ESTERO, Fla. en PEMBROKE, Bermuda –

een dag voor Thanksgiving kondigde Hertz Global Holdings aan dat het een overeenkomst inzake de aankoop van aandelen en activa heeft gesloten om vrijwel alle activa van zijn volle dochteronderneming, Donlen Corp.

te verkopen.indien de transactie door zou gaan, zou Donlen worden verkocht aan Athene Holding, een toonaangevende financiële dienstverlener, voor een verwachte contante betaling van $825 miljoen behoudens aanpassingen voor fleet equity, werkkapitaal en veronderstelde schuld.

Hertz zei dat zij verwacht dat deze aanpassingen zullen resulteren in een aankoopprijs bij afsluiting van ten minste $875 miljoen.

Hertz zei dat de overeenkomst met Athene werd bereikt na een eerste marketingproces. Indien goedgekeurd door de faillissementsrechtbank tijdens een voor December geplande hoorzitting. 16, het bedrijf zei dat de overeenkomst met Athene zal dienen als de “stalking horse bod” in een gerechtelijk toezicht verkoopproces, en de Overeenkomst zal een minimum verkoopprijs voor Donlen vast te stellen.

Hertz zei dat zij verwacht een concurrerend veilingproces uit te voeren volgens biedprocedures die door de faillissementsrechter moeten worden goedgekeurd om ervoor te zorgen dat Hertz het hoogste en beste bod voor de activiteiten in Donlen ontvangt.

” De overeenkomst om onze Donlen business te verkopen is een andere belangrijke prestatie voor Hertz tijdens onze financiële herstructurering, na de $1.65 miljard schuldenaar-in-bezit financiering en $4 miljard vloot financiering onlangs goedgekeurd door de faillissementsrechtbank,” Hertz president en chief executive officer Paul Stone zei in een persbericht.”terwijl we blijven werken om Hertz en ons bedrijf voor de toekomst te positioneren, zijn we van mening dat deze transactie aanzienlijke extra flexibiliteit biedt om ons te helpen onze strategische en financiële doelstellingen te bereiken,” vervolgde Stone. “Tegelijkertijd zullen klanten kunnen blijven profiteren van Donlen’ s toewijding aan uitmuntendheid in fleet management oplossingen en service.Tom Callahan, president van Donlen, deelde zijn visie op wat de lopende transactie zou kunnen doen voor de fleet-management company.

” We zijn blij met deze kans om Donlen ’s bedrijf te positioneren voor blijvend succes op lange termijn en waarderen de inzet van Athene om onze traditie van hoogwaardige service, klanttevredenheid en bekroond fleet management voort te zetten, samen met onze getalenteerde medewerkers,” zei Callahan.

“onze fleetklanten blijven onze topprioriteit en we kijken ernaar uit om een betrouwbare partner te blijven die hoge niveaus van klanttevredenheid, impactvolle technologie en fleetoplossingen biedt,” voegde hij eraan toe.tot slot heeft de Athene-voorzitter en chief executive officer Jim Belardi gesproken over wat het mogelijk toevoegen van Donlen aan de portefeuille van het bedrijf zou kunnen betekenen voor die organisatie.”we zijn enthousiast over de mogelijkheid om samen te werken met het sterke team van Donlen om een toonaangevende fleet management franchise te verwerven die goed geschikt is om onze doelstelling van het betrekken van aantrekkelijke, gedifferentieerde langetermijninvesteringen voor onze groeiende portefeuille te halen,” zei Belardi”ter ondersteuning van het bedrijf, het versterken van de balans en de aanzienlijke groeikansen, maken we een investering vooraf van ongeveer $1 miljard, en we zijn bereid om Incrementeel kapitaal te verstrekken dat ongeveer $2 miljard extra groei in de vloot zou ondersteunen,” zei hij. aanhoudend.”we zijn van plan om Donlen te ondersteunen met middelen om te investeren in technologie en hun team te laten groeien, waardoor ze de best-in-class service kunnen blijven bieden aan hun jarenlange klantenbestand,” zei Belardi verder.

White& Case LLP fungeert als juridisch adviseur van Hertz, Moelis & Co. is investment banker en FTI Consulting is Hertz ‘ financieel adviseur.

informatie met betrekking tot hoofdstuk 11 procedures en toegang tot gerechtelijke documenten voor Hertz en Donlen is te vinden op https://restructuring.primeclerk.com/hertz/.