ESTERO, Floride. et PEMBROKE, Bermudes –

Un jour avant Thanksgiving, Hertz Global Holdings a annoncé qu’elle avait conclu un accord d’achat d’actions et d’actifs pour vendre la quasi-totalité des actifs de sa filiale en propriété exclusive, Donlen Corp.

Cependant, un tribunal des faillites doit approuver l’opération qui pourrait être évaluée à 875 millions de dollars.

Si l’opération devait aboutir, Donlen serait vendu à Athene Holding, une société de services financiers de premier plan, pour un paiement anticipé en espèces de 825 millions de dollars, sous réserve d’ajustements pour les capitaux propres du parc, le fonds de roulement et la dette assumée.

Hertz a déclaré qu’il prévoit que ces ajustements se traduiront par un prix d’achat à la clôture d’au moins 875 millions de dollars.

Hertz a déclaré que l’accord avec Athene avait été conclu à la suite d’un processus de commercialisation initial. S’il est approuvé par le tribunal des faillites lors d’une audience prévue pour décembre. 16, la société a déclaré que l’accord avec Athene servira de « soumission de cheval de traque” dans un processus de vente supervisé par le tribunal, et l’accord établira un prix de vente minimum pour Donlen.

Hertz a déclaré qu’elle s’attendait à mener un processus d’enchères concurrentiel conformément aux procédures d’appel d’offres qui seront soumises à l’approbation du tribunal des faillites pour s’assurer que Hertz reçoive la meilleure offre pour l’entreprise Donlen.

« L’accord de vente de notre entreprise Donlen est une autre réalisation importante pour Hertz lors de notre restructuration financière, après le 1 $.Un financement de 65 milliards de débiteurs en possession et un financement de flotte de 4 milliards de dollars récemment approuvés par le tribunal des faillites ”, a déclaré Paul Stone, président et chef de la direction de Hertz, dans un communiqué de presse.

« Alors que nous continuons à travailler pour positionner Hertz et notre entreprise pour l’avenir, nous pensons que cette transaction offre une flexibilité supplémentaire significative pour nous aider à atteindre nos objectifs stratégiques et financiers”, a poursuivi Stone.  » Dans le même temps, les clients continueront de bénéficier de l’engagement de Donlen envers l’excellence des solutions de gestion de flotte et du service. »

Le président de Donlen, Tom Callahan, a partagé son point de vue sur ce que la transaction en cours pourrait faire pour la société de gestion de flotte.

« Nous sommes heureux de cette opportunité de positionner l’entreprise de Donlen pour un succès continu à long terme et apprécions l’engagement d’Athene à poursuivre notre tradition de service de haute qualité, de satisfaction de la clientèle et de gestion de flotte primée, en travaillant avec nos employés talentueux”, a déclaré Callahan.

« Nos clients de flotte restent notre priorité absolue et nous sommes impatients de continuer à être un partenaire de confiance offrant des niveaux élevés de satisfaction client, une technologie percutante et des solutions de flotte”, a-t-il ajouté.

Enfin, Jim Belardi, président et chef de la direction d’Athene, a évoqué ce que l’ajout éventuel de Donlen au portefeuille de l’entreprise pourrait apporter à cette organisation.

« Nous sommes ravis de l’opportunité de nous associer à la solide équipe de Donlen pour acquérir une franchise de gestion de flotte leader de l’industrie qui est bien adaptée pour atteindre notre objectif de trouver des investissements à long terme attrayants et différenciés pour notre portefeuille en croissance”, a déclaré Belardi

« Pour soutenir l’entreprise, renforcer le bilan et son importante opportunité de croissance, nous réalisons un investissement initial d’environ 1 milliard de dollars et nous sommes prêts à fournir un capital supplémentaire qui soutiendrait environ 2 milliards de dollars de croissance supplémentaire de la flotte”, a-t-il déclaré. continuer.

« Nous prévoyons de soutenir Donlen avec des ressources pour investir dans la technologie et développer son équipe, ce qui lui permettra de continuer à offrir le meilleur service de sa catégorie à sa clientèle de longue date”, a poursuivi Belardi.

White &Case LLP est le conseiller juridique de Hertz, Moelis &Co. est banquier d’investissement et FTI Consulting est conseiller financier de Hertz.

Les informations relatives aux procédures du chapitre 11 et à l’accès aux documents judiciaires pour Hertz et Donlen se trouvent à https://restructuring.primeclerk.com/hertz/.