Vad är Pump-och-Dump?

Pump-and-dump är ett system som försöker öka priset på ett lager genom rekommendationer baserade på falska, vilseledande eller kraftigt överdrivna uttalanden. Förövarna av detta system har redan en etablerad position i bolagets lager och säljer sina positioner efter att hype har lett till en högre aktiekurs. Denna praxis är olaglig baserad på värdepapperslagstiftning och kan leda till höga böter.

grunderna i Pump-och-Dump

Pump-och-dump-system gjordes traditionellt genom kallsamtal. Men med tillkomsten av internet har denna olagliga praxis blivit ännu vanligare. Bedrägerier skickar meddelanden online som lockar investerare att köpa ett lager snabbt, med anspråk på att ha insiderinformation om att en utveckling kommer att leda till en uppgång i aktiens pris. När köpare hoppar in säljer förövarna sina aktier, vilket gör att priset sjunker dramatiskt. Nya investerare förlorar sedan sina pengar.

dessa system riktar sig vanligtvis till mikro-och småkapitallager, eftersom de är enklaste att manipulera. På grund av den lilla Flottören av dessa typer av lager tar det inte många nya köpare att driva ett lager högre.

Pump-and-Dump 2.0

samma system kan begås av alla som har tillgång till ett online-handelskonto och förmågan att övertyga andra investerare att köpa ett lager som förmodligen är redo att starta. Schemer kan få åtgärden att gå genom att köpa tungt i ett lager som handlar på låg volym, vilket vanligtvis pumpar upp priset.

prisåtgärden inducerar andra investerare att köpa tungt och pumpar aktiekursen ännu högre. När som helst när gärningsmannen känner att köptrycket är redo att falla av, kan han dumpa sina aktier för en stor vinst.

Pump-and-Dump i popkulturen

pump-and – dump-systemet bildade det centrala temat för två populära filmer, ”Boiler Room” och ”The Wolf of Wall Street” – som båda innehöll ett lager fullt av telemarketing börsmäklare pitching penny lager. I varje fall var mäklarfirman en marknadsgarant och hade en stor volym lager i företag med mycket tvivelaktiga utsikter. Företagens ledare stimulerade sina mäklare med höga provisioner och bonusar för att placera aktien på så många kundkonton som möjligt. På så sätt pumpade mäklarna upp priset genom enorm volymförsäljning.

när försäljningsvolymen nådde kritisk massa utan fler köpare dumpade företaget sina aktier för en enorm vinst. Detta drev aktiekursen ner, ofta under det ursprungliga försäljningspriset, vilket resulterade i stora förluster för kunderna eftersom de inte kunde sälja sina aktier i tid.

undvika Pump-och-Dump-system

investerare bör vara försiktiga med meddelanden om att ett lager håller på att starta – särskilt när de är oönskade – oavsett hur frestande det kan vara. Tänk på källan och kolla efter röda flaggor. Många meddelanden kommer från betalda promotorer eller insiders, som inte borde lita på. Om ett e-postmeddelande eller nyhetsbrev bara talar om hype och inte nämner någon av riskerna är det förmodligen en bluff. Gör alltid din egen forskning i ett lager innan du gör en investering.

Securities and Exchange Commission (SEC) har några tips för att undvika att bli offer.

verkligt exempel på Pump-och-Dump

en studie som genomfördes 2018 undersökte förekomsten av pump-och dumpningssystem på cryptocurrency-marknaden, ett område som övervägande är oreglerat. Forskare identifierade mer än 3,700 olika pumpmeddelanden och signaler som annonseras på två populära cryptocurrency meddelandekort mellan januari och juli 2018 och uppmanade investerare att köpa specifika mynt.