¿Qué Es un Fondo De Crecimiento E Ingresos?

Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado (ETF) que tiene una doble estrategia de apreciación del capital (crecimiento) e ingresos corrientes generados a través de dividendos o pagos de intereses. Un fondo de crecimiento e ingresos solo puede invertir en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.

Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo mixto, que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.

Comprender los Fondos de Crecimiento e Ingresos

Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con un apetito moderado (pero no excesivo) por el riesgo, el siempre popular «inversor equilibrado».»Aunque los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados de valores, lo que impulsa el crecimiento y los fondos de ingresos a un rendimiento superior. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía en general parece debilitarse.

Crecimiento y Horizontes temporales

Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos favorecen la estabilidad sin renunciar a rendimientos que superan a la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, un objetivo de inversión equilibrado es adoptado por las personas que evitan la volatilidad por completo o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se aproxima la jubilación. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es vital para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversor de 25 años que se incorpora inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte de tiempo más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones sugieren que, independientemente de la edad, la exposición a acciones es necesaria para cualquier cartera.

Sin embargo, el porcentaje de exposición a acciones cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. Una regla empírica entre los profesionales financieros sostiene que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que un inversor envejece. Si los individuos restan sus edades de 100, el resto representa el porcentaje de acciones que deben tener, con el saldo en bonos y efectivo menos volátiles.

Los inversores pueden seleccionar entre numerosos fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como el Fondo Equilibrado John Hancock («SVBAX») ejemplifican una baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 5,49% durante 10 años hasta diciembre. 31, 2018, por debajo del índice S&P 500, que devolvió un 8,5% en el mismo período de tiempo.

Necesidades de ingresos y jubilación

El objetivo de inversión de un jubilado implica necesidades de ingresos, un escenario en el que las ganancias se sustituyen por ahorros personales e ingresos por dividendos e intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de los salarios de trabajo con valores generadores de ingresos, como bonos y acciones de gran capitalización que pagan dividendos.

Un fondo equilibrado tiene una asignación considerable de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales mientras buscan preservar el capital. El menos volátil de la naturaleza de estados UNIDOS Los bonos de tesorería y de grado de inversión se combinan con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y una tasa potencial de apreciación para combatir el aumento de los precios de los bienes y servicios, asegurando que una persona no sobreviva a sus ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos cumplen ambos objetivos dentro de un único seguro.

Ejemplos de Fondos de Crecimiento e Ingresos

El Dodge and Cox Balanced Fund («DODBX») registró un rendimiento anual promedio a cinco años de 16,3% y un rendimiento final a 12 meses de 1,94% a diciembre. 31, 2018, una medida que supera el crecimiento del 15,79% de S&de P 500. Sin embargo, su rendimiento cayó por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 años, que terminó el año en torno al 2,409%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos cumplen objetivos de inversión duales bajo un mismo techo en ciertas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.

Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben ser conscientes de que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, cada fondo tendrá un sesgo en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden destacar el lado del crecimiento o de los ingresos de la ecuación, o tener una mayor exposición a los bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más que otros. Por ejemplo, el Fondo de Crecimiento e Ingresos de Vanguardia Investor Shares («VQNPX») enumera un riesgo clave como la volatilidad debido a su exposición total al mercado de valores.