ESTERO, Fla. y PEMBROKE, Bermudas –

Un día antes del Día de Acción de Gracias, Hertz Global Holdings anunció que había firmado un acuerdo de compra de acciones y activos para vender sustancialmente todos los activos de su subsidiaria de propiedad total, Donlen Corp.

Sin embargo, un tribunal de quiebras tiene que aprobar el acuerdo que podría valorarse en hasta 875 millones de dólares.

Si el acuerdo se realizara, Donlen se vendería a Athene Holding, una empresa líder de servicios financieros, por un pago anticipado en efectivo de 825 millones de dólares sujeto a ajustes por capital de flota, capital de trabajo y deuda asumida.

Hertz dijo que anticipa que estos ajustes resultarán en un precio de compra al cierre de al menos 8 875 millones.

Hertz dijo que el acuerdo con Athene se alcanzó después de un proceso de comercialización inicial. Si es aprobado por el tribunal de quiebras en una audiencia prevista para diciembre. el 16 de septiembre, la compañía dijo que el acuerdo con Athene servirá como «oferta de caballo de acecho» en un proceso de ventas supervisado por el tribunal, y el acuerdo establecerá un precio mínimo de venta para Donlen.

Hertz dijo que espera llevar a cabo un proceso de subasta competitiva de acuerdo con los procedimientos de licitación que estarán sujetos a la aprobación del tribunal de quiebras para garantizar que Hertz reciba la mejor y más alta oferta para el negocio de Donlen.

«El acuerdo para vender nuestro negocio de Donlen es otro logro significativo para Hertz durante nuestra reestructuración financiera, después de los 1 1.financiamiento de 65 mil millones de deudores en posesión y financiamiento de flotas de 4 4 mil millones recientemente aprobado por el tribunal de quiebras», dijo el presidente y director ejecutivo de Hertz, Paul Stone, en un comunicado de prensa.

«A medida que continuamos trabajando para posicionar a Hertz y a nuestro negocio para el futuro, creemos que esta transacción proporciona una flexibilidad adicional significativa para ayudarnos a alcanzar nuestros objetivos estratégicos y financieros», continuó Stone. «Al mismo tiempo, los clientes seguirán beneficiándose del compromiso de Donlen con la excelencia en soluciones y servicios de gestión de flotas.»

El presidente de Donlen, Tom Callahan, compartió su perspectiva sobre lo que la transacción pendiente podría hacer por la empresa de gestión de flotas.

«Estamos encantados con esta oportunidad de posicionar el negocio de Donlen para el éxito continuo a largo plazo y apreciamos el compromiso de Athene de continuar con nuestra tradición de servicio de alta calidad, satisfacción del cliente y gestión de flotas galardonada, trabajando con nuestros talentosos empleados», dijo Callahan.

«Nuestros clientes de flotas siguen siendo nuestra principal prioridad y esperamos seguir siendo un socio de confianza que proporcione altos niveles de satisfacción del cliente, tecnología impactante y soluciones para flotas», agregó.

Finalmente, el presidente y director ejecutivo de Athene, Jim Belardi, se refirió a lo que posiblemente agregar Donlen a la cartera de la compañía podría hacer a esa organización.

«Estamos entusiasmados con la oportunidad de asociarnos con el sólido equipo de Donlen para adquirir una franquicia de gestión de flotas líder en la industria que sea adecuada para cumplir con nuestro objetivo de obtener inversiones atractivas y diferenciadas a largo plazo para nuestra creciente cartera», dijo Belardi

«En apoyo del negocio, fortaleciendo el balance y su importante oportunidad de crecimiento, estamos haciendo una inversión inicial de aproximadamente billion 1 mil millones, y estamos preparados para proporcionar capital incremental que respaldaría aproximadamente 2 2 mil millones de crecimiento adicional en la flota», dijo continuar.

«Planeamos apoyar a Donlen con recursos para invertir en tecnología y hacer crecer su equipo, lo que les permitirá continuar ofreciendo el mejor servicio de su clase a su base de clientes de larga data», continuó Belardi.

White& Case LLP actúa como asesor legal de Hertz, Moelis & Co. se desempeña como banquero de inversiones y FTI Consulting se desempeña como asesor financiero de Hertz.

La información relacionada con los procedimientos del Capítulo 11 y el acceso a documentos judiciales para Hertz y Donlen se puede encontrar en https://restructuring.primeclerk.com/hertz/.