Leon är en fotograf som vill fånga unika gritty skott av staden. Han krossas när, istället för att ge honom sin stora paus, galleriägaren Susan kritiserar honom för att inte ta tillräckligt med risker. Emboldened leder han in i stadens tunnelbanesystem på natten, där han tar bilder av ett förestående sexuellt övergrepp innan han räddar kvinnan. Nästa dag upptäcker han att hon har försvunnit. Intrigued undersöker han rapporter om liknande försvinnanden. Hans utredning leder honom till en slaktare som heter mahogny, som han misstänker har dödat tunnelbanepassagerare under de senaste tre åren.

Leon presenterar sina bilder för polisen, men detektiv Hadley förnekar honom. Leons engagemang förvandlas snabbt till en mörk besatthet, upprörande sin flickvän Maya, som också inte tror på sin historia. Leon följer mahogny på nattens sista tunnelbanetåg, bara för att bevittna ett blodbad. Slaktaren dödar flera passagerare och hänger sina kroppar på köttkrokar. Efter en kort scuffle med mahogny passerar Leon ut på tåget. Han vaknar nästa morgon i ett slakteri med konstiga markeringar huggen i bröstet.en bekymrad Maya och hennes vän Jurgis undersöker Leons bilder av mahogny och leder dem till mördarens lägenhet. Efter att ha brutit in fångas Jurgis, även om Maya flyr med Tidtabeller som registrerar över 100 års mord på tunnelbanan. Hon går till polisen men finner Hadley fortfarande skeptisk. När Hadley pressar Maya att returnera tidtabellerna, hon kräver svar. Under vapen, Hadley leder henne att ta midnattståget för att hitta Jurgis. Leon leder till en dold tunnelbana ingång i slakteriet, beväpna sig med flera knivar.

han går ombord på tåget när mahogny fullbordar sin nattliga massaker och hörn Maya. Leon attackerar mördaren med en kniv, och de två slåss mellan det svängande mänskliga köttet. Mänskliga kroppsdelar rippas, kastas och används som vapen. Jurgis, hängde från en köttkrok, dör när han är rensad. Tåget når sitt sista stopp, en cavernös övergiven station fylld med skalle och sönderdelande kroppar. Dirigenten dyker upp och råder Leon och Maya att ”gå bort från köttet.”Det verkliga syftet med den övergivna stationen avslöjas, när reptiliska varelser går in i bilen och konsumerar kropparna hos de mördade passagerarna. Leon och Maya flyr in i grottan. Mahogny, misshandlad, kämpar till döden med Leon. Efter Leon sticker en trasig lårben genom halsen, mahogny bara flirar i hans döende throes, säger, ” Välkommen!”ledaren berättar för Leon att varelserna har bott under staden långt innan tunnelbanan byggdes, och slaktarens jobb är att mata dem varje natt för att hindra dem från att attackera tunnelbaneförare under dagen. Han plockar upp Leon, och med samma övernaturliga styrka som den avlidne slaktaren, sliter ut Leons tunga och äter den. Dirigenten uppmärksammar Leon på Maya, som har blivit medvetslös och ligger på en hög med ben. Ledaren tvingar Leon att titta på när han skär Mayas Bröst öppna för att ta bort hennes hjärta. Han säger att Leon måste ta sin plats efter att ha dödat slaktaren.Detective Hadley överlämnar tågschemat till den nya slaktaren, som bär en ring med symbolen för gruppen som matar varelserna. Mördaren går på midnattståget och avslöjar sig som Leon.