ESTERO, Fla. und PEMBROKE, Bermuda – Einen Tag vor Thanksgiving gab Hertz Global Holdings bekannt, dass es einen Aktienkaufvertrag abgeschlossen hat, um im Wesentlichen alle Vermögenswerte seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Donlen Corp.zu verkaufen.Ein Insolvenzgericht muss jedoch den Deal genehmigen, der einen Wert von bis zu 875 Millionen US-Dollar haben könnte.Sollte der Deal durchgehen, würde Donlen an Athene Holding, ein führendes Finanzdienstleistungsunternehmen, für eine erwartete Barzahlung von 825 Millionen US-Dollar verkauft, vorbehaltlich Anpassungen für Flottenkapital, Betriebskapital und übernommene Schulden.

Hertz geht davon aus, dass diese Anpassungen zum Abschluss zu einem Kaufpreis von mindestens 875 Millionen US-Dollar führen werden.

Hertz sagte, die Vereinbarung mit Athene sei nach einem ersten Marketingprozess getroffen worden. Wenn vom Insolvenzgericht in einer für Dezember erwarteten Anhörung genehmigt. 16, sagte das Unternehmen, dass die Vereinbarung mit Athene als „Stalking Horse Bid“ in einem gerichtlich überwachten Verkaufsprozess dienen wird, und die Vereinbarung wird einen Mindestverkaufspreis für Donlen festlegen.

Hertz erwartet, dass es ein wettbewerbsfähiges Auktionsverfahren gemäß Ausschreibungsverfahren durchführt, das der Genehmigung durch das Insolvenzgericht unterliegt, um sicherzustellen, dass Hertz das höchste und beste Angebot für das Donlen-Geschäft erhält.

„Die Vereinbarung zum Verkauf unseres Donlen-Geschäfts ist eine weitere bedeutende Errungenschaft für Hertz während unserer finanziellen Umstrukturierung nach dem $ 1.65 Milliarden Schuldner-in-Besitz-Finanzierung und $ 4 Milliarden Flottenfinanzierung vor kurzem vom Insolvenzgericht genehmigt „, sagte Hertz Präsident und Chief Executive Officer Paul Stone in einer Pressemitteilung.“Während wir weiterhin daran arbeiten, Hertz und unser Geschäft für die Zukunft zu positionieren, glauben wir, dass diese Transaktion eine erhebliche zusätzliche Flexibilität bietet, um unsere strategischen und finanziellen Ziele zu erreichen“, fuhr Stone fort. „Gleichzeitig werden die Kunden weiterhin von Donlens Engagement für hervorragende Flottenmanagementlösungen und -dienstleistungen profitieren können.“

Donlen-Präsident Tom Callahan teilte seine Sichtweise darüber mit, was die anstehende Transaktion für das Flottenmanagementunternehmen bedeuten könnte.“Wir freuen uns über diese Gelegenheit, das Geschäft von Donlen für einen langfristigen Erfolg zu positionieren und schätzen Athenes Engagement für die Fortsetzung unserer Tradition von qualitativ hochwertigem Service, Kundenzufriedenheit und preisgekröntem Flottenmanagement in Zusammenarbeit mit unseren talentierten Mitarbeitern“, sagte Callahan.“Unsere Flottenkunden bleiben unsere oberste Priorität und wir freuen uns darauf, weiterhin ein vertrauenswürdiger Partner zu sein, der ein hohes Maß an Kundenzufriedenheit, wirkungsvoller Technologie und Flottenlösungen bietet“, fügte er hinzu.Schließlich berührte Jim Belardi, Chairman und Chief Executive Officer von Athene, was eine mögliche Aufnahme von Donlen in das Portfolio des Unternehmens für diese Organisation bedeuten könnte.

„Wir freuen uns über die Gelegenheit, mit dem starken Team von Donlen zusammenzuarbeiten, um ein branchenführendes Flottenmanagement-Franchise zu erwerben, das gut geeignet ist, unser Ziel zu erreichen, attraktive, differenzierte langfristige Investitionen für unser wachsendes Portfolio zu beschaffen“, sagte Belardi

„Zur Unterstützung des Geschäfts, zur Stärkung der Bilanz und seiner erheblichen Wachstumschancen tätigen wir eine Vorabinvestition von rund 1 Milliarde US-Dollar und sind bereit, zusätzliches Kapital bereitzustellen, das das zusätzliche Wachstum der Flotte in Höhe von rund 2 Milliarden US-Dollar unterstützen würde“, sagte er fortgesetzt.“Wir planen, Donlen mit Ressourcen zu unterstützen, um in Technologie zu investieren und ihr Team zu vergrößern, was es ihnen ermöglichen wird, weiterhin erstklassigen Service für ihren langjährigen Kundenstamm anzubieten“, fuhr Belardi fort.

White & Case LLP fungiert als Rechtsberater von Hertz, Moelis & Co. ist als Investmentbanker tätig und FTI Consulting ist als Finanzberater von Hertz tätig.

Informationen zum Verfahren nach Kapitel 11 und zum Zugang zu Gerichtsdokumenten für Hertz und Donlen finden Sie unter https://restructuring.primeclerk.com/hertz/.