se om denna situation låter bekant…

Jag hade nyligen ett samtal från en person som hade lämnat sitt jobb, och han behövde rulla över sin 401(k). Han hade inte en finansiell rådgivare och förlitade sig på att en granne hänvisade till vem han skulle arbeta med.

utan att göra mer forskning träffade han rådgivaren och rådgivaren rekommenderade att han rullar över sin 401 (k) till en IRA-livränta (notera: detta är inte en verklig produkt, bara en term för att köpa en livränta i en IRA).när han lärde sig mer om rådgivaren kände individen sig obekväm att arbeta med honom, och han började undra om livräntan var i hans bästa intresse eller rådgivarens.

När det gäller att vilja ta ut eller avbryta en livränta, kanske det inte är varje situation, men det tar upp en intressant diskussion: vad som krävs för att komma ur en livränta.

innan jag börjar bör jag påpeka att det finns många typer av livräntor: fast, variabel, indexerad, omedelbar etc. Det här inlägget ska vara mer allmänt, så en del eller all information kan eller inte kan gälla, beroende på vilken typ av livränta vi pratar om. Nu om du är intresserad av att köpa en viss typ av livränta, så hjälper jag dig att hitta de bästa offerterna för livräntor så att du kan jämföra planer för att se vilka som fungerar bäst för din ekonomiska situation.

nu, låt oss granska våra alternativ:

jag skulle vilja returnera detta tack …

vissa livräntor erbjuder det som kallas ”retur av premiumalternativ”, eller de kommer att erbjuda en extra ryttare mot extra kostnad som möjliggör återbetalning av premium. Det betyder i princip vad du än lägger in, Du kan ta ut när som helst. Detta är inte super vanligt, men jag ser att fler operatörer erbjuder detta alternativ. Jag bad denna person att fråga om hans livränta kontrakt erbjöd det. Om så är fallet, bra. Om inte, till alternativ 2.

ge mig en gratis look.

alla livränta kontrakt erbjuder vad som kallas en ” free look period.”Det betyder att du har 10 dagar (eller mer beroende på transportören) för att granska kontraktet och sedan bestämma om du fortfarande är intresserad av att köpa livränta.

Om du bestämmer dig för att ändra dig efter 10-dagars Pre-look-perioden, är det precis som återbetalning av premium, där du kan få pengarna tillbaka utan hitch. Om du är låst i en livränta med vinster utöver vad du har lagt in, fortsätt till alternativ 3.

kan jag byta ut det?

en 1035-utbyte gör att du kan flytta från en livränta till en annan utan att behöva ådra dig någon skatteskuld. När det gäller gentleman ovan var en 1035 inte meningsfull, eftersom hans livränta var helt spanking ny. Medan det undviker potentiella skattekonsekvenser, med en 1035, är du fortfarande skyldig för kontraktsperioden för den ursprungliga livränta.

Säg till exempel att din livränta hade en sjuårig kontraktsperiod, och du bestämde dig för att göra en 1035; du skulle fortfarande behöva betala en överlämningsavgift till det ursprungliga livränta företaget.

andra saker att tänka på om och när du gör en 1035-utbyte är att du kommer att starta ett nytt kontrakt med det nya livräntaföretaget, vilket kommer att vara misstänkt för ett nytt överlämnande schema. Se till att du förstår längden på den nya kontraktsperioden som du kommer att ange.

sista anmärkning om att göra en 1035-utbyte: var medveten om att du gör en 1035, du kan ge upp vissa inkomst-och/eller dödsgarantier. Som ett exempel-Jag hade en gång en klient som ville komma ur en livränta som hade ett kontraktsvärde på $275,000.

När jag granskade kontraktet fann jag att eftersom det köptes för flera år sedan, även om kontraktsvärdet var nere, hade dödsförmånen hållit ränta. Om klienten, som var i början av 70-talet och inte i bästa hälsa, skulle 1035 kontraktet, skulle han ge upp dödsförmånen på 330 000 dollar.

Med tanke på hans hälsa och osannolikheten att ersätta den $55,000 med en ny livränta eller en vanlig investeringsportfölj, var det meningsfullt att bara lämna livränta som det var.

ta ut det.

detta kan vara det minst önskvärda alternativet för de som vi just nämnde. Vanligtvis, om du ska betala ut en livränta, måste du betala en ganska rejäl kapitulation.

varje livränta kontrakt är annorlunda, men några av de typiska överlämnande scheman jag har sett med en sjuårig livränta produkt är följande: 7,7,7,7,6,5,4. Det betyder att om du skulle likvidera eller utbetala livräntan under det första, andra, tredje och fjärde året skulle du betala en 7% överlämningsavgift på din huvudman. Att behöva betala en överlämnande avgift på en dålig livränta är aldrig en rolig känsla. Det är därför det är så viktigt att förstå vad du får in innan du undertecknar den streckade linjen.

de flesta livräntor erbjuder ett gratis uttag varje år som underlättar smärtan. Du får vanligtvis ta ut 10% varje år (plus ränta) utan att drabbas av överlämningsavgiften. Det är inte bra, men det sparar åtminstone lite pengar.

lämna in ett klagomål.

Jag hatar att ens ta upp det här alternativet, men det bör nämnas. Om du någonsin känner att du såldes en livränta av en rådgivare som inte hade dina bästa intressen i hjärtat, har du möjlighet att lämna in ett klagomål, antingen med det företag som representerar rådgivaren eller genom din stats försäkringskommissionär. Jag skulle bara föreslå detta om rådgivareagenten uppenbart förvrängde livräntan.

Om du skriver den streckade linjen, men det är ditt eget fel att du inte tog dig tid att läsa kontraktet eller ställa lämpliga frågor, vänligen gå inte den här vägen.

med det sagt arbetade jag en gång med några kunder som var i början av 80-talet och såldes en livränta. Är det hemskt? Inte alltid, men i det här fallet hade kunderna ingen aning om att deras livränta hade ett 10-årigt kontrakt.

det är annorlunda.

rådgivaren kände inte behovet av att förklara kontraktets längd för klienterna, och den äldre advokat som representerade klienterna bestämde att det var bäst att lämna in ett klagomål till Statsförsäkringskommissionären.

andra livränta Cash Out överväganden

Jag vill tacka

Josh Garland, ChFC Kubi, direktör, livränta marknadsföring för finansiell professionell grupp för e-post mig om något annat att tänka på.

” har kontraktet en MVA?”

Här är vad Josh var tvungen att lägga till på MVA:

fler och fler livräntaavtal utfärdas med en Marknadsvärdesjustering (MVA). Om du överlämnar ditt kontrakt innan överlämningsavgiften har upphört och ditt kontrakt har en MVA kan detta ha antingen ett positivt eller ett negativt resultat vid överlämnandet.

Så här fungerar MVA-kontrakt:

När du köper en livränta samlar försäkringsbolaget din premie tillsammans med alla premie(er) från andra livräntaavtal som köps. Transportören kommer då att ha specifika köpdatum under hela månaden och när de når det köpdatumet kommer de att använda allt detta poolade premie för att köpa obligationer.

eftersom de köper i bulk kommer de att få en bättre ränta än resten av oss, så de kommer att ta ut sina utgifter och vinst och returnera resten av intresset till kunden.

med det sagt, om du köper en 10 års livränta och transportören köpte en 10 års obligation med dessa medel men 2 år senare bestämmer du att du vill ha ut av kontraktet, måste transportören sälja dessa obligationer för att generera medel för att återvända till kunden. Det är här MVA spelar in, om räntorna har gått upp så kommer värdet på obligationerna att ha gått ner vilket i huvudsak kommer att kosta transportören och de kommer att debitera det tillbaka till kunden.

men om räntorna har gått ner kommer värdet på dessa obligationer att ha stigit vilket resulterar i en positiv avkastning till transportören och kommer att kreditera det tillbaka till kunden också. Förra året (2013) såg jag ett antal kontrakt som överlämnades tidigt i sin överlämningsavgift och det resulterade i positiv avkastning för kunden.

de tjänade faktiskt pengar utöver överlämningsavgifterna. Detta beror på att de flesta av dessa kunder hade köpt sina kontrakt före 2010 när räntorna var väsentligt högre än de är idag och så när transportören sålde sin obligation till en vinst krediterades den tillbaka till kunden. (Observera att detta är mycket grundläggande beskrivning och MVA finns bara på fast & fast index livränta kontrakt.)

****

Tack Josh för ytterligare information!

livräntor är inte dåliga produkter för rätt person i rätt situation. Liksom alla investeringar måste du veta vad du köper innan du begår.