Vad är Risk / belöningsförhållandet eller R / R-förhållandet?
risk / belöningsförhållandet, ibland känt som r / R-förhållandet, är ett mått som jämför den potentiella vinsten för en handel med dess potentiella förlust. Det beräknas genom att dividera skillnaden mellan startpunkten för en handel och stop-loss-ordern (risken) med skillnaden mellan vinstmålet och startpunkten (belöningen).
Vad är Risk / belöningsförhållandet?
risk / belöningsförhållandet används för att bedöma vinstpotentialen (belöning) för en handel i förhållande till dess potentiella förlust (risk). Både risken och belöningen för en handel är baserade på gränser som näringsidkaren sätter.
Risk bestäms med hjälp av en stop-loss-order, där risken är prisskillnaden mellan handelens startpunkt och stop-loss-ordern. Ett vinstmål används för att upprätta en utgångspunkt om handeln rör sig positivt. Den potentiella vinsten för handeln är prisskillnaden mellan vinstmålet och ingångspriset.
en stop-loss-order är en order att automatiskt sälja om en säkerhet sjunker till ett visst belopp. Detta minimerar den potentiella förlusten genom att komma ur handeln innan dess värde sjunker ännu lägre.
förhållandet mellan dessa två siffror kan berätta om den potentiella belöningen överväger den potentiella risken eller vice versa. Detta kan hjälpa dig att fastställa om en handel är en bra ide eller inte.
Hur beräknar du Risk / belöningsförhållandet?
för att beräkna risk / belöningsförhållandet, börja med att fastställa både risken och belöningen separat. Båda dessa nivåer fastställs av näringsidkaren.
Risk är den totala potentiella förlusten, fastställd av en stop-loss-order. Risken är det totala beloppet som kan gå förlorat, eller skillnaden mellan startpunkten för handeln och stop-loss-ordern.
belöning är den totala potentiella vinsten, fastställd av ett vinstmål. Detta är den punkt där en säkerhet säljs. Belöningen är det totala beloppet du kan få från handeln eller skillnaden mellan vinstmålet och startpunkten.
risk / belöningsförhållandet är förhållandet mellan dessa två siffror: risken dividerad med belöningen.
om förhållandet är stort än 1.0 är den potentiella risken större än den potentiella belöningen på handeln. Om förhållandet är mindre än 1,0 är den potentiella vinsten större än den potentiella förlusten.
till exempel, om en näringsidkare köper ett lager vid en startpunkt på $25.60, placerar en stoppförlust på $25.50 och ett vinstmål vid $25.85 är risk/belöningsförhållandet:
hur Risk/belöningsförhållandet fungerar
isolerat är det bättre att ta affärer som har lägre risk/belöningsförhållanden, eftersom det innebär att vinstpotentialen överväger risken. Risk / belöningsförhållandet behöver dock inte vara mycket lågt för att vara effektivt.
handel med förhållanden under 1.0 Kommer sannolikt att ge bättre resultat än de med ett större än 1.0 risk/belöningsförhållande. För de flesta daghandlare faller risk/belöningsförhållanden vanligtvis mellan 1,0 och 0,25, även om det finns undantag.
daghandlare, swinghandlare och investerare bör dra sig undan affärer där vinstpotentialen är mindre än vad de riskerar, vilket indikeras av en risk / belöning större än 1.0. Det finns tillräckligt med gynnsamma möjligheter att det finns liten anledning att ta större risk för mindre vinst.
När du fastställer risken/belöningen för en handel, placera stoppförlusten på en logisk plats och placera sedan ett logiskt vinstmål baserat på din strategi och analys. Dessa nivåer bör inte väljas slumpmässigt.
När stoppförlusten och vinstmålplatserna är etablerade, kan du bara bedöma risken / belöningen för handeln och bestämma om handeln är värt att ta.
Ibland kommer investerare att använda en belöning/riskkvot istället, vilket är motsatsen till risk / belöningskvoten. I det här fallet vill du ha ett förhållande större än 1,0, och ju högre antal desto bättre.
begränsningar av Risk/belöningsförhållandet
ett lågt risk / belöningsförhållande berättar inte allt du behöver veta om en handel. Du måste också veta sannolikheten för att nå dessa mål.
ett vanligt misstag för daghandlare är att ha ett visst risk/belöningsförhållande i åtanke innan man analyserar en handel. Detta kan leda handlare att fastställa sina stop-loss och vinstmål baserat på startpunkten, snarare än värdet av säkerheten, utan att ta hänsyn till marknadsförhållandena kring den handeln.att välja de bästa risk / belöningsförhållandena är en balanshandling mellan att ta affärer som erbjuder mer vinst än risk samtidigt som handeln fortfarande har en rimlig chans att nå målet före stoppförlusten.
för att effektivt använda risk / belöningsförhållandet behöver du en handelsplan som fastställer:
- acceptabla marknadsförhållanden
- när och var du ska gå in i en handel
- var du ska placera dina stop-loss-och vinstmål under dessa marknadsförhållanden
risk / belöningsförhållandet bör inte vara den enda mätningen du använder för att fastställa om en handel är en bra risk eller inte. Det används ofta i kombination med andra riskhanteringsförhållanden, såsom:
- win/loss ratio, som jämför antalet vinnande och förlorande affärer
- break-even procent, vilket ger antalet vinnande affärer som krävs för att bryta jämnt
Key Takeaways
- risk/belöningsförhållandet, ibland känt som r / R-förhållandet, är ett mått som jämför den potentiella vinsten för en handel med dess potentiella förlust.
- Det beräknas genom att dividera skillnaden mellan inträdespunkten för en handel och stop-loss-ordern (risken) med skillnaden mellan vinstmålet och ingångspunkten (belöningen).
- Om förhållandet är stort än 1.0 är risken större än belöningen på handeln. Om förhållandet är mindre än 1,0 är belöningen större än risken.
- risk / belöningsgraden ska användas tillsammans med andra riskhanteringsförhållanden, såsom vinst/förlustkvoten och break-even-procentsatsen.
Leave a Reply