Una banca centrale svolge un ruolo importante nel sistema monetario e bancario di un paese.

È responsabile del mantenimento della sovranità finanziaria e della stabilità economica di un paese, specialmente nei paesi sottosviluppati.

“Una Banca centrale è la banca di qualsiasi paese a cui è stato affidato il compito di regolare il volume della valuta e del credito in quel paese”-Bank of International Settlement.

Emette valuta, regola l’offerta di moneta e controlla diversi tassi di interesse in un paese. Oltre a questo, la banca centrale controlla e regola le attività di tutte le banche commerciali in un paese.

Alcuni esperti di gestione hanno definito la banca centrale in modi diversi, che sono i seguenti:

Secondo Samuelson, “Ogni Banca centrale ha una funzione. Opera per controllare l’economia, l’offerta di denaro e di credito.”

Secondo Vera Smith, ” La definizione primaria di Banca centrale è il sistema bancario in cui una singola banca ha un monopolio completo o residuale di emissione di note.”

Secondo Kent, ” La Banca centrale può essere definita come un’istituzione che ha la responsabilità di gestire l’espansione e la contrazione del volume di denaro nell’interesse del benessere pubblico generale.”

Secondo Bank of International Settlement, ” Una Banca centrale è la banca in qualsiasi paese a cui è stato affidato il compito di regolare il volume di valuta e di credito in quel paese.”

La Banca d’Inghilterra è stata la prima banca centrale efficace al mondo fondata nel 1694. Secondo la risoluzione approvata nella Conferenza finanziaria di Bruxelles, 1920, tutti i paesi dovrebbero istituire una banca centrale per l’interesse della cooperazione mondiale. Così, dal 1920, le banche centrali sono formate in quasi tutti i paesi del mondo. In India, la RBI opera come banca centrale.

le banche Centrali diversi dalle banche commerciali, in vari modi, che sono riportate in Tabella 2:

le Funzioni di Banca Centrale:

La banca centrale non trattare con il pubblico direttamente. Svolge le sue funzioni con l’aiuto di banche commerciali. La banca centrale è responsabile della protezione della stabilità finanziaria e dello sviluppo economico di un paese.

Oltre a ciò, la banca centrale svolge anche un ruolo significativo nell’evitare le fluttuazioni cicliche controllando l’offerta di moneta sul mercato. Secondo il punto di vista di Hawtrey, una banca centrale dovrebbe essere principalmente il “prestatore di ultima istanza.”

D’altra parte, Kisch e Elkins credevano che” il mantenimento della stabilità dello standard monetario ” come funzione essenziale della banca centrale. Le funzioni della banca centrale sono ampiamente divisi in due parti, vale a dire, funzioni tradizionali e funzioni di sviluppo.

Queste funzioni sono mostrate in Figura 4:

Le diverse funzioni di una banca centrale (come illustrato nella Figura 4) sono spiegati come segue:

(a) Funzioni Tradizionali:

Riferimento a funzioni che sono comuni a tutte le banche centrali del mondo.

Le funzioni tradizionali della banca centrale includono quanto segue:

(i) Bank of issue:

Possiede un diritto esclusivo di emettere banconote (valuta) in ogni paese del mondo. Nei primi anni di attività bancaria, ogni banca godeva del diritto di emettere banconote. Tuttavia, ciò ha portato a una serie di problemi, come le banconote sono state emesse in modo eccessivo e il sistema valutario è diventato disorganizzato. Pertanto, i governi di diversi paesi hanno autorizzato le banche centrali a emettere banconote. L’emissione di banconote da parte di una banca ha portato all’uniformità nella circolazione delle banconote e all’equilibrio nell’offerta di moneta.

(ii) Banchiere, agente e consulente del governo:

Implica che una banca centrale svolga diverse funzioni per il governo. Come banchiere, la banca centrale svolge funzioni bancarie per il governo come le banche commerciali svolge per il pubblico accettando i depositi governativi e la concessione di prestiti al governo. In qualità di agente, la banca centrale gestisce il debito pubblico, si impegna a pagare gli interessi su questo debito e fornisce tutti gli altri servizi relativi al debito.

In qualità di consulente, la banca centrale fornisce consulenza al governo in materia di politica economica, mercato monetario, mercato dei capitali e prestiti governativi. Oltre a ciò, la banca centrale formula e attua politiche fiscali e monetarie per regolare l’offerta di moneta nel mercato e controllare l’inflazione.

(iii) Custode delle riserve di cassa delle banche commerciali:

Implica che la banca centrale si prende cura delle riserve di cassa delle banche commerciali. Le banche commerciali sono tenute a mantenere una certa quantità di depositi pubblici come riserva di cassa, presso la banca centrale, e l’altra parte è conservata presso le banche commerciali stesse.

La percentuale delle riserve di liquidità è deeded dalla banca centrale! Una certa parte di queste riserve è conservata presso la banca centrale allo scopo di concedere prestiti alle banche commerciali Pertanto, la banca centrale è anche chiamata banca del banchiere.

iv) Custode della valuta internazionale:

Implica che la banca centrale mantenga una riserva obbligatoria di valuta internazionale. L’obiettivo principale di questa riserva è soddisfare i requisiti di emergenza in materia di cambi e superare i requisiti negativi di disavanzo nella bilancia dei pagamenti.

(v) Banca di riscoperta:

Servire il fabbisogno di cassa di privati e imprese riscoprendo le cambiali attraverso le banche commerciali. Questo è un modo indiretto di prestare denaro alle banche commerciali da parte della banca centrale. Attualizzazione di una cambiale implica l’acquisizione del disegno di legge con l’acquisto per la somma inferiore al suo valore nominale.

La riscoperta implica l’attualizzazione di una cambiale precedentemente scontata. Quando i proprietari di cambiali hanno bisogno di contanti si avvicinano alla banca commerciale per scontare queste fatture. Se le banche commerciali hanno bisogno di denaro, si avvicinano alla banca centrale per riscoprire le fatture.

(vi) Prestatore di ultima istanza:

Fare riferimento alla funzione più cruciale della banca centrale. La banca centrale presta denaro anche alle banche commerciali. Invece di riscoprire le fatture, la banca centrale fornisce prestiti contro buoni del tesoro, titoli di stato e cambiali.

(vii) Bank of central clearance, settlement, and transfer:

Implica che la banca centrale aiuta a regolare l’indebitamento reciproco tra banche commerciali. I depositanti delle banche danno assegni e richiedono bozze disegnate su altre banche. In tal caso, non è possibile che le banche si avvicinino l’un l’altro per la liquidazione, il regolamento o il trasferimento di depositi.

La banca centrale semplifica questo processo impostando una stanza di compensazione sotto di essa. La camera di compensazione agisce come un’istituzione in cui viene regolato l’indebitamento reciproco tra banche. I rappresentanti di diverse banche si incontrano nella stanza di compensazione per regolare i pagamenti interbancari. Questo aiuta la banca centrale a conoscere lo stato di liquidità delle banche commerciali.

(viii) Controllore del credito:

Implica che la banca centrale ha il potere di regolare la creazione di credito da parte delle banche commerciali. La creazione di credito dipende dalla quantità di depositi, riserve di cassa, e il tasso di interesse dato dalle banche commerciali. Tutti questi sono controllati direttamente o indirettamente dalla banca centrale. Ad esempio, la banca centrale può influenzare i depositi delle banche commerciali eseguendo operazioni di mercato aperto e apportando modifiche al CRR per controllare varie condizioni economiche.

(b) Funzioni di sviluppo:

Fare riferimento alle funzioni che sono legati alla promozione del sistema bancario e lo sviluppo economico del paese. Queste non sono funzioni obbligatorie della banca centrale.

Questi sono discussi come segue:

(i) Sviluppare istituzioni finanziarie specializzate:

Si riferiscono alle funzioni primarie della banca centrale per lo sviluppo economico di un paese. La banca centrale istituisce istituzioni che soddisfano i requisiti di credito del settore agricolo e di altre imprese rurali.

Alcune di queste istituzioni finanziarie includono Industrial Development Bank of India (IDBI) e National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD). Questi sono chiamati istituzioni specializzate in quanto servono i settori specifici dell’economia.

(ii) Influenzare il mercato monetario e il mercato dei capitali:

Implica che la banca centrale aiuti a controllare i mercati finanziari Il mercato monetario tratta nel credito a breve termine e il mercato dei capitali tratta nel credito a lungo termine. La banca centrale mantiene la crescita economica del paese controllando le attività di questi mercati.

(iii) Raccolta di dati statistici:

Raccoglie e analizza i dati relativi alla posizione bancaria, valutaria e valutaria di un paese. I dati sono molto utili per i ricercatori, i responsabili politici e gli economisti. Ad esempio, la Reserve Bank of India pubblica una rivista chiamata Reserve Bank of India Bulletin, i cui dati sono utili per formulare politiche diverse e prendere decisioni a livello macro.