A befektetők gyakran úgy tekintenek a hozamokra és hozamokra, hogy nem veszik figyelembe az infláció hatását. A kötvény “reálhozama” az inflációs rátát jelenti, pontosabban leírja a befektetés nyereségét vagy veszteségét az idő múlásával.

az infláció hatásainak figyelembevétele nélkül az eszköz hozama az eredeti költséghez viszonyított százalékos értéknövekedés. Az eszköz hozama kissé eltérő, mivel leírja a jövedelem összegét, például az osztalékokat, amelyeket egy eszközre visszaadtak az eredeti költségéhez képest. Vegye figyelembe, hogy a hozam kiszámítása nem tartalmazza a tőkenyereséget, míg a megtérülési számítás nem.

Hogyan kell Kiszámítani a reálhozam, Valós Hozam

A reálhozam egyszerűen a vissza a befektető megkapja után az infláció figyelembe venni. A matematika egyszerű: ha egy kötvény egy adott évben 4% – ot ad vissza, a jelenlegi infláció pedig 2%, akkor a reálhozam 2%.

Real Return = Nominal Return – Inflation

ugyanez a számítás alkalmazható kötvényalapra vagy bármely más befektetési típusra.

Hasonlóképpen, a reálhozam egy kötvény nominális hozama, levonva az inflációs rátát. Ha egy kötvény 5% – ot hoz, az infláció pedig 2% – ot ér el, akkor a reálhozam 3%.

Igazi Hozam = Névleges Hozam – Infláció

tényleg Visszatér Igazi Hozamok

Ezek a számítások is létezik, mert az infláció csökkenti a vásárlóerő az egyes dollár megtakarítást tartani. Ha biztonságban tartja pénzét, annak névértéke változatlan marad, de az egyes dollár valódi értékét csökkenti az inflációs ráta.

gondolj rá így: tegyük fel, hogy ebben az évben 200 dollárba kerül, hogy egy hétig táplálja családját. Ha az infláció 2% – on fut, akkor a következő évben ugyanaz az élelmiszer bevásárlókocsi 204 dollárba kerül. Ha a beruházások megtérülése csak 1%, akkor az év végén csak 202 dollár lesz, mert vásárlóerejét csökkentette az 1% – os nominális hozam és a 2% – os inflációs ráta közötti különbség. Ez azt jelenti, hogy a reálhozam negatív 1%. A beruházások megfelelő kezelése érdekében fontos, hogy figyeljen a valódi hozamokra.

ezeknek a fogalmaknak a befektetésre történő alkalmazása

a reálhozamok és a reálhozamok fontos megfontolások a befektetésben, de semmiképpen sem ők az egyetlenek. Néha a befektetők a biztonságért cserébe elfogadják az inflációs ráta alatti hozamot. Ez különösen igaz lehet az idősebb befektetőkre, akiknek biztonságos befektetései közé tartozhatnak a betéti (CDs), a pénzpiaci alapok, a megtakarítási kötvények és az amerikai kincstárjegyek.

ezeknek a beruházásoknak az az erénye, hogy az alapértelmezett veszély minimális. Az USA-ban. A Treasury például soha nem fizette meg a kötvény tervezett kamatát. A kiegyenlítő probléma azonban az, hogy ezeknek a befektetéseknek a nominális hozama nem magasabb, mint az inflációs ráta, vagy ami még rosszabb, még alacsonyabb. Ezt a helyzetet negatív reálhozamnak nevezik.

negatív Reálhozamok

a negatív Reálhozamok az a kifejezés, amelyet arra használnak, hogy leírják, ha egy befektetés nominális hozama azonos vagy alacsonyabb, mint az inflációs ráta. A 2007-ben kezdődött súlyos gazdasági recesszió után a bukott gazdaság fellendítésére irányuló stratégiájának részeként az Egyesült Államok. A jegybank nullára csökkentette a jegybanki alapkamatot.

ezzel a Fed olcsóbbá tette a vállalkozások számára a befektetésekre és a terjeszkedésre szánt pénzt-ez a kvantitatív lazítás nevű stratégia. Ennek a stratégiának az egyik előnye, hogy hajlamos a valós munkanélküliségi ráta csökkentésére, amelyet a Gazdaságpolitikai Intézet becslése szerint 2009-ben több mint 10% – ra emelkedett.

de ugyanezen stratégia eredményeként a pénzügyi befektetési közösség által a nyugdíjasoknak gyakran ajánlott biztonságos befektetési eszközök, valamint a nyugdíjazáshoz közel állók az inflációs ráta alá estek.

Ez egy szokatlan helyzet; az egész történelem Kincstár jellemzően kínált pozitív reálhozamok. De a nagy recesszió után a befektetők továbbra is Kincstárakat vásároltak “biztonságos menedékként” való státuszuk miatt, még akkor is, ha ezeknek a befektetéseknek a reálhozama negatív volt.

az alsó sor

a befektetés valódi hozama nem az egyetlen szempont, vagy néha még az elsődleges szempont is. A befektetőknek más szempontokra is összpontosítaniuk kell, többek között hosszú távú céljaikra, befektetési horizontjuk időtartamára és kockázati toleranciájukra.

minden esetben fontos tudni, hogy az infláció milyen hatással van a befektetési hozamokra. A befektetés értékelésekor ügyeljen arra, hogy a reálhozamot és a reálhozamot vegye figyelembe, ahelyett, hogy egyszerűen csak a nominális hozamát vagy a nominális hozamot nézi, ezt szem előtt tartva segít a megtakarítások vásárlóerejének kezelésében.