en centralbank spelar en viktig roll i ett lands monetära och banksystem.

det ansvarar för att upprätthålla finansiell suveränitet och ekonomisk stabilitet i ett land, särskilt i underutvecklade länder.

”en centralbank är banken i något land som har anförtrotts skyldigheten att reglera volymen av valuta och kredit i det landet” -Bank of International Settlement.

det utfärdar valuta, reglerar penningmängden och kontrollerar olika räntor i ett land. Bortsett från detta kontrollerar och reglerar centralbanken verksamheten för alla affärsbanker i ett land.

några av förvaltningsexperterna har definierat centralbanken på olika sätt, vilket är följande:

enligt Samuelson, ”varje centralbank har en funktion. Det fungerar för att kontrollera ekonomin, tillgången på pengar och kredit.”

enligt Vera Smith, ” den primära definitionen av centralbanken är banksystemet där en enda bank har antingen en fullständig eller residuary monopol not fråga.”

enligt Kent kan ” centralbanken definieras som en institution som ansvarar för att hantera utvidgningen och sammandragningen av penningvolymen i allmänhetens intresse.”

enligt Bank of International Settlement ” är en centralbank banken i något land som har anförtrotts skyldigheten att reglera volymen av valuta och kredit i det landet.”Bank of England var världens första effektiva centralbank som grundades 1694. Enligt den resolution som antogs i Bryssels Finanskonferens 1920 bör alla länder inrätta en centralbank för intresse för världssamarbete. Sedan 1920 bildas centralbanker i nästan alla länder i världen. I Indien fungerar RBI som en centralbank.

centralbankerna skiljer sig från affärsbankerna på olika sätt, som visas i Tabell-2:

centralbankens funktioner:

centralbanken har inte hantera allmänheten direkt. Den utför sina funktioner med hjälp av affärsbanker. Centralbanken är ansvarig för att skydda den finansiella stabiliteten och den ekonomiska utvecklingen i ett land.

bortsett från detta spelar centralbanken också en betydande roll för att undvika de cykliska fluktuationerna genom att kontrollera penningmängden på marknaden. Enligt Hawtreys uppfattning bör en centralbank i första hand vara ” långivaren av sista utväg.”

å andra sidan trodde Kisch och Elkins att” upprätthållandet av stabiliteten i den monetära standarden ” som centralbankens väsentliga funktion. Centralbankens funktioner är i stort sett uppdelade i två delar, nämligen traditionella funktioner och utvecklingsfunktioner.

dessa funktioner visas i Figur-4:

de olika funktionerna hos en centralbank (som diskuteras i Figur-4) förklaras på följande sätt:

(A) traditionella funktioner:

hänvisar till funktioner som är gemensamma för alla centralbanker i världen.

centralbankens traditionella funktioner inkluderar följande:

(i) emissionsbank:

har ensamrätt att utfärda sedlar (valuta) i alla länder i världen. Under de första åren av bankverksamhet åtnjöt varje bank rätten att utfärda sedlar. Detta ledde emellertid till ett antal problem, såsom sedlar var överutgivna och valutasystemet blev oorganiserat. Därför bemyndigade regeringarna i olika länder centralbanker att utfärda sedlar. Emissionen av sedlar från en bank har lett till enhetlighet i sedelcirkulationen och balans i penningmängden.

(ii) regeringens bankir, agent och rådgivare:

innebär att en centralbank utför olika funktioner för regeringen. Som bankir utför centralbanken bankfunktioner för regeringen som affärsbanker utför för allmänheten genom att acceptera regeringens insättningar och bevilja lån till regeringen. Som agent hanterar centralbanken statsskulden, åtar sig betalning av ränta på denna skuld och tillhandahåller alla andra tjänster relaterade till skulden.

som rådgivare ger centralbanken råd till regeringen om ekonomiska politiska frågor, penningmarknaden, kapitalmarknaden och statliga lån. Bortsett från detta formulerar och genomför centralbanken Finans-och penningpolitik för att reglera penningmängden på marknaden och kontrollera inflationen.

(iii) förvaring av affärsbankernas kassareserver:

innebär att centralbanken tar hand om affärsbankernas kassareserver. Affärsbanker är skyldiga att behålla viss mängd offentliga insättningar som kontantreserv, hos centralbanken, och annan del hålls hos affärsbankerna själva.

procentandelen av kassareserver görs av centralbanken! En viss del av dessa reserver hålls hos centralbanken i syfte att bevilja lån till affärsbanker därför kallas centralbanken också Bankirens bank.

(iv) förvaring av internationell valuta:

innebär att centralbanken upprätthåller en minimireserv av internationell valuta. Huvudsyftet med denna reserv är att uppfylla nödkrav på utländsk valuta och övervinna negativa krav på underskott i betalningsbalansen.

(v) Bank of rediscount:

tjäna kontantkraven för individer och företag genom att omdiskontera växlarna genom affärsbanker. Detta är ett indirekt sätt att låna ut pengar till affärsbanker av centralbanken. Diskontering av en växel innebär att man förvärvar räkningen genom att köpa den för summan mindre än dess nominella värde.

Rediscounting innebär diskontering av en växel som tidigare diskonterades. När ägare av växel är i behov av kontanter de närmar sig affärsbanken att rabattera dessa räkningar. Om affärsbankerna själva behöver kontanter närmar de sig centralbanken för att räkna om räkningarna.

(vi) långivare av sista utväg:

hänvisar till centralbankens mest avgörande funktion. Centralbanken lånar också pengar till affärsbanker. I stället för omräkning av räkningar ger centralbanken lån mot statsskuldväxlar, statspapper och växlar.

(vii) Bank of central clearance, settlement and transfer:

innebär att centralbanken hjälper till att lösa ömsesidig skuldsättning mellan affärsbanker. Insättare av banker ger kontroller och kräver utkast som dras på andra banker. I ett sådant fall är det inte möjligt för banker att närma sig varandra för clearance, avveckling eller överföring av insättningar.

centralbanken gör denna process enkel genom att sätta ett clearinghus under den. Clearinghuset fungerar som en institution där ömsesidig skuldsättning mellan banker regleras. Företrädarna för olika banker möts i clearinghuset för att reglera betalningar mellan banker. Detta hjälper centralbanken att känna till likviditetstillståndet för affärsbankerna.

(viii) Kreditkontrollant:

innebär att centralbanken har befogenhet att reglera kreditskapandet av affärsbanker. Kreditskapandet beror på mängden insättningar, kassareserver och räntesats som ges av affärsbanker. Alla dessa kontrolleras direkt eller indirekt av centralbanken. Centralbanken kan till exempel påverka inlåningen av affärsbanker genom att utföra öppna marknadsoperationer och göra förändringar i CRR för att kontrollera olika ekonomiska förhållanden.

(b) utvecklingsfunktioner:

hänvisa till de funktioner som är relaterade till främjandet av banksystemet och den ekonomiska utvecklingen i landet. Dessa är inte obligatoriska funktioner i centralbanken.

dessa diskuteras enligt följande:

(i) utveckla specialiserade finansinstitut:

hänvisa till centralbankens primära funktioner för den ekonomiska utvecklingen i ett land. Centralbanken etablerar institutioner som tjänar kreditkrav inom jordbrukssektorn och andra landsbygdsföretag.

några av dessa finansiella institutioner inkluderar Industrial Development Bank of India (IDBI) och National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD). Dessa kallas specialiserade institutioner eftersom de tjänar de specifika sektorerna i ekonomin.

(ii) påverka penningmarknaden och kapitalmarknaden:

innebär att centralbanken hjälper till att kontrollera finansmarknaderna Penningmarknadsavtal i kortfristiga krediter och kapitalmarknadsavtal i långfristiga krediter. Centralbanken upprätthåller landets ekonomiska tillväxt genom att kontrollera verksamheten på dessa marknader.

(iii) insamling av statistiska data:

samlar in och analyserar data relaterade till bank -, valuta-och valutaposition i ett land. Uppgifterna är ganska användbara för forskare, beslutsfattare och ekonomer. Till exempel publicerar Reserve Bank of India en tidning som heter Reserve Bank of India Bulletin, vars data är användbara för att formulera olika policyer och fatta beslut på makronivå.