Reg s 144a

co to jest Regulamin S i reguła 144a?

ISIN.com może pomóc z ofertą 144A lub Reg S na wiele sposobów. Od wstępnego przygotowania dokumentów przez kody identyfikacyjne Papierów Wartościowych po kontakty z inwestorami, nie ma aspektu, z którym nie jesteśmy zaznajomieni.

Regulation s przewiduje wyłączenie z sekcji 5 wymogów rejestracyjnych ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r., z późniejszymi zmianami („Ustawa o Papierach Wartościowych”), w odniesieniu do ofert składanych poza Stanami Zjednoczonymi zarówno przez emitentów amerykańskich, jak i zagranicznych. Oferta Papierów Wartościowych, prywatna lub Publiczna, złożona przez Emitenta spoza Stanów Zjednoczonych w oparciu o regs nie musi być zarejestrowana zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych. Safe harbors Rozporządzenia S są niewyłączne, co oznacza, że emitent, który próbuje zastosować się do rozporządzenia s, może również domagać się dostępności innego właściwego exemp

Reg S jest dostępny dla Ofert zarówno kapitałowych, jak i dłużnych papierów wartościowych. Rozporządzenie S jest dostępne tylko dla” Ofert i sprzedaży papierów wartościowych poza Stanami Zjednoczonymi ” dokonywanych w dobrej wierze, a nie jako sposób obejścia przepisów rejestracyjnych ustawy o Papierach Wartościowych. Dostępność bezpiecznych przystani Emitenta (art. 903) i odsprzedaży (art. 904) zależy od dwóch ogólnych Warunków:

• oferta lub sprzedaż musi być dokonana w ramach transakcji offshore; i

• nie mogą być podejmowane żadne „ukierunkowane działania sprzedażowe” przez Emitenta, dystrybutora, któregokolwiek z ich odpowiednich podmiotów stowarzyszonych lub jakąkolwiek osobę działającą w ich imieniu.

przed przyprawami obligacje sprzedawane na podstawie rozporządzenia S (RegS) mogą być oferowane tylko w USA kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym (QIBs) w oparciu o zasadę 144a.

co to jest zasada 144a?

reguła 144A to reguła SEC wydana w 1990 r., która zmieniła wymóg dwuletniego okresu posiadania Papierów Wartościowych umieszczonych prywatnie, zezwalając QIBs na handel tymi pozycjami między sobą.

obligacjom RegS i 144a na ogół przypisuje się dwa oddzielne zestawy kodów identyfikacyjnych Papierów Wartościowych. Zazwyczaj obligacje Reg s otrzymują wspólny kod i Międzynarodowy Numer Identyfikacyjny Papierów Wartościowych („ISIN”) i są ogólnie akceptowane do rozliczenia za pośrednictwem systemów Clearstream, Luxembourg i Euroclear. Obligacje 144-a otrzymują numer CUSIP i „ISIN” i są ogólnie akceptowane do rozliczenia za pośrednictwem systemu DTC.

• 144a to oferta prywatna w USA dla inwestorów amerykańskich
• Reg s to Obligacja emitowana na rynku euroobligacji dla inwestorów międzynarodowych

ISIN.com może pomóc z ofertą 144A lub regulacją S

skontaktuj się z nami, aby uzyskać bezpłatną konsultację