Door Jenna Ichikawa | Verwante Praktijk: Estate Planning & Beheer

Als u overweegt het maken van een cadeau in uw leven of als onderdeel van uw estate planning, het is belangrijk te onthouden dat de Staat Washington de belasting op de overdracht van wetten verschillen van de federale wetten gemaakt permanent in de Amerikaanse Belastingbetaler Relief Act van 2012 (ATRA).

het grootste onderscheid tussen het federal transfer system en dat van Washington is de schenkingsbelasting. Hoewel er een federale gift belasting op giften gemaakt door een persoon tijdens het leven, Washington heeft geen gift belasting. Onder de federale wet, een donor kan gebruik maken van de” jaarlijkse uitsluiting ” te geven tot $14.000 per jaar tax-free discrete individuen. Diezelfde donor echter, zal een 40% federale gift belasting op andere giften van meer dan $5,340,000 over de levensduur van de donor. Omdat er geen aparte Washington gift taks, alle geschenken gemaakt door een inwoner van Washington zal vrij zijn van elke staat gift taks.

Er zijn ook opmerkelijke verschillen tussen de federale onroerendgoedbelasting en de Washington estate tax. Ten eerste, onder ATRA, federale wet coördineert de vrijstelling van de estate tax with the lifetime gift exemption, zodat een deel van de $5,340,000 vrijstelling gebruikt tijdens het leven van een individu zal het bedrag van de federale estate tax exemption beschikbaar bij overlijden te verminderen. Washington State heeft geen soortgelijke regels met betrekking tot het gebruik van vrijstelling op levenslange geschenken. Ten tweede treft de Washington estate tax individuen met Landgoederen van $2.012.000 in plaats van de hogere drempel van $5340.000 voor de federale estate tax. Als een inwoner van Washington maakt levenslange geschenken en vermindert de grootte van het landgoed onder $2.012.000, zal er geen Washington landgoed belasting verschuldigd bij overlijden. Ten slotte is de federale “portability” bepaling die toestaat dat de ongebruikte vrijstelling van een overleden echtgenoot door de langstlevende echtgenoot wordt gebruikt niet van toepassing voor Washington estate tax doeleinden. Echtgenoten in Washington mogen alleen gebruik maken van hun individuele $ 2.012.000 estate belastingvrijstelling en eventuele ongebruikte deel mag niet worden overgedragen aan een langstlevende echtgenoot. Aangezien de belastbare nalatenschap activa zoals levensverzekeringen en pensioenrekeningen omvat, kan een groot aantal mensen onderworpen zijn aan de Washington estate taks, hoewel ze geen federale estate taks zullen hebben.

kortom, het is belangrijk om Washington transfer tax wetten te beschouwen als onderdeel van het estate planning proces.