av Jenna Ichikawa | relaterad praxis: Estate planering & Administration

När man överväger att göra en gåva under din livstid eller som en del av din egendom planering, är det viktigt att komma ihåg att Washington State överföring skattelagar skiljer sig från de federala lagar som gjorts permanent enligt American Taxpayer Relief Act of 2012 (atra).

den största skillnaden mellan det federala överföringssystemet och Washingtons är presentskatten. Även om det finns en federal gåva skatt på gåvor som gjorts av en person under livet, Washington har ingen gåva skatt. Enligt federal lag kan en givare använda den ”årliga uteslutningen” för att ge upp till $14,000 per år skattefritt till diskreta individer. Samma givare kommer dock att medföra en 40% federal presentskatt på andra gåvor som överstiger $5,340,000 under givarens livstid. Eftersom det inte finns någon separat Washington gåva skatt, alla gåvor som gjorts av en Washington bosatt kommer att vara fri från någon statlig gåva skatt.

det finns också anmärkningsvärda skillnader mellan federal estate tax och Washington estate tax. För det första, enligt ATRA, samordnar federal lag skattebefrielsen med livstidsbefrielsen så att någon del av undantaget på 5 340 000 dollar som används under en individs liv kommer att minska mängden federal skattebefrielse som är tillgänglig vid döden. Washington State har inte liknande regler om användning av undantag för livstidsgåvor. För det andra påverkar Washington estate tax individer med fastigheter på $2,012,000 snarare än den högre tröskeln på $5,340,000 för federal estate tax. Om en invånare i Washington gör livstidsgåvor och minskar storleken på gården under $2,012,000, kommer det inte att finnas någon Washington-fastighetsskatt som ska betalas vid döden. Slutligen gäller inte den federala” portabilitet ” – bestämmelsen som gör det möjligt för en avliden makas oanvända undantag att användas av den efterlevande makan för Washington estate tax-ändamål. Makar i Washington får endast använda sina individuella $ 2,012,000-skattebefrielse och eventuell outnyttjad del får inte överföras till en efterlevande make. Eftersom den skattepliktiga egendomen inkluderar tillgångar som livförsäkringar och pensionskonton, kan ett stort antal människor bli föremål för Washington estate tax trots att de inte kommer att ha någon federal fastighetsskatt.

kort sagt, det är viktigt att överväga Washington transferskattlagar som en del av fastighetsplaneringsprocessen.