Se Om denne situasjonen høres kjent ut…

jeg har nylig ringt fra en person som hadde forlatt jobben sin, og han trengte å rulle over sin 401(k). Ikke å ha en finansiell rådgiver, han stolte på henvisning fra en nabo om hvem han skulle jobbe med.Uten å gjøre mer forskning møtte han rådgiveren, og rådgiveren anbefalte at han rullet over sin 401 (k) til EN IRA-livrente (merk: dette er ikke et faktisk produkt, bare et begrep for å kjøpe en livrente i EN IRA).

etter å ha lært mer om rådgiveren, følte personen seg ubehagelig å jobbe med ham, og han begynte å lure på om livrenten var i hans beste interesse, eller rådgiverens.

når det gjelder å ønske å utbetale eller avbryte en livrente, kan dette ikke være enhver situasjon, men det gir en interessant diskusjon: hva som trengs for å komme seg ut av en livrente.

Før jeg begynner, bør jeg gjøre et poeng at det er mange typer livrenter: fast, variabel, indeksert, umiddelbar, etc. Dette innlegget skal være mer generelt, så noe eller all informasjon kan eller ikke kan gjelde, avhengig av hvilken type livrente vi snakker om. Nå hvis du er interessert i å kjøpe en bestemt type livrente, vil jeg hjelpe deg med å finne de beste sitatene for livrenter, slik at du kan sammenligne planer for å se hvilke som vil fungere best for din økonomiske situasjon.

Nå, la oss se gjennom våre alternativer:

jeg vil gjerne returnere dette vennligst …

Noen livrenter tilbyr det som kalles en «return of premium option», eller de vil tilby en ekstra rytter mot ekstra kostnad som gir mulighet for retur av premie. Det betyr i utgangspunktet hva du putter i, du kan ta ut når som helst. Dette er ikke super vanlig, men jeg ser flere operatører tilbyr dette alternativet. Jeg spurte denne personen om å spørre om hans livrentekontrakt tilbød det. Hvis ja, flott. Hvis ikke, gå til alternativ 2.

Gi meg en gratis titt.

alle livrente kontrakter tilbyr det som kalles en » gratis titt periode.»Dette betyr at du har 10 dager (eller mer avhengig av transportøren) for å gjennomgå kontrakten, og deretter bestemme om du fortsatt er interessert i å kjøpe livrenten.

hvis du bestemmer deg for å ombestemme deg etter 10 dagers pre-look periode, er det akkurat som retur av premie, hvor du kan få pengene tilbake uten problemer. Hvis du er låst inn i en livrente med gevinster utover det du har satt inn, fortsett til alternativ 3.

Kan jeg bytte det?

en 1035-utveksling lar deg flytte fra en livrente til en annen uten å måtte pådra seg skatteforpliktelse. I tilfelle av gentleman over, var en 1035 ikke fornuftig, siden hans livrente var helt spanking ny. Mens det unngår potensielle skattemessige konsekvenser, med en 1035, er du fortsatt forpliktet til kontraktsperioden for den første livrenten.Si For eksempel at livrenten din hadde en syv års kontraktsperiode, og du bestemte deg for å gjøre en 1035; du vil fortsatt måtte betale en overgivelsesavgift til det første livrenteselskapet.Andre ting du bør vurdere om og når du gjør en 1035-utveksling, er at du skal starte en ny kontrakt med det nye livrenteselskapet, som vil være mistenkt for en ny overgivelsesplan. Pass på at du forstår lengden på den nye kontraktsperioden som du skal gå inn.Siste notat om å gjøre en 1035-utveksling: vær oppmerksom på at du gjør en 1035, du kan gi opp visse inntekts-og / eller dødsgarantier. Som et eksempel-jeg hadde en gang en klient som ønsket å komme seg ut av en livrente som hadde en kontraktsverdi på $275 000.

da jeg gjennomgikk kontrakten, fant jeg ut at siden den ble kjøpt for flere år siden, selv om kontraktsverdien var nede, hadde dødsfordelen fortsatt å øke interessen. Hvis klienten, som var i begynnelsen av 70-tallet og ikke i beste helse, skulle 1035 kontrakten, ville han gi opp $ 330.000 dødsfordelen.Med Tanke på hans helse og usannsynligheten for å erstatte den $55 000 med en ny livrente eller en vanlig investeringsportefølje, var det fornuftig bare å forlate livrenten som den var.

Kontanter det ut.

dette kan være det minst ønskelige alternativet til de som vi nettopp nevnte. Vanligvis, hvis du skal utbetale en livrente, må du betale en ganske heftig overgivelse.Hver livrentekontrakt er forskjellig, Men noen av de typiske overgivelsesplanene jeg har sett med et syvårig livrenteprodukt er som følger: 7,7,7,7,6,5,4. Det betyr at hvis du skulle likvide eller utbetale livrenten i første, andre, tredje og fjerde år, ville du betale en 7% overgivelsesavgift på rektor. Å måtte betale en overgivelsesavgift på en dårlig livrente er aldri en morsom følelse. Derfor er det så viktig å forstå hva du får inn før du signerer den stiplede linjen.De fleste livrenter tilbyr en gratis tilbaketrekking hvert år som letter smerten, skjønt. Du har vanligvis lov til å trekke tilbake 10% hvert år (pluss renter) uten å bli truffet med overgivelsesgebyret. Det er ikke bra, men det sparer i det minste litt penger.

Send inn en klage.

jeg hater selv å bringe dette alternativet opp, men det bør nevnes. Hvis du noen gang føler at du ble solgt en livrente av en rådgiver som ikke hadde dine beste interesser, har du muligheten til å sende inn en klage, enten hos selskapet som representerer rådgiveren eller gjennom statens forsikringskommissær. Jeg vil bare foreslå dette hvis rådgiveragenten blatant misrepresenterte livrenten.

hvis du signerer den stiplede linjen, men det er din egen feil at du ikke tok deg tid til å lese kontrakten eller stille de riktige spørsmålene, vennligst ikke gå denne ruten.

Når det er sagt, jobbet jeg en gang med noen kunder som var tidlig på 80-tallet og ble solgt en livrente. Er det fryktelig? Ikke alltid, men i dette tilfellet hadde klientene ingen anelse om at deres livrente hadde en 10-årig kontrakt.

det er annerledes.

rådgiveren følte ikke behovet for å forklare kontraktens lengde til klientene, og den eldre advokat som representerte klientene bestemte seg for at Det var best å sende inn en klage til Statens Forsikringskommissær.

Andre Livrente Utbetale Hensyn

Jeg vil takke

Josh Garland, ChFC®, Direktør, Livrente Markedsføring For Finansiell Profesjonell Gruppe for å sende meg om noe annet å vurdere.

«har kontrakten EN MVA?»

Her er Hva Josh måtte legge TIL MVA:

flere og flere livrentekontrakter blir utstedt Med En Markedsverdijustering (MVA). Hvis du overgir kontrakten din før overgivelsesperioden er avsluttet og kontrakten din har EN MVA, kan dette enten ha et positivt eller et negativt resultat ved overgivelsen.

SLIK FUNGERER MVA-kontrakter:

når du kjøper en livrente, samler forsikringsselskapet premien din sammen med alle premiene fra andre livrentekontrakter som blir kjøpt. Transportøren vil da ha spesifikke kjøpsdatoer i løpet av måneden, og når de når den kjøpsdatoen, vil de bruke alt det samlede premien til å kjøpe obligasjoner.Fordi de kjøper i bulk, vil de få en bedre rente enn resten av oss, så de vil faktorere ut sine utgifter og fortjeneste og returnere resten av interessen til klienten.Når det er sagt, hvis du kjøper en 10 års livrente og transportøren kjøpte en 10 års obligasjon med disse midlene, men 2 år senere bestemmer du at du vil ha ut av kontrakten, må transportøren selge disse obligasjonene for å generere midlene til å returnere til klienten. DET er her MVA kommer inn i bildet, hvis renten har gått opp, vil verdien av obligasjonene ha gått ned, noe som i hovedsak vil koste transportøren, og de vil belaste det tilbake til klienten.men hvis renten har gått ned, vil verdien av disse obligasjonene ha gått opp, noe som resulterer i en positiv avkastning til transportøren og vil kreditere det tilbake til klienten også. I fjor (2013) så jeg en rekke kontrakter som ble overgitt tidlig i overgivelsesperioden, og det resulterte i positiv avkastning for klienten.

de faktisk gjort penger utover overgivelse kostnader. Dette er fordi de fleste av disse klientene hadde kjøpt sine kontrakter før 2010 når renten var vesentlig høyere enn de er i dag, og så når transportøren solgte sine obligasjon til en gevinst det ble kreditert tilbake til klienten. (Merk at dette er veldig grunnleggende beskrivelse OG MVA eksisterer bare på Faste & Faste Indeks Livrentekontrakter.)

****

Takk Josh for ytterligere info!

Livrenter er ikke dårlige produkter for den rette personen i riktig situasjon. Som enhver investering må du vite hva du kjøper FØR du forplikter deg.