wanneer de marktvolatiliteit toeneemt, vooral bij een stijgende rente, kijken veel beleggers naar het depositocertificaat (CD)—dat ogenschijnlijk alledaagse vastrentende steunbestanddeel dat beschikbaar is bij uw lokale bankkantoor. CDs kunnen een kalme respijt bieden voor beleggers die hun geld veilig willen parkeren, het toestaan om een beetje inkomen te genereren, en weg te lopen, wetende dat de geïnvesteerde fondsen over het algemeen worden beschermd door de FDIC tot $250.000.

maar wist u dat er een alternatief is voor de bank CD? De bemiddelde CD kan bredere selectie, potentieel hogere opbrengsten, en dezelfde FDIC bescherming bieden.

dus voordat je naar de bank gaat en investeert in een plain-vanilla CD, wil je misschien de verschillen tussen bank-CD ’s en bemiddelde CD’ s leren. Ze kunnen worden onderverdeeld in vijf categorieën: transactie, selectie, kosten, potentiële voordelen en risico.

verschillen in transactie

hoe en waar te kopen. Ten eerste worden bank-CDs vaak rechtstreeks bij een bank aangeschaft, terwijl CDs met bemiddeling meestal via een makelaardij worden aangeschaft.

secundaire markt. In tegenstelling tot bank-CDs, die alleen op de vervaldag kunnen worden gesloten (zodat u het risico loopt dat u een boete in rekening wordt gebracht voor vervroegde uittreding), kunnen CDs met bemiddeling vóór de vervaldag op de secundaire markt worden verkocht. Houd er rekening mee dat dit kan leiden tot een nettoverlies (meestal als de rente stijgt) of een nettowinst (als de rente daalt). Met andere woorden, als je verkoopt voor de vervaldag, zoals bij elke vastrentende investering, bent u onderworpen aan de marktwaarde van het effect, die fluctueert als de rente stijgt en daalt.

verschillen in selectie

keuze van de uitgevende instelling. Vindt u het goed om uw keuze van CD ‘ s te beperken tot die welke door één enkele bank worden aangeboden, of kiest u liever uit een breder universum van CD-producten die door meerdere banken in het hele land worden aangeboden? Het is aan jou, maar dit is een van de redenen waarom sommige beleggers liever bemiddelde CDs dan die aangeboden via een enkele bank.

keuze van rendement en termen. In het algemeen geldt dat hoe groter het aanbod van CD-producten, hoe groter uw selectie van verschillende looptijden, rendementen en, natuurlijk, risico ‘ s. Als u zorgvuldig winkelt, kunt u wellicht geschiktere—zo niet concurrerende—voorwaarden en opbrengsten vinden op grond van een bredere selectie van keuzes.

verschillen in kosten

transactiekosten. CDs met bemiddeling kunnen meer kosten om te verkrijgen dan bank-CDs. Het verschil hangt af van de specifieke makelaardij en de diensten die het biedt. Sommige Makelaarskantoren kunnen gewoon de ticketkosten toevoegen aan uw kosten, terwijl anderen kosten in rekening kunnen brengen voor vermogensbeheer, financiële planning en meer.

Service. Hogere transactiekosten kunnen de potentiële voordelen van een bemiddelde CD weerspiegelen. Als een makelaardij doet het grootste deel van de sortering en doorlichting; biedt u toegang tot meerdere banken en CD ‘ s; winkels rond voor concurrerende tarieven; en helpt u met verlengingen, een redelijke vergoeding kan de moeite waard zijn.

verschillen in potentiële voordelen

opbrengst. U kunt wellicht hogere rendementen vinden bij bemiddelde CDs dan die welke door een individuele bank zijn uitgegeven. Dit is deels te wijten aan hun ruimere selectie, maar het kan ook te maken hebben met het vermogen van een makelaar om hogere volumes van kapitaal en deposito ‘ s te verrichten, waardoor ze een grotere mate van onderhandelingsmacht (voor concurrerende tarieven) met banken.

langere termen. De looptijd van Bank-CD ‘ s ligt doorgaans tussen één maand en vijf jaar. Je hebt meer kans om langere termijn CD ‘ s (tot 20 jaar) te vinden via een makelaardij, als je geïnteresseerd bent in het vergrendelen van uw geld weg voor die lange bent.

boete voor vervroegde uittreding versus secundaire markt. In tegenstelling tot bank-cd ‘s, bemiddelde CD’ s hebben meestal geen vroege opnamekosten, omdat ze kunnen worden verkocht op de secundaire markt. Als u ervoor kiest om te verkopen, kunt u geld verliezen als de rente stijgt, maar je zou ook in staat zijn om een winst te verzamelen als de rente daalt. Eén kanttekening: niet alle CDs hebben een hoge liquiditeit. Sommige kunnen moeilijker te kopen of te verkopen dan anderen, dus wees voorzichtig bij het maken van uw keuze.

betalingstermijnen. Bank-CDs betalen doorgaans rente op de vervaldag. Sommige bemiddelde CDs bieden de flexibiliteit van periodieke betalingen: maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks of op de vervaldag.

Estate protection. CDs met bemiddeling bieden estate protection, waardoor een begunstigde de investering bij het overlijden van de houder tegen nominale waarde kan aflossen. Daarentegen bieden sommige Bank-CDs survivorrechten via gezamenlijk eigendom. Maar dit komt met een groot voorbehoud. Sommige banken kunnen u toestaan om de oorspronkelijke rente te houden, maar andere banken kunnen eisen dat u de rekening te sluiten en te herinvesteren tegen de huidige tarieven, wat een nadeel kan zijn als de huidige tarieven lager zijn. Als u zich zorgen maakt over de estate protections in een bepaalde CD, moet u overwegen om te controleren met uw bank voorafgaand aan de aankoop van het. U kunt ook een fiscaal advocaat raadplegen.

bij CDS met bemiddeling kan een begunstigde deze aflossen tegen de volledige pari-waarde, zelfs als de huidige marktwaarde is gedaald. En als de CDs worden verhandeld tegen een hogere prijs dan hun aflossingswaarde tegen pari, heeft de begunstigde de mogelijkheid om de CDs op de secundaire markt te verkopen om een potentiële winst te behalen.

verschillen in risico

FDIC-bescherming. De meeste Bank-CDs zijn FDIC-verzekerd. Sommige brokered CD producten kunnen effecten die niet, dus wees voorzichtig bij het maken van uw selectie. Hoe dan ook, als uw investering hoger is dan de $250.000 drempel—of het nu via CD, controle, of spaarrekening—uw deposito ‘ s kunnen niet volledig worden beschermd.

merk op dat FDIC limieten aanzienlijk kunnen verschillen binnen een makelaarsrekening ten opzichte van een traditionele bankrekening, vooral als je veel geld te investeren hebt. U kunt grote hoeveelheden geld storten in verschillende banken, maar via dezelfde Makelaardij. En als je elke storting onder de $250.000 FDIC limiet per instelling, diversifiëren uw CD posities over meerdere emittenten, uw fondsen zijn volledig verzekerd door de FDIC.

termijnrisico. Als je vastzit in een lange termijn brokered CD terwijl de rente stijgt, kan je niet alleen een beter rendement missen, maar je kan zelfs geld verliezen op je CD als je het op de secundaire markt verkoopt (wanneer de opbrengsten stijgen, CD prijzen dalen, en vice versa). Omdat Bank-CDs meestal korte termijn hebben, heb je misschien niet hetzelfde soort herinvesteringsrisico als bemiddelde CDs.

Callability. Sommige CD ‘ s, met name die met een hoog rendement, zijn onderworpen aan “call features”, wat betekent dat de uitgevende bank uw CD vóór de vervaldatum kan beëindigen. Zeker, u zult worden terugbetaald uw volledige hoofdsom plus rente tot dat punt, maar in een dalende rente omgeving, uw herbeleggingsopties kunnen worden beperkt tot duurdere en lager renderende CDs. Het is belangrijk om vooraf te weten of je CD callable is of niet.

wanbetalingsrisico. Omdat CDs schuldinstrumenten zijn, bestaat het risico dat de uitgevende instelling in gebreke blijft. FDIC verzekering kan helpen verminderen dat risico, maar alleen tot de drempel. Plus, in een default, hoewel uw geld is beschermd en de federale wet vereist dat de FDIC om fondsen “zo snel mogelijk,” u zou kunnen ervaren een vertraging.

Als u overweegt in CDs te investeren als een manier om in de loop van de tijd een vast inkomen te verdienen, kunt u overwegen een “CD-ladder” op te bouwen door CDs met verschillende looptijden aan te houden. U kunt uw geld bijvoorbeeld verdelen in CD ‘ s met vervaldata variërend van bijvoorbeeld een jaar tot 10 jaar of langer. De langerlopende CD-looptijden betalen doorgaans hogere rendementen, maar de kortere termijn CD ‘ s bieden u een kans om spaargeld op te nemen indien nodig.

bemiddelde CD ‘ s bieden twee dingen die de meeste mensen wensen bij het winkelen voor iets van schoenen tot investeringen: keuze en flexibiliteit. Maar er zijn een paar dingen te zoeken in een brokered CD alvorens te beslissen of het goed is voor u. Als u geïnteresseerd bent in het leren van meer over brokered CD ‘s, de TD Ameritrade brokered CD pagina biedt nuttige informatie over verschillende FDIC-verzekerde CD-producten, minimale vereisten, risico’ s, en productondersteuning.