Iată un adevăr dur: nu toți investitorii reușesc să creeze un portofoliu profitabil. Uneori, acest lucru se datorează imprevizibilității pieței sau a altor factori, dar mai des investitorii noi eșuează deoarece nu au o strategie solidă de investiții. Pe scurt, ei nu știu cum să navigheze capcanele pieței. Continuați să citiți pentru a evita aceste greșeli comune de apel acoperite.

unul dintre motivele pentru care recomandăm opțiunea de tranzacționare – mai precis, vânzarea (scrierea) apelurilor acoperite – se datorează faptului că reduce riscul.

este posibil să profitați dacă acțiunile cresc, coboară sau lateral și aveți flexibilitatea de a reduce pierderile, de a vă proteja capitalul și de a vă controla acțiunile fără o investiție uriașă în numerar.

dar noi investitori încă mai trebuie să procedeze cu prudență. De fapt, chiar și comercianții încrezători pot judeca greșit o oportunitate și pot pierde bani.

De aceea am adunat o listă cu cele mai frecvente 5 erori în tranzacționarea opțiunilor. Dacă puteți evita aceste greșeli, aveți șanse mult mai mari de succes.

greșeală #1: vânzarea la prețul de grevă greșit sau expirarea

când vine vorba de tranzacționarea opțiunilor, strategia este totul. Una dintre cele mai mari greșeli pe care le fac noii investitori este alegerea de a vinde apeluri la un preț de grevă greșit sau la expirare, fără o înțelegere solidă a riscurilor și recompenselor implicate în fiecare strategie de vânzare.

prețul de exercitare al unei opțiuni este prețul la care poate fi exercitată o opțiune call și are o influență enormă asupra cât de profitabilă va fi investiția dvs. Atunci când alegeți prețul de grevă potrivit, doriți să luați în considerare toleranța la risc, precum și câștigul dorit.

Un apel Out-of-the-Money (OTM), de exemplu, are un preț de exercitare care este mai mare decât prețul curent al acțiunilor.

de exemplu, dacă un investitor cumpără 100 de acțiuni pentru 50 USD pe acțiune și vinde o opțiune de apel cu un preț de grevă de 50 USD, ar putea colecta o primă de 2 USD pe acțiune (200 USD). Presupunând că investitorul a plătit 5.000 de dolari pentru a achiziționa stocul și au primit 200 de dolari pentru a scrie opțiunea de apel, costul total pe acțiune ar fi de 48 USD (50 USD-2 USD.)

dacă stocul a scăzut la $48 o acțiune, opțiunea expiră fără valoare și el sau ea păstrează încă prima de $200. Dar dacă stocul crește peste prețul de grevă de 50 USD în momentul expirării, stocul ar putea fi „chemat” de la investitor. Vă vindeți acțiunile la 50 USD și păstrați în continuare opțiunea premium de 200 USD.

o opțiune In-the-Money (ITM) are un preț de exercitare mai mic decât prețul curent al pieței. Prin vânzarea unei opțiuni ITM, veți colecta mai multe prime, dar veți crește și șansele de a fi chemat.

când tranzacționați opțiuni, trebuie să alegeți și o expirare. În aceste zile, este obișnuit ca multe stocuri să aibă opțiuni care expiră în fiecare săptămână, lună, trimestru și anual.

în timp ce vânzătorii de apeluri vor primi o primă mai mare pentru o opțiune datată mai lungă, durata contractului este, de asemenea, mai lungă. Din cauza decăderii timpului, vânzătorii de apeluri primesc cel mai mare beneficiu din opțiunile pe termen mai scurt.

greșeală # 2: vânzarea goală în loc de acoperită

când vine vorba de vânzarea apelurilor acoperite, prima este profitul maxim pe care îl puteți primi (în exemplul nostru de mai sus, 200 USD a fost prima și cea mai mare plată potențială).

dacă activul suport crește semnificativ în preț, investitorul se poate confrunta cu pierderi mari dacă nu deține acțiunile. Acesta este motivul pentru care majoritatea scriitorilor de opțiuni au o poziție și în activul suport, ceea ce înseamnă că dețin și stocul și nu scriu doar opțiuni pe un stoc pe care nu îl dețin.

deținerea stocului pe care scrieți o opțiune se numește scrierea unui apel acoperit. Dacă nu dețineți stocul sau securitatea subiacentă, se numește scrierea unui apel gol.

o strategie de apel gol este în mod inerent riscantă, deoarece există un potențial limitat de creștere și un potențial de dezavantaj aproape nelimitat în cazul în care comerțul merge împotriva ta.

investitorii pot fi chiar obligați să cumpere acțiuni asupra activului înainte de expirare, dacă pragurile de marjă sunt încălcate. În funcție de costul stocului de bază, acest lucru ar putea însemna pierderi uriașe de profit.ca urmare a riscului implicat, noii investitori ar trebui să se concentreze pe vânzarea de apeluri acoperite pe acțiuni pe care fie le dețin deja, fie nu le-ar deranja să le dețină (și să aibă capital pentru cumpărare).

greșeală # 3: uitând de dividende

când vine vorba de evaluarea prețurilor opțiunilor, doriți să vă asigurați că luați în considerare dividendele înainte de a selecta stocul potrivit.

dacă ați achiziționat 100 de acțiuni, veți primi plăți de dividende dacă ex-data este între momentul achiziției și expirare, în plus față de orice primă pe care o puteți primi prin vânzarea unui apel.

plățile dividendelor înainte de expirare vor avea impact asupra primei de apel. Deoarece prețul acțiunilor este de așteptat să scadă cu plata dividendelor la data ex-dividend, primele de apel vor fi mai mici și primele de vânzare vor fi mai mari. Plățile dividendelor sunt, de asemenea, un motiv popular pentru cumpărătorii de apeluri să-și exercite opțiunea devreme.

potrivit Motley Fool dividendele reinvestite reprezintă 42% din randamentele acțiunilor cu capitalizare mare, 36% din randamentele cu capitalizare medie și 31% din randamentele cu capitalizare mică. Stocurile care plătesc dividende tind, de asemenea, să depășească performanțele omologilor lor neplătitori de la an la an.

acesta este motivul pentru care este important să țineți cont de dividendele unui stoc atunci când selectați o garanție subiacentă pentru tranzacția dvs. de opțiuni. De asemenea, vă puteți reinvesti dividendele mai târziu dacă este nevoie de mai mult capital.

greșeală #4: nu au un Plan de a gestiona pierderea

O altă greșeală comună noi investitori pentru un schimb pentru a muta împotriva ta.în timp ce nimeni nu vrea un comerț pentru a merge prost, ar trebui să fie în continuare pregătit pentru o pierdere și de a gestiona riscul. Acest lucru înseamnă să depășiți câți bani sunteți dispuși să riscați înainte de a plasa o tranzacție și cum veți salva o tranzacție dacă devine acru, astfel încât să știți exact când să vă reduceți pierderile.

doriți să creați un plan pentru ceea ce ar trebui să se bazeze o țintă realistă de profit pe mișcarea istorică a activului suport, cu suficient spațiu de manevră în cazul în care piața devine instabilă și prețurile acțiunilor cresc sau scad drastic.

rețineți că nu există o soluție unică pentru reducerea pierderilor. Strategia dvs. de gestionare a riscurilor va depinde în mare măsură de stilul dvs. de tranzacționare, dimensiunea contului și dimensiunea poziției.vestea bună este că opțiunea de tranzacționare vă oferă o mai mare flexibilitate în cazul în care prețurile acțiunilor se prăbușesc. Aveți întotdeauna opțiunea de a cumpăra înapoi apelul și de a elimina obligația de a livra stocul, de exemplu.amintiți-vă că, dacă comerțul începe să se miște împotriva dvs., primul dvs. instinct nu ar trebui să fie să aruncați bani pentru a-l recupera. Vrei să rămâi la strategia ta cât mai mult posibil (chiar dacă este o strategie de ieșire), acceptând o pierdere, dacă este necesar. Gestionarea emoțiilor dvs. este o parte critică a unui investitor de succes. Pentru a afla mai multe, urmați cursul nostru gratuit.

nu orice tranzacție va fi profitabilă, dar puteți minimiza riscul având o strategie solidă înainte de a începe să investiți.

greșeală # 5: așteaptă imediat întoarce

în cele din urmă, opțiunea comercianții ar trebui să fie pregătit să investească pentru termen lung și nu se așteaptă imediat întoarce. În timp ce opțiunea de tranzacționare poate fi profitabilă, nimic nu este garantat și este în nici un fel, forma sau forma o strategie „Get rich quick”.

va dura ceva timp pentru a vedea returnările dorite. Un obiectiv realist ar fi să vizați o rentabilitate de aproximativ 10-12% a investițiilor dvs. pe an.

Din nou, este important să aveți un plan în cazul în care aceste randamente sunt mai mici decât se aștepta, dar în cea mai mare parte, strategia dvs. ar trebui să fie pentru randamente consistente pe mai mulți ani, nu luni.

Gânduri finale

vânzarea apelurilor acoperite poate fi o modalitate excelentă de a genera venituri, dacă știți cum să evitați cele mai frecvente greșeli făcute de noii investitori.

aceasta include:

• alegerea prețului de exercitare și a expirării corecte
• asigurarea faptului că apelurile dvs. sunt acoperite (că dețineți valorile mobiliare subiacente, dacă este posibil)
• alegerea stocurilor care plătesc și dividende
• având un plan în cazul în care suferiți orice pierdere
• planificarea pe termen lung și nu vă așteptați la rezultate rapide

dacă puteți evita aceste greșeli comune, este mult mai probabil să vedeți succes cu investițiile dvs. și să creați venituri durabile din portofoliul dvs.