een centrale bank speelt een belangrijke rol in het monetaire en bancaire systeem van een land.het is verantwoordelijk voor het handhaven van de financiële soevereiniteit en de economische stabiliteit van een land, vooral in onderontwikkelde landen.

“een centrale Bank is de bank in een land aan wie de taak is toevertrouwd het volume van valuta en krediet in dat land te reguleren” -Bank voor internationale afwikkeling.

Het geeft valuta uit, reguleert de geldhoeveelheid en controleert verschillende rentetarieven in een land. Daarnaast controleert en reguleert de Centrale bank de activiteiten van alle commerciële banken in een land.

sommige managementdeskundigen hebben de Centrale bank op verschillende manieren gedefinieerd, die als volgt zijn:

volgens Samuelson heeft “elke Centrale Bank één functie. Het werkt om de economie, het aanbod van geld en krediet te controleren.”

volgens Vera Smith is ” de primaire definitie van een centrale Bank het banksysteem waarin één enkele bank hetzij een volledig, hetzij een residuairmonopolie op de uitgifte van bankbiljetten heeft.”

volgens Kent kan de Centrale Bank worden gedefinieerd als een instelling die belast is met het beheer van de uitbreiding en inkrimping van het geldvolume in het belang van het algemeen openbaar welzijn.”

volgens de “Bank of International Settlement” is een centrale Bank de bank in een land aan wie de taak is toevertrouwd het volume van de valuta en het krediet in dat land te reguleren.”

Bank of England was ‘ S werelds eerste effectieve centrale bank die werd opgericht in 1694. Volgens de resolutie aangenomen in Brussel financiële conferentie, 1920, alle landen moeten een centrale bank voor het belang van de wereldwijde samenwerking te vestigen. Zo worden sinds 1920 in bijna elk land van de wereld centrale banken gevormd. In India opereert de RBI als centrale bank.

centrale banken verschillen op verschillende manieren van de commerciële banken, die worden weergegeven in Tabel 2:

functies van de Centrale Bank:

De Centrale bank handelt niet rechtstreeks met het grote publiek. Het vervult zijn functies met de hulp van commerciële banken. De centrale bank is verantwoordelijk voor de bescherming van de financiële stabiliteit en de economische ontwikkeling van een land.

Daarnaast speelt de centrale bank een belangrijke rol bij het vermijden van conjunctuurschommelingen door de geldhoeveelheid op de markt te beheersen. Volgens de mening van Hawtrey, een centrale bank moet in de eerste plaats de “geldschieter van laatste redmiddel.”

anderzijds geloofden Kisch en Elkins dat” het behoud van de stabiliteit van de monetaire standaard ” de essentiële functie van de centrale bank was. De functies van de centrale bank zijn grofweg verdeeld in twee delen, namelijk traditionele functies en ontwikkelingsfuncties.

Deze functies worden weergegeven in Figuur-4:

de verschillende functies van een centrale bank (zoals besproken in Figuur-4) worden als volgt uitgelegd:

(a) traditionele functies:

verwijst naar functies die alle centrale banken in de wereld gemeen hebben.

de traditionele functies van de centrale bank zijn:

i) emissiebank:

bezit een exclusief recht om bankbiljetten(valuta) uit te geven in elk land van de wereld. In de eerste jaren van bankieren had elke bank het recht om bankbiljetten uit te geven. Dit leidde echter tot een aantal problemen, zoals het overmatig uitgeven van bankbiljetten en het valutasysteem werd ongeorganiseerd. Daarom gaven de regeringen van verschillende landen de centrale banken toestemming om bankbiljetten uit te geven. De uitgifte van bankbiljetten door één bank heeft geleid tot uniformiteit in de circulatie van bankbiljetten en de balans in de geldhoeveelheid.

(ii) bankier, agent en adviseur van de overheid:

impliceert dat een centrale bank verschillende functies voor de overheid vervult. Als bankier vervult de centrale bank bankfuncties voor de overheid zoals commerciële banken die voor het publiek uitvoeren door de overheidsdeposito ‘ s te accepteren en leningen aan de overheid te verstrekken. Als agent beheert de Centrale bank de overheidsschuld, betaalt zij rente over deze schuld en verricht zij alle andere met de schuld verband houdende diensten.

als adviseur geeft de centrale bank advies aan de overheid met betrekking tot economische beleidsaangelegenheden, geldmarkt, kapitaalmarkt en overheidsleningen. Daarnaast formuleert en implementeert de centrale bank fiscaal en monetair beleid om het aanbod van geld in de markt te reguleren en de inflatie te beheersen.

(iii) bewaarder van kasreserves van commerciële banken:

houdt in dat de Centrale bank de kasreserves van commerciële banken verzorgt. Commerciële banken zijn verplicht om een bepaald bedrag aan publieke deposito ‘ s als kasreserve aan te houden, bij de centrale bank, en een ander deel wordt bij commerciële banken zelf gehouden.

het percentage van de kasreserves wordt door de centrale bank gebruikt! Een bepaald deel van deze reserves wordt bij de centrale bank gehouden voor het verstrekken van leningen aan commerciële banken daarom wordt de centrale bank ook wel bankiersbankier genoemd.

iv) bewaarder van internationale valuta:

houdt in dat de centrale bank een reserve aan internationale valuta aanhoudt. Deze reserve is in de eerste plaats bedoeld om te voldoen aan de noodbehoeften aan deviezen en de negatieve behoeften aan betalingsbalanstekorten te ondervangen.

(v) herdiscountbank:

voldoen aan de kasbehoeften van particulieren en bedrijven door wissels via Handelsbanken opnieuw te disconteren. Dit is een indirecte manier om geld te lenen aan commerciële banken door de centrale bank. Het verdisconteren van een wissel impliceert het verwerven van het biljet door het te kopen voor de som minder dan zijn nominale waarde.

Herdiscounting impliceert het verdisconteren van een wissel die eerder verdisconteerd was. Wanneer de eigenaren van Wissel hebben behoefte aan contant geld zij benaderen de commerciële bank om deze rekeningen te disconteringsvoet. Als commerciële banken zelf geld nodig hebben, benaderen ze de centrale bank om de rekeningen te herdiscounteren.

(vi) kredietgever in laatste instantie:

zie de meest cruciale functie van de centrale bank. De centrale bank leent ook geld aan commerciële banken. In plaats van wissels opnieuw te disconteren, verstrekt de centrale bank leningen tegen schatkistpapier, overheidsobligaties en wissels.

vii) Centrale Bank voor clearing, afwikkeling en overdracht:

houdt in dat de centrale bank helpt bij het vereffenen van wederzijdse schulden tussen commerciële banken. Deposanten van banken geven controles en eisen wissels van andere banken. In een dergelijk geval is het voor banken niet mogelijk om elkaar te benaderen voor clearing, afwikkeling of overdracht van deposito ‘ s.

De Centrale bank maakt dit proces eenvoudig door er een clearing house onder te plaatsen. Het clearing house fungeert als een instelling waar Wederzijdse schulden tussen banken worden afgewikkeld. De vertegenwoordigers van de verschillende banken komen in het clearing house bijeen om interbancaire betalingen af te wikkelen. Dit helpt de centrale bank om de liquiditeitssituatie van de commerciële banken te kennen.

(viii) Controller of Credit:

houdt in dat de centrale bank bevoegd is om de kredietcreatie door commerciële banken te reguleren. De kredietcreatie hangt af van de hoeveelheid deposito ‘ s, kasreserves en rente die door commerciële banken wordt gegeven. Al deze worden direct of indirect gecontroleerd door de centrale bank. De Centrale bank kan bijvoorbeeld de deposito ‘ s van commerciële banken beïnvloeden door open-markttransacties uit te voeren en wijzigingen in de VKV aan te brengen om diverse economische omstandigheden te beheersen.

(b) ontwikkelingsfuncties:

verwijst naar de functies die verband houden met de bevordering van het bankwezen en de economische ontwikkeling van het land. Dit zijn geen verplichte functies van de centrale bank.

deze worden als volgt besproken:

(i) ontwikkeling van gespecialiseerde financiële instellingen:

verwijzen naar de primaire functies van de centrale bank voor de economische ontwikkeling van een land. De centrale bank richt instellingen op die voorzien in kredietbehoeften van de landbouwsector en andere plattelandsbedrijven.sommige van deze financiële instellingen zijn de Industrial Development Bank of India (IDBI) en de Nationale Bank voor Landbouw en Plattelandsontwikkeling (NABARD). Deze worden gespecialiseerde instellingen genoemd omdat zij de specifieke sectoren van de economie dienen.

(ii) Beïnvloeding van de geldmarkt en de kapitaalmarkt:

houdt in dat de centrale bank helpt bij het beheersen van de financiële markten De centrale bank handhaaft de economische groei van het land door de activiteiten van deze markten te controleren.

(iii) verzamelen van statistische gegevens:

verzamelt en analyseert gegevens met betrekking tot de bank -, valuta-en deviezenpositie van een land. De gegevens zijn heel nuttig voor onderzoekers, beleidsmakers en economen. De Reserve Bank of India publiceert bijvoorbeeld een tijdschrift met de naam Reserve Bank of India Bulletin, waarvan de gegevens nuttig zijn voor het formuleren van ander beleid en het nemen van beslissingen op macroniveau.