patrząc na rzeczywiste zyski i rzeczywiste zyski

obliczenia te istnieją, ponieważ inflacja zmniejsza siłę nabywczą każdego dolara oszczędności, które posiadasz. Jeśli trzymasz swoje pieniądze w sejfie, jego wartość nominalna pozostaje taka sama, ale rzeczywista wartość każdego dolara jest zmniejszana przez stopę inflacji.

pomyśl o tym w ten sposób: Załóżmy, że w tym roku wyżywienie rodziny przez tydzień wymaga 200 dolarów. Jeśli inflacja wynosi 2%, to w przyszłym roku ten sam koszyk z jedzeniem będzie kosztował 204 USD. Jeśli zwrot z inwestycji wynosi tylko 1%, będziesz miał tylko $202 na koniec roku, ponieważ siła nabywcza została zmniejszona przez różnicę między 1% nominalnego zwrotu i 2% stopy inflacji. Oznacza to, że Twój rzeczywisty zwrot wynosi minus 1%. Aby właściwie zarządzać swoimi inwestycjami, ważne jest, aby zwracać uwagę na realne zwroty.

zastosowanie tych koncepcji do inwestowania

realne zyski i realne zyski są ważnymi względami w inwestowaniu, ale w żadnym wypadku nie są jedynymi. Czasami inwestorzy zaakceptują zysk poniżej stopy inflacji w zamian za bezpieczeństwo. Może to być szczególnie prawdziwe w przypadku starszych inwestorów, których bezpieczne inwestycje mogą obejmować certyfikaty depozytowe (CDs), fundusze rynku pieniężnego, obligacje oszczędnościowe i amerykańskie bony skarbowe.

zaletą tych inwestycji jest to, że ryzyko niewykonania zobowiązania jest minimalne. Stany Zjednoczone Skarb Państwa, na przykład, nigdy nie zaniedbał spłaty zaplanowanych odsetek od obligacji. Problem kompensacji polega jednak na tym, że te inwestycje mają nominalne zyski nie wyższe niż stopa inflacji lub, co gorsza, nawet niższe. Sytuacja ta jest znana jako ujemny rzeczywisty dochód.

ujemna rentowność realna

ujemna rentowność realna to termin używany do opisania, gdy nominalna rentowność inwestycji jest taka sama lub niższa niż stopa inflacji. W ramach strategii odbicia upadłej gospodarki po poważnej recesji gospodarczej, która rozpoczęła się w 2007 roku, USA Rezerwa Federalna obniżyła stawkę funduszy federalnych do prawie zera.

dzięki temu Fed zmniejszył koszty dla firm pożyczania pieniędzy na inwestycje i ekspansję—strategia zwana luzowaniem ilościowym. Jedną z wielu zalet tej strategii jest tendencja do obniżania realnych stóp bezrobocia, które według szacunków Instytutu Polityki Gospodarczej wzrosły w 2009 r.do ponad 10%.

ale w wyniku tej samej strategii bezpieczne instrumenty inwestycyjne, które społeczność inwestycji finansowych często zaleca emerytom i osobom zbliżającym się do emerytury, spadły poniżej stopy inflacji.

jest to nietypowa sytuacja; na przestrzeni dziejów obligacje skarbowe zazwyczaj oferowały dodatnie realne zyski. Jednak po Wielkiej Recesji inwestorzy nadal kupowali Papiery wartościowe ze względu na ich status „bezpiecznej przystani”, nawet gdy rzeczywiste zyski z tych inwestycji były ujemne.

Dolna linia

rzeczywisty zysk z inwestycji nie jest jedynym czynnikiem, a czasami nawet podstawowym czynnikiem. Inwestorzy muszą również skupić się na innych aspektach, w tym na długoterminowych celach, czasie trwania horyzontu inwestycyjnego i tolerancji na ryzyko.

we wszystkich przypadkach ważne jest, aby mieć świadomość wpływu inflacji na zwroty z inwestycji. Oceniając inwestycję, należy wziąć pod uwagę jej rzeczywisty zwrot i rzeczywisty dochód, zamiast po prostu patrzeć na jej nominalny zwrot lub nominalny dochód, Mając to na uwadze, pomoże Ci zarządzać siłą nabywczą swoich oszczędności.