investerare tittar ofta på avkastning och avkastning utan att ta hänsyn till inflationseffekten. En obligations ”reala avkastning” står för inflationstakten och beskriver mer exakt vinsten eller förlusten på din investering över tiden.

utan att inkludera effekterna av inflationen är avkastningen på en tillgång dess procentuella värdeökning över den ursprungliga kostnaden. Avkastningen på en tillgång är något annorlunda, eftersom den beskriver inkomstbeloppet, såsom utdelning, som har returnerats på en tillgång i förhållande till dess ursprungliga kostnad. Observera att avkastningsberäkningen inte inkluderar realisationsvinster, medan avkastningsberäkningen gör det.

hur man beräknar realavkastning och realavkastning

den reala avkastningen är helt enkelt den avkastning som en investerare får efter inflationstakten beaktas. Matematiken är enkel: om en obligation returnerar 4% under ett visst år och den nuvarande inflationstakten är 2%, är den reala avkastningen 2%.

Real Return = nominell avkastning – Inflation

samma beräkning kan användas för en obligationsfond eller någon annan investeringstyp.

på samma sätt är den reala avkastningen den nominella avkastningen på en obligation minus inflationstakten. Om en obligation ger 5% och inflationen går på 2% är den reala avkastningen 3%.

Real Yield = nominell Yield – Inflation

titta på reala avkastningar och reala avkastningar

dessa beräkningar finns eftersom inflationen minskar köpkraften för varje dollar av besparingar du håller. Om du håller dina pengar i ett kassaskåp förblir dess nominella värde detsamma, men det verkliga värdet på varje dollar minskar med inflationstakten.

Tänk på det här sättet: anta att det i år tar 200 dollar att mata din familj i en vecka. Om inflationen går på 2%, kommer nästa år samma kundvagn med mat att kosta $204. Om avkastningen på dina investeringar bara är 1%, har du bara $202 i slutet av året eftersom din köpkraft har minskat med skillnaden mellan din nominella avkastning på 1% och inflationen på 2%. Detta innebär att din reala avkastning är en negativ 1%. För att hantera dina investeringar korrekt är det viktigt att vara uppmärksam på reala avkastningar.

att tillämpa dessa begrepp på att investera

reala avkastningar och reala avkastningar är viktiga överväganden vid investeringar, men de är inte de enda. Ibland accepterar investerare en avkastning under inflationstakten i utbyte mot säkerhet. Detta kan vara särskilt sant för äldre investerare, vars säkra investeringar kan innehålla Insättningsbevis( CDs), penningmarknadsfonder, sparobligationer och amerikanska statsskuldväxlar.

fördelen med dessa investeringar är att risken för fallissemang är minimal. USA. Treasury, till exempel, har aldrig misslyckats med att betala den planerade räntan på en obligation. Kompensationsproblemet är dock att dessa investeringar har nominella avkastningar som inte är högre än inflationstakten eller, värre, ännu lägre. Denna situation är känd som ett negativt realt utbyte.

negativa reala avkastningar

negativa reala avkastningar är termen som används för att beskriva när en investerings nominella avkastning är densamma eller lägre än inflationstakten. Som en del av sin strategi för att återställa en fallen ekonomi efter den allvarliga ekonomiska lågkonjunkturen som började 2007, USA. Federal Reserve sänkte federal funds-räntan till nära noll.genom att göra det gjorde Fed det billigare för företag att låna pengar för investeringar och expansion—en strategi som kallas kvantitativ lättnad. En av de många fördelarna med denna strategi är att den tenderar att sänka den reala arbetslösheten, vilket uppskattningarna från Economic Policy Institute hade stigit 2009 till mer än 10%.

men som ett resultat av samma strategi föll de säkra investeringsfordon som financial investment community ofta rekommenderar till pensionärer och de som närmar sig pension under inflationstakten.

detta är en ovanlig situation; genom historien har statskassor vanligtvis erbjudit positiva reala avkastningar. Men efter den stora lågkonjunkturen fortsatte investerare att köpa statskassor på grund av sin status som en ”säker fristad” även när de reala räntorna på dessa investeringar var negativa.

den nedersta raden

den verkliga avkastningen på en investering är inte den enda övervägande eller ibland även den primära övervägande. Investerare måste också fokusera på andra överväganden, inklusive deras långsiktiga mål, varaktigheten av deras investeringshorisont och deras risktolerans.

i alla fall är det viktigt att vara medveten om vilken inverkan inflationen har på din avkastning. När du utvärderar en investering, var noga med att överväga dess reala avkastning och reala avkastning, snarare än att bara titta på dess nominella avkastning eller nominella avkastning, med detta i åtanke hjälper dig att hantera köpkraften för dina besparingar.

div>