itt van egy durva igazság: nem minden befektető sikerül nyereséges portfóliót létrehozni. Néha ez a piac kiszámíthatatlanságának vagy más tényezőknek köszönhető, de gyakrabban az új befektetők kudarcot vallnak, mert nincs szilárd befektetési stratégiája. Röviden: nem tudják, hogyan kell navigálni a piac buktatóin. Olvassa tovább, hogy elkerülje ezeket a gyakori, lefedett hívási hibákat.

az egyik oka annak, hogy az opciós kereskedést javasoljuk – pontosabban a lefedett hívások eladását (írását) – azért, mert csökkenti a kockázatot.

lehetséges, hogy profit, hogy a készletek megy fel, le vagy oldalra, és megvan a rugalmasság, hogy csökkentsék a veszteségeket, védi a tőke, és ellenőrizzék a készlet nélkül hatalmas készpénz befektetés.

de az új befektetőknek továbbra is óvatosan kell eljárniuk. Valójában még a magabiztos kereskedők is rosszul ítélhetik meg a lehetőséget, és pénzt veszíthetnek.

ezért összeállítottunk egy listát az 5 leggyakoribb hibákról az opciós kereskedelemben. Ha el tudja kerülni ezeket a hibákat, akkor sokkal nagyobb esélye van a sikerre.

Hiba #1: Eladási Rossz ügyletkötés vagy a Lejárat

Amikor a lehetőség, a kereskedelmi, a stratégia mindent. Az egyik legnagyobb hiba az új befektetők, hogy úgy dönt, hogy eladja a hívások a rossz sztrájk ár vagy lejárat, anélkül, hogy egy szilárd megértése a kockázatok és jutalmak részt minden értékesítési stratégia.

egy opció kötési ára az az ár, amelyen a hívási opció gyakorolható, és óriási hatással van arra, hogy mennyire nyereséges lesz a befektetése. A megfelelő sztrájkár kiválasztásakor figyelembe kell venni a kockázati toleranciát, valamint a kívánt kifizetést.

egy Out-of-the-Money (OTM) hívás, például, van egy sztrájk ár, amely magasabb, mint a jelenlegi részvényárfolyam.

például, ha egy befektető 100 részvényt vásárol részvényenként 50 dollárért, és 50 dolláros kötési áron értékesít egy vételi opciót, akkor részvényenként 2 dollár (200 dollár) prémiumot is beszedhetnek. Feltételezve, hogy a befektető 5000 dollárt fizetett a részvény megvásárlásáért, és 200 dollárt kaptak a hívás opció megírásához, a részvényenkénti teljes költség 48 dollár (50-2 dollár).)

Ha az állomány részvényenként 48 dollárra esik, az opció értéktelen marad, és továbbra is megtartja a 200 dolláros prémiumot. De ha az állomány a lejárat időpontjában az 50 dolláros sztrájkár fölé emelkedik, akkor az állományt “el lehet hívni” a befektetőtől. A részvényeit 50 dolláron adja el, és továbbra is 200 dolláros opciós prémiumot tart.

Az In-The-Money (ITM) opciónak a jelenlegi piaci árnál alacsonyabb a sztrájkár. Azáltal, hogy eladja az ITM opciót, több prémiumot fog gyűjteni, de növeli annak esélyét is, hogy elhívják.

kereskedési opciók esetén lejárati időt is ki kell választania. Manapság gyakran előfordul, hogy sok állománynak van olyan lehetősége, amely minden héten, hónapban, negyedévben és évente lejár.

míg a hívásértékesítők nagyobb prémiumot kapnak egy hosszabb lejáratú opcióért, a szerződés időtartama is hosszabb. Az időcsökkenés miatt a hívásértékesítők a legnagyobb hasznot kapják a rövidebb távú lehetőségekből.

2. hiba: meztelen értékesítés a fedezett helyett

a fedezett hívások értékesítésekor a prémium a maximális nyereség, amelyet kaphat (a fenti példánkban a $200 volt a prémium és a legmagasabb potenciális kifizetés).

Ha az alapul szolgáló eszköz jelentősen emelkedik az árban, a befektető nagy veszteségekkel szembesülhet, ha nem birtokolja a részvényeket. Ez az oka annak, hogy a legtöbb opciós írónak is van pozíciója az alapul szolgáló eszközben, ami azt jelenti, hogy ők is birtokolják az állományt, és nem csak opciókat írnak egy olyan részvényre, amelyet nem birtokolnak.

birtokló a készlet írsz egy lehetőséget az úgynevezett írás egy fedett hívás. Ha nem a saját állomány vagy mögöttes biztonsági, ez az úgynevezett írás egy meztelen hívás.

a meztelen hívásstratégia eredendően kockázatos, mivel korlátozott a felfelé irányuló potenciál és szinte korlátlan hátránya, ha a kereskedelem ellened fordul.

a befektetők a lejárat előtt még arra is kényszerülhetnek, hogy részvényeket vásároljanak az eszközön, ha a fedezeti küszöbértékeket megsértik. Az alapul szolgáló készlet költségétől függően ez hatalmas profitveszteséget jelenthet.

eredményeként a kockázat, új befektetők kell összpontosítania, értékesítési fedett felhívja a készletek vagy már a saját, vagy jönne (a tőke vásárlás).

hiba # 3: elfelejtve az osztalékot

amikor az opciós árak értékeléséről van szó, győződjön meg róla, hogy figyelembe veszi az osztalékot a megfelelő készlet kiválasztása előtt.

ha 100 részvényt vásárolt, akkor osztalékfizetést kapna, ha az ex-dátum a vásárlás és a lejárat között van, minden olyan díj mellett, amelyet egy hívás értékesítésével kaphat.

a lejárat előtti osztalékfizetések hatással lesznek a hívásprémiumra. Mivel a részvényárfolyam várhatóan csökken az osztalék kifizetésével az osztalékfizetés napján, a hívási díjak alacsonyabbak lesznek, a díjak pedig magasabbak lesznek. Az osztalékfizetések szintén népszerű oka annak, hogy a hívó vásárlók Korán gyakorolhassák opciójukat.

szerint a tarka bolond újra befektetett osztalék teszik ki 42%-a nagy kap-állomány visszatér, 36% – a közép-cap visszatér, 31% – a kis-cap visszatér. Az osztalékfizető állományok általában évről évre felülmúlják a nem fizető társaikat.

ezért fontos, hogy az osztalék egy állomány figyelembe kiválasztásakor alapul szolgáló biztonsági az opció kereskedelem. Az osztalékokat később is befektetheti, ha több tőkére van szükség.

Hiba #4: Nem egy Terv Sikerül Veszteség

egy Másik gyakori hiba, új befektetők, hogy nem készítik elő a kereskedelem, hogy a mozgás maga ellen.

bár senki sem akarja, hogy a kereskedelem rosszul menjen, még mindig fel kell készülnie a veszteségre és a kockázat kezelésére. Ez azt jelenti, outlying, hogy mennyi pénzt hajlandó kockáztatni, mielőtt forgalomba egy kereskedelmi, és hogyan fog óvadék ki a kereskedelmi, ha kiderül savanyú, így pontosan tudja, mikor kell csökkenteni a veszteségeket.

azt szeretné, hogy hozzon létre egy tervet, amit egy reális profit cél kell alapulnia a történelmi mozgását az alapul szolgáló eszköz, elég kígyózik szoba esetén a piac instabillá válik, és a tőzsdei árak emelkednek, vagy csökken drasztikusan.

ne feledje, hogy a veszteségek csökkentésére nincs egyetlen méretre illeszkedő megoldás. A kockázatkezelési stratégia nagyban függ a kereskedési stílustól, a számla méretétől és a pozíció méretétől.

a jó hír az, hogy az opciós kereskedés nagyobb rugalmasságot biztosít, ha a részvényárak összeomlanak. Mindig lehetősége van visszavásárolni a hívást, és például megszüntetni a készlet átadási kötelezettségét.

ne feledje, hogy ha a kereskedelem elindul ellened, az első ösztöne nem az, hogy pénzt dobjon rá, hogy kiegyenlítse. Azt szeretnénk, hogy ragaszkodni a stratégia, amennyire csak lehetséges (akkor is, ha ez egy kilépési stratégia), elfogadó némi veszteség, ha szükséges. Kezelése az érzelmek kritikus része, hogy egy sikeres befektető. Ha többet szeretne megtudni, vegye át az ingyenes tanfolyamot.

nem minden kereskedelem nyereséges lesz, de minimalizálhatja a kockázatot, ha szilárd stratégiával rendelkezik a befektetés megkezdése előtt.

5. hiba: azonnali visszatérésre számít

végül az opciókereskedőknek fel kell készülniük a hosszú távú befektetésre, nem pedig azonnali visszatérésre. Míg az opciós kereskedés nyereséges lehet, semmi sem garantált, semmilyen módon nem alakít ki vagy alakít ki” gyorsan meggazdagodni ” stratégiát.

még mindig időbe telik a kívánt visszatérések megtekintése. Reális cél az lenne, hogy évente mintegy 10-12% – os megtérülést érjen el.

ismét fontos, hogy legyen egy terv abban az esetben, ha ezek a visszatérések a vártnál alacsonyabbak, de a legtöbb esetben a stratégiának több év alatt, nem hónapokban következetes hozamokra kell lennie.

végső gondolatok

a fedezett hívások értékesítése nagyszerű módja lehet jövedelem generálásának, ha tudod, hogyan lehet elkerülni az új befektetők leggyakoribb hibáit.

Ez magában foglalja:

• Választott a kötési ár, valamint a lejárati
• ügyelve a hívásokat vonatkozik (hogy a saját, a mögöttes értékpapír-ha lehetséges)
• Választott készletek is fizet osztalékot
• tervezni kell viselnie bármilyen veszteség
• Tervezés, a hosszú távú, nem számítottam gyors eredmények

Ha lehet elkerülni ezeket a gyakori hibákat, sokkal inkább valószínű, hogy siker, a beruházások, valamint megteremtse a fenntartható jövedelmet a portfólió.