Reg s 144A

Vad är förordning S och regel 144A?

ISIN.com kan hjälpa till med ditt 144A eller Reg s-erbjudande på många sätt. Från den första utarbetandet av dokumenten till värdepappersidentifieringskoder till investerarkontakter finns det ingen aspekt av processen vi inte känner till.

Regulation S utesluter från avsnitt 5 registreringskrav i Securities Act från 1933, i dess ändrade lydelse (”Securities Act”), för erbjudanden som görs utanför USA av både amerikanska och utländska emittenter. Ett värdepapperserbjudande, oavsett om det är privat eller offentligt, som görs av en emittent utanför USA i beroende av Reg s behöver inte registreras enligt Securities Act. Förordningen s safe harbors är icke-exklusiva, vilket innebär att en emittent som försöker följa förordning S också kan hävda att det finns ett annat tillämpligt undantag

Reg S är tillgängligt för erbjudanden av både eget kapital och skuldebrev. Förordning S är endast tillgänglig för” erbjudanden och försäljning av värdepapper utanför USA ” gjord i god tro och inte som ett sätt att kringgå registreringsbestämmelserna i värdepapperslagen. Tillgången till emittenten (artikel 903) och återförsäljningen (artikel 904) säkra hamnar är beroende av två allmänna villkor:

• erbjudandet eller försäljningen måste göras i en offshore-transaktion; och

• inga ”riktade försäljningsinsatser” får göras av emittenten, en distributör, någon av deras respektive dotterbolag eller någon person som agerar för deras räkning.

före krydda, obligationer som säljs enligt förordning S (RegS), kan endast erbjudas i USA till kvalificerade institutionella köpare (QIBs) i beroende av regel 144A.

vad är Regel 144A?

regel 144A är en SEC-regel utfärdad 1990 som ändrade ett tvåårigt innehavsperiodskrav på privatplacerade värdepapper genom att tillåta qib att handla dessa positioner mellan sig.

RegS och 144A obligationer tilldelas i allmänhet två separata uppsättningar av värdepappersidentifieringskoder. Vanligtvis får Regs obligationer en gemensam kod och ett internationellt Värdepappersidentifieringsnummer (”ISIN”) och är allmänt accepterade för clearance genom Clearstream, Luxemburg och Euroclear-systemen. 144-a-obligationer får ett CUSIP-nummer och ett ”ISIN” och är allmänt accepterade för clearance genom DTC-systemet.

• 144A är en privat placering i USA för amerikanska investerare
• Reg S är en obligation emitterad på Eurobond-marknaden för internationella investerare

ISIN.com kan hjälpa till med din 144A eller förordning s erbjudande

kontakta oss för en kostnadsfri konsultation