ケビン*マッキーン、ネクストアベニュー寄稿

退職時の金融セキュリティを心配している人のために、保守的に傾いたケーブルテレビチャンネルやデジタルニュースアウトレットから金や銀のIraを宣伝する広告はかなり説得力のある音ができます。

俳優ウィリアム-デヴァンがゴルフ中に土砂降りに巻き込まれるロスランド-キャピタル-コマーシャルを取る。 “あなただけの制御することはできませんいくつかのものは、”Devaneは言う、”暴走インフレや不安定な政府が濡れたスコアカードのように価値のないお金を印刷 しかし、あなたはあなたの退職のお金がその価値を失うようにするかどうかを制御することができます。”

耳を引く質問をするFox News Channelで実行されているRosland Capitalのようなリア—キャピタルからのものがあります：”60％以上の増加の可能性を持つ資産を所有したいですか？”それに”いいえ”と言うのは難しいです。

あなたは、このような”あなたの退職金口座は深刻な危険にさらされている”と言うNewsmaxからの電子メールの広告やBreitbartのものなど、右傾のウェブサイト上で同様のプロモーションを見つけることができます。comの電子メールは言って：”警告：経済学者は80％の株式市場の暴落が2017年にストライキを期待しています。”

金や銀IRAの広告は何を言う

これらの広告やそれらのような他の人は、多くの場合、あなたのお金をより安全にするか、それが速く成長するのに役 広告主は、アカウントを開いて、それにあなたの既存のIRAまたは401（k）をロールバックする方法を示しています。 会社は金または銀の硬貨または地金棒を販売することによって貴金属にその現金を変えるのを助ける。

保守的なメディアのための広告主の好みは、自分の広告が金融崩壊の懸念に再生する傾向があるという事実によるものかもしれません。 世界は危険な場所です、彼らは言うかもしれません。 過度の国家債務、インフレ、さらには世界的な激変は、株式、債券、現金の価値を打ち砕く可能性があります。 だから、危機を生き残ることができるハード資産にそれを置くことによってあなたのお金を保護する—または、Devaneがそれを置くように、”紙や約束ではなく、金と銀に裏打ちされたIRA。”

また、フォーブスに：

“彼らは、資産管理の世界で人々の信頼を損なうために、すべての行動のホットボタンを押している、”クリストファー*ジョーンズ、フィナン “彼らは、彼らが銀行に持っているお金が気まぐれに一掃することができるだけの影であることを考えるように人々を怖がらせようとしています。”

非常に多くの古いアメリカ人が彼らの資産を持っている場所だから、退職勘定に焦点を当てることは理にかなっています。

“だから、彼らは両方の恐怖を捕食し、お金がどこに行くされている、”アラン-ロス、コロラドスプリングス、コロの手数料のみの金融諮問会社ウェルス-ロジックの創設者は述べています。 （私たちはRosland CapitalとLear Capitalにこの話についてコメントを求めましたが、どちらもインタビューに同意しませんでした。しかし、貴金属IRAsは本当に賢い選択ですか？ Next Avenueは退職と投資の専門家に話をし、高コスト、相対的なボラティリティ、混合投資記録など、慎重になる多くの理由を発見しました。

黄金の輝きを持つIRAs？ほとんどのIraは株式や投資信託などの従来の資産に投資していますが、税法では、物理的な銀や金を保持できる特別な「自己指向」または「代替資産」Iraも許 しかし、すべての貴金属が許可されているわけではありません。 実際には、法律は、特定の金、銀、プラチナコインを修飾する名前—アメリカの金鷲のように—と金、銀、プラチナやパラジウムのバーの純度基準を定義し、そのようなアカウントで。 その他の硬貨や宝石類は禁止されています。

税コードはまた、いくつかの金IRAのマーケティング担当者は、この法律（これについての詳細は後で）の抜け穴があると主張しているが、金や銀は、IRSが承認しかし、金を所有することが本当にあなたの貯蓄を安全に保つことができるかどうかの証拠は混在しています。

まず第一に、金はインフレに対していくつかの保険を提供することができますが、どれだけあなたのタイミングと忍耐に依存します。

“金は長期的にその価値を保持する傾向がありますが、それはまた、揮発性である-株式とほぼ同じくらい揮発性—あなたはその浮き沈みを乗り切るた “だから、金は退職したり、退職に近い人のためのリストの一番下になります。”

1981年から2000年まで、例えば、インフレがほぼ倍増したとき、金は多かれ少なかれ横に行った。

そして、この世紀に、金属は本当に離陸しました。 インフレ率はわずか34％上昇しながら、それは、8月に約roughly1,900 2011の高さに（それはオンスあたり約2 280で取引されたとき）1月から500％以上上昇しました。 しかし、それ以来、金は6月中旬に約1,270オンスになり、インフレ率は8％上昇しました。

銀が共有していた2000年代初頭の大きな駆け上がりは、貴金属の営業担当者が光沢のある利益の夢を描くのをまだ助けています。 たとえば、Lear Capitalのテレビ広告には、「銀が過去最高の半分に戻っただけで、60％の増加になるだろう」と書かれています。”十分に公正。 しかし、それが最近の2倍の低さになった場合、あなたは非常に痛い50％の損失を被るでしょう。

注意：可能な価格が先にバンプ

そのため、BlackRock Global Allocation FundのポートフォリオマネージャーであるRuss Koesterichのような一般的に金を好む投資家でさえ、不動産などの他の物理的資産と同じ注意を払って貴金属を扱うことをお勧めします。 時間の経過とともに、プロパティは値が上昇する傾向があります。 しかし、2008年の不況のようなダウン市場では、人々は価格を急落させるためにシャツや家庭を失う可能性があります。

“金の問題は、”Koesterichは言う、”この光沢のある金属が価値の店でなければならない理由は論理的な理由がないということです—誰もがそれが何千年もの間”あなたはまだ投資家が危機に金に群がる参照してください理由です,彼らは月中旬に一日でダウ-ジョーンズ工業平均が急落したときに一日で372ポイン

金はどこに向かっていますか？ 投資プロはコンセンサスを提供していません。

Koesterichは、ポートフォリオ内の金の控えめな量（例えば、3-5％）は、他の資産が低迷した場合、多様化を提供するのに役立つかもしれないと言います。 しかし、Harveyと元商品トレーダーのClaude Erbは、2000の間の金の大きな利益は、歴史的な規範と比較して非常に過大評価された金属を残したと主張しています。 昨年発表された論文では、金が今後10年間のインフレと比較して「公正価値」に戻った場合、年間約4.4％を失うと計算されています。

“あなたは外に出て、あなたにはるかに少ないボラティリティで同じリターンを与える財務省のインフレで保護されたセキュリティ、またはTIPSを購 （TIPSは、元本がインフレに伴って増加することが保証されている米国債の一種です。）

ヒントの比較は、貴金属と他の投資との間の一つの重要な違いをもたらします：彼らはその価格の変動を緩和するために、このような債券や株式からの配当金の利息などの収入の流れを、持っていません。

金や銀のIRAの隠されたコスト

さらに、貴金属は株式や債券が共有していない重要な購入と保有コストを持っています。

まず、基本料金と保管費用があります。 Rosland Capitalでは、口座を開設するために50ドルの手数料を1回払い、デラウェア州北部の安全な保管所で保有物を保管して保証するために年間約225ドル

貴金属IRAの売り手は、新しい顧客を誘惑するために一年か二年のためにこれらの年会費を放棄することができます。 しかし、彼らはさらに重要なコストでそのお金を稼ぐ: 会社が金属を取得するために支払う卸売価格と、買い手としてあなたに請求する小売価格との間の”スプレッド”またはギャップ。

リア-キャピタルは、例えば、最近、銀や金で少なくともbought50,000を購入した顧客のための手数料の5 500を拾ったIRAのボーナスプログラムを提供しました。 しかし、同社の取引契約によると、iraの顧客に販売されたコインと地金のスプレッドは、”一般的に”17と33％の間であった。 スプレッドが17％であったのであれば、opened50,000IRAを開いた顧客は、スプレッドのためにspread8,500を支払い、卸売価値の金でonly41,500だけを受け取り、リアがそのbonus500ボーナスを

その後、現金化の潜在的な問題があります。

あなたは、サードパーティのディーラーに金や銀を販売している場合は、ディーラーは、通常、彼らは公開市場で金属のために得ることができると思うものよりも

顧客がその脅威を避けるのを助けるために、いくつかのIRA企業は、例えば、当時の一般的な卸売価格であなたの金を買い戻すでしょう。 たとえそうであっても、私たちの仮想的な投資家がher50,000IRAを開くために支払った最初のスプレッドのおかげで、彼女は金価格が20％以上上昇する必要があ 口座の開閉は、多くの場合、無料であり、取引は貿易あたりわずか$8の費用がかかる場合があり、従来のIRAのコストと比較してください。あなたは家に金を保つことができますか？

金IRAsの支持者は、これらのコストは、可能な金融黙示録からの保護の心の平和の価値があると主張しています。 しかし、災害は本当にストライキをしないと仮定します。 それは全国の途中で保管所に座っている場合は、どのようにあなたの金を償還するのだろうか？

その懸念に対処するために、いくつかの代替IRAアドバイザーは、地元の銀行の金庫や自宅など、貴金属を近くに保管できると言う税コードのしわを指 基本的に、同社は有限責任会社（LLC）と呼ばれるものを設立し、その会社を自己主導のIRAに配置するのに役立ちます。 LLCは金を購入し、それを保管する場所を選択します。

この戦略の欠点は、内国歳入庁（IRS）の希望に反するように見えることです。

Next Avenueは、これらの広告について代理店に尋ね、”IRSは、特定のIRAプロモーターによって行われた請求についてコメントすることはできませんが、代理店は、あなたのIRAに保持された金は自宅やセーフティボックスに保管することができると主張する人には注意するように納税者に警告しています。”

他の問題の中で、IRSは、そうする納税者は禁止された取引に従事するリスクを実行する、と言います。 その後、彼らは59½よりも若い場合、彼らは全体のIRAのバランスに所得税に加え、税のペナルティを負うことができます。

金を所有するための安価な方法

税の問題はさておき、金融専門家は、あなたの退職ポートフォリオに金を追加するためにはるかに費用対効果の高い方法があると言います：金属の価格を追跡する上場投資信託（ETF）に投資します。 これらのファンド—SPDRゴールド株式、ISharesゴールドトラスト、ETFの物理的なスイスの金の株式などのように—本質的に金地金の膨大な量を所有する信託です。 SPDRの金は、例えば、チタニウムつま先の靴の労働者がフォークリフトで原料を運転するロンドンの巨大な地下の金庫に隠れて金の延べ棒でほぼ3 34十億金Etfの利点は、あなたが株式のような株式を売買し、従来のIRAまたは401（k）でそれらを保持することができるということです。

ETFに応じて、最近では約around5から約roughly120の範囲であった単一の株式のコストを除いて、最小投資はありません。 また、資金は金を一括して購入して保管するため、営業費用は比較的低くなります。 SPDRゴールドの年間コストは、例えば、またはインデックスファンドのコストと積極的に管理されたファンドの間のどこかに、年間保有のパーセントの4/10 SPDRゴールドのマーケティングエージェントであるState Street Global Advisorsの金戦略責任者であるGeorge Milling-Stanley氏は、”卸売市場のコスト効率を個人投資家にもたらすことができます”と述べています。

あなたが金を購入することを選択した場合、ETFを介してかどうか、またはそれ以外の場合、一つの注意の専門家が提供することはこれです：巨大な利益を期待してジャンプしないでください。

“私が今まで作った最大の投資ミスは、1980年に戻って私の大学卒業のお金を取り、金を購入することでした、”ロス氏は述べています。 彼はまだそれらの10カナダの金のカエデの葉の硬貨を所有している。 彼らは今日約$12,500の価値があります—または彼が代わりにVanguardのs&P500インデックスファンドにお金を入れた場合よりもover300,000未満です。”しかし、私はそれが私が今までに作った最高の投資だったと主張するだろう”とロスは付け加えた、”それは私が思ったほどスマートではなかったことを教 私は金がounce2,000オンスに行っていたことを確かめた。 そして、それはあなたが何かを確信しているとき、あなたが投資ミスを犯している重要な兆候の一つです。 現実の世界はそれよりも不確実です。”