investițiile pasive și investițiile index sunt adesea discutate între investitori. Primul se referă la un tip de gestionare a fondurilor, iar cel de-al doilea la o strategie de investiții. Index investing este construirea unui portofoliu sau fond bazat pe indici, cum ar fi Dow Jones Industrial Average.

investițiile gestionate pasiv sunt fonduri sau portofolii care nu sunt gestionate în mod activ de un investitor sau de un profesionist financiar. Deoarece fondurile index sunt construite în jurul valorii de active solide performante, acestea nu necesită la fel de multă atenție ca un fond construit în jurul investițiilor care nu sunt pe un indice.

există riscuri implicate atât în investiții pasive, cât și în indici, deci este esențial să știm mai multe despre fiecare dintre concepte și riscurile implicate.

ce este un Fond de Index?

indicii bursieri sunt liste de acțiuni alese manual de investitori experimentați pentru performanța lor, fiabilitatea returnării și longevitatea. Există mai mulți indici, dar cele mai populare sunt standardul & Poor ‘ s (S&P) 500 și Dow Jones Industrial Average.

prețurile zilnice, săptămânale, lunare și anuale ale acțiunilor pe acești indici sunt medii și apoi urmărite—acesta este numărul pe care l-ați putea vedea la știrile zilnice despre acțiuni dacă discută despre creșterea sau scăderea uneia dintre medii.

un alt indice popular este indicele Russell 2000. Acest indice este o listă a întreprinderilor cu capitalizare mică-companii cu o capacitate mică de piață—care atrag persoanele interesate de investiții în afaceri mai mici.

un fond este un fond de investiții în care un grup de investitori plasează capital; administratorii de fonduri pun apoi banii în activele subiacente. Un fond de index este un fond în care investițiile subiacente provin din indicele pe care se bazează.

ce este un Fond de indici gestionat pasiv?

dacă administratorii unui fond schimbă continuu investițiile subiacente și mută capitalul, fondul este gestionat în mod activ. Fondurile pasive sunt, în general, construite în jurul unuia dintre indicii bursieri, care se schimbă doar ocazional. Dacă un stoc este eliminat dintr-un indice și înlocuit, administratorii de fonduri vor face același lucru.

un fond de index gestionat pasiv este un fond care se bazează pe un indice care nu urmărește ultima tendință; managerii se asigură că investițiile subiacente sunt întotdeauna din indexul pe care îl urmărește.

riscul Fondului Index gestionat pasiv

pe perioade scurte, prețurile acțiunilor (măsurate de indicii pieței bursiere) pot avea fluctuații volatile în sus sau în jos.

șansa ca o investiție să piardă valoare este premisa de bază a riscului. Când achiziționați un stoc, nu știți dacă acesta va câștiga sau pierde valoare. Fondurile de indici gestionate pasiv sunt concepute pentru a reduce cantitatea de risc pe care un investitor o ia prin urmărirea sau investirea în acțiunile selectate și plasate pe un indice de către investitori cunoscuți și profesioniști din domeniul finanțelor.

reducerea riscului nu înseamnă că nu există niciun risc. Fondurile index gestionate pasiv pot și au pierdut valoarea fluctuațiilor pieței.

investiții într-un Fond de indici gestionat pasiv

investitorii acceptă, în general, fondurile de indici ca investiții cu risc mai mic, pe termen lung, pe baza performanței istorice a activelor lor suport. Unii investitori cred că investițiile pe termen lung sunt mai riscante decât cele pe termen scurt, în timp ce alții cred contrariul. Unii investitori cred în amestecarea ambelor strategii.

mulți consilieri financiari sau investitori cu experiență sugerează asumarea unui risc mai mare atunci când sunteți mai tânăr, deoarece aveți mai mult timp pentru a recupera orice pierderi. Când sunteți mai în vârstă, vă sfătuiesc să vă asumați mai puține riscuri. Aceste convingeri conduc la cinci preocupări de bază cu privire la strategiile de investiții:

1. pe termen lung ar putea fi riscant
2. Pe termen scurt ar putea fi riscant
3. Mix strategii pe termen scurt și lung
4. risc ridicat este mai bine atunci când ești mai tânăr
5. risc scăzut este mai bine atunci când ești mai în vârstă

pentru a aborda aceste preocupări cu un fond de index gestionat pasiv, ai putea crea un portofoliu de mai multe fonduri de index care abordează fiecare problemă. Dacă sunteți mai tânăr, un exemplu despre cum puteți investi pasiv și aloca un portofoliu de acțiuni de 100%, numit mixul de alocare a activelor, în diferite fonduri de indici ar putea arăta astfel:

• 30% s&p 500 fond de index—risc scăzut
• 10% fond de index Mid-cap—risc ridicat
• 10% Russell 2000 sau fond de index cu capac mic-cel mai mare risc
• 20% fond de index internațional cu capac mare—risc scăzut
• 10% fond de index al piețelor emergente-cel mai li>
• 10% International Small—Cap Index Fund-risc scăzut
• 10% Real Estate index fond—risc ridicat

obligațiuni, cum ar fi Trezoreriile SUA sau obligațiuni corporative, sunt în general acceptate ca investiții cu risc scăzut. Există, de asemenea, fonduri de indici de obligațiuni, astfel încât, pe măsură ce îmbătrâniți, puteți reduce procentul fondurilor de indici bursieri și puteți crește alocarea procentuală a fondurilor de indici de obligațiuni, reducând cantitatea de risc din portofoliul dvs. și menținându-i valoarea totală.

care este mixul ideal de alocare a activelor?

când auziți că ar trebui să vă asumați mai multe riscuri în timp ce sunteți tineri, deoarece aveți mai mult timp pentru a vă recupera, se discută mixul de alocare a activelor. Una dintre cele mai simple metode de determinare a modului de alocare a activelor portofoliului dvs. este tehnica de 100-minus-vârstă. Vă scădeți vârsta de la 100 și utilizați rezultatul ca procent din stocurile pe care ar trebui să le aveți în portofoliu.

unii au ajustat această tehnică la vârsta de 110 – sau 120-minus-pentru a crește riscul și randamentul în timp ce sunteți tineri și încercați să creșteți randamentul când sunteți mai în vârstă și v-ați schimbat portofoliul la mai multe obligațiuni decât acțiuni.

o altă teorie care vă poate ajuta să alocați activele dvs. este teoria portofoliului modern, care utilizează analiza varianței medii pentru a minimiza riscul și a maximiza randamentele.