebb, mint 100 százalékos leányvállalata. Ezért, és a következetesség biztosítása érdekében hozzá kell adnunk a kisebbségi részesedést, hogy a szülő ne térjen vissza a vállalkozás értékéhez. Ez biztosítja, hogy mind a számláló, mind a fenti arány nevezője tükrözze a leányvállalat pénzügyeinek 100% – át, még akkor is, ha a szülő kevesebb, mint 100% – át birtokolja.
az alsó sorban
kisebbségi kamat jön létre, amikor konszolidációs elszámolást alkalmaznak, hogy 51-ről kevesebb, mint 100 százalékos befektetést jelentsenek egy leányvállalatban. A kisebbségi részesedések kiszámítása viszonylag egyszerű, és megköveteli a kisebbségi részvényesek százalékos tulajdonrészének felhasználását egy leányvállalatnál. Ezt a mérést a szülő konszolidált mérlegében és eredménykimutatásában az IFRS vagy az amerikai GAAP szabályainak megfelelően kell jelenteni.
Leave a Reply