Was ist ein Wachstums- und Einkommensfonds?

Ein Wachstums- und Einkommensfonds ist eine Klasse von Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF), die eine doppelte Strategie von Kapitalzuwachs (Wachstum) und laufenden Erträgen aus Dividenden oder Zinszahlungen verfolgen. Ein Wachstums- und Ertragsfonds darf nur in Aktien oder in eine Kombination aus Aktien, Anleihen, Real Estate Investment Trusts (REIT) und anderen Wertpapieren investieren.

Ein Wachstums- und Einkommensfonds ist eine Art Mischfonds, der sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien investiert.

Wachstums– und Ertragsfonds verstehen

Wachstums- und Ertragsfonds sind bei Anlegern mit moderatem (aber nicht übermäßigem) Risikoappetit beliebt – dem allseits beliebten „balanced investor.“ Obwohl die Renditen in der Regel hinter denen von reinen Wachstumsfonds zurückbleiben, werden manchmal hochverzinsliche Aktien an den Aktienmärkten bevorzugt, was Wachstums- und Einkommensfonds zu einer überlegenen Performance treibt. Die Stabilität dieser Fonds erscheint am attraktivsten, wenn sich die allgemeine Wirtschaft abschwächt.

Wachstum und Zeithorizonte

Anleger in Wachstums- und Ertragsportfolios bevorzugen Stabilität, ohne auf Renditen zu verzichten, die die Inflation übertreffen. Abhängig von der Risikotoleranz wird ein ausgewogenes Anlageziel von Personen gewählt, die entweder die Volatilität vollständig meiden oder die Wachstumsziele zurückfahren, wenn sich der Ruhestand nähert. Bei der Planung von Anlagestrategien ist das Alter eines Anlegers entscheidend für die Bestimmung der Asset Allocation und der Risikotoleranz. Ein 25-jähriger Investor, der zunächst in die Belegschaft eintritt, hat einen längeren Zeithorizont als ein 70-jähriger Rentner. Anlageberater schlagen vor, dass unabhängig vom Alter das Engagement in Aktien für jedes Portfolio notwendig ist.

Der Prozentsatz des Aktienengagements verschiebt sich jedoch, wenn sich die Zeithorizonte verkürzen. Eine Faustregel unter Finanzfachleuten besagt, dass die Wachstumsallokationen mit zunehmendem Alter des Anlegers abnehmen. Wenn Einzelpersonen ihr Alter von 100 subtrahieren, repräsentiert der Rest den Prozentsatz der Aktien, die sie halten sollten, mit dem Rest in weniger volatilen Anleihen und Bargeld.

Anleger können aus zahlreichen Fonds wählen, die ausgewogene Ziele erreichen. Portfolios wie der John Hancock Balanced Fund („SVBAX“) zeichnen sich durch eine geringe Volatilität mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 5,49% für 10 Jahre bis Dezember aus. 31, 2018, unterschreitet den S&P 500 Index, der im gleichen Zeitraum 8.5% zurückgab.

Einkommen und Rentenbedarf

Das Anlageziel eines Rentners beinhaltet den Einkommensbedarf, ein Szenario, in dem die Erträge durch persönliche Ersparnisse sowie Dividenden- und Zinserträge ersetzt werden. Finanzberater empfehlen Rentnern, 75% des Arbeitslohns durch ertragsstarke Wertpapiere wie Anleihen und Large-Cap-Dividendenaktien zu ersetzen.

Ein ausgewogener Fonds hält eine beträchtliche Allokation von Unternehmens- und Staatsanleihen, die halbjährliche Zinszahlungen anbieten und gleichzeitig versuchen, das Kapital zu erhalten. Die weniger volatile Natur der U.S. Treasury- und Investment-Grade-Anleihen koppeln sich mit dem Wachstumspotenzial von Aktien und bieten Einkommen und eine potenzielle Aufwertungsrate, um steigende Preise für Waren und Dienstleistungen zu bekämpfen und sicherzustellen, dass eine Person ihre Altersvorsorge nicht überlebt. Wachstums- und Einkommensfonds erfüllen beide Ziele innerhalb eines einzigen Wertpapiers.

Beispiele für Wachstums- und Einkommensfonds

Der Dodge and Cox Balanced Fund („DODBX“) erzielte per Dez. eine durchschnittliche jährliche Fünfjahresrendite von 16,3% und eine nachlaufende 12-Monats-Rendite von 1,94%. 31, 2018, eine Maßnahme, die das Wachstum von S&P 500 um 15.79% übersteigt. Die Rendite fiel jedoch unter die Rendite des 10-jährigen Treasury, das das Jahr um 2.409% beendete. So erfüllen Wachstums- und Ertragsfonds unter bestimmten Umständen, etwa bei niedrigen Zinsen, doppelte Anlageziele unter einem Dach.Obwohl sie das gleiche Ziel von Wachstum und Einkommen haben, sollten Anleger sich bewusst sein, dass jeder Fonds, genau wie andere Arten von Investmentfonds, eine Voreingenommenheit in seiner Anlagestrategie hat. Zum Beispiel neigt der Dodge & Cox Balanced Fund zu Value-Aktien und sucht nach Wertpapieren, die vom Markt unterbewertet erscheinen. Andere Fonds können entweder die Wachstums- oder Ertragsseite der Gleichung hervorheben oder ein höheres Engagement in Anleihen aufweisen. Obwohl diese Fonds als Kategorie mit geringer Volatilität gelten, haben einige mehr als andere. Zum Beispiel ist der Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares („VQNPX“) aufgrund seines vollen Engagements an der Börse ein Schlüsselrisiko wie die Volatilität.